Бухгалтерская отчетность как источник аналитической информации сельскохозяйственных организаций
О.
В. СидоренкоБиблиографическое описание статьи для цитирования:
Сидоренко
О.
В.,
Ильина
И.
В. Бухгалтерская отчетность как источник аналитической информации сельскохозяйственных организаций // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2014. – Т. 20. – С.
2261–2265. – URL:
http://e-koncept.ru/2014/54716.htm.
Аннотация. В статье рассматриваются различные направления анализа бухгалтерской отчетности. Проведен анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности сельскохозяйственной организации.
Ключевые слова:
анализ, сельскохозяйственная организация, финансовая устойчивость, ликвидность, бухгалтерская отчетность, экономическое развитие
Текст статьи
Сидоренко Ольга Викторовна,кандидат экономических наук, доцент кафедры «Статистика и экономический анализ деятельности предприятий»ФГБОУ ВПО«Орловский государственный аграрный университет», г. Орелsov1974@mail.ru
Ильина Ирина Васильевна,заслуженный экономист РФ, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы, инвестициии кредит»ФГБОУ ВПО«Орловский государственный аграрный университет», г. Орелktv3744@mail.ru
Бухгалтерскаяотчетность как источник аналитической информациисельскохозяйственных организаций
Аннотация. В статье рассматриваются различные направления анализа бухгалтерской отчетности. Проведен анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности сельскохозяйственной организации.Ключевые слова:бухгалтерская отчетность,анализ,ликвидность, финансовая устойчивость, экономическое развитие, сельскохозяйственная организация.
В современных условиях хозяйствования предприятия АПК оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования и расширения производства. В этих условиях велика значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновывать стратегические и текущие решения, выбирать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. С этих позиций роль бухгалтерской отчетностикак источника аналитической информацииочевидна. Исследование проведено на примере ЗАО «АПК Юность»Должанскогорайона Орловской области, которое на протяжении нескольких лет является членом Клуба «Агро300» и по рейтингу входит в 100 наиболее крупных и эффективных сельскохозяйственных предприятийРоссийской Федерации.ЗАО «АПК Юность» занимается производством сельскохозяйственнойпродукции, ее переработкой и сбытом. На территории предприятия имеется свой мельничный комплекс. На полях работает современная техника, в том числе и импортная,с помощью которой ведется выращивание сельскохозяйственных культур по интенсивной технологии. Возможности элеватора позволяют сохранять большие объемы зерновых ресурсов. Мельничный комплекс имеет возможность производить до 250 тонн муки в сутки. Анализ бухгалтерского баланса позволяет получить ряд важнейших финансовоэкономических характеристик хозяйства.Сравнительный аналитический бухгалтерский баланс показал, что стоимость имущества предприятия в абсолютной величине увеличилась на 507365 тыс. руб., что составило58%. Приэтом собственный капитал организации увеличивается в среднем на 80 %. Величина заемных средств уменьшилась в среднем на 48%. Динамика показателей удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса –положительная.Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ЗАО «АПК Юности» свидетельствует, что краткосрочные пассивы превысили на конец отчетногопериода быстро реализуемые активы. Имеется недостаток наиболее ликвидных активов (табл. 1). Таблица 1 Анализ ликвидности баланса (2012 г.), тыс. руб.
АКТИВНа начало периодаНа конец периода
ПАССИВНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек (недостаток)На начало периодаНа конец периода1. Наиболееликвидные активы11731188821. Наиболее срочные обязательства661316694454400480622. Быстро реализуемые активы92370512199132. Краткосрочные пассивы6567718832285802810315913. Медленно реализуемые активы1608573345583. Долгосрочные пассивы
18551608573327034. Трудно реализуемые активы4653275339244. Постоянные пассивы142981218501569644851316232БАЛАНС15616202107277БАЛАНС15616202107277
Коэффициенты ликвидностисвидетельствуют, что коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период ниже нормативного значения. Это значит, что предприятие не может сразу погасить краткосрочную задолженность за счет денежных средств. Коэффициентбыстрой ликвидности на протяжении всего анализируемого периода соответствует нормативному значению. В 2010 году отмечено незначительное сокращение –на 2,1. Это означает, что при условии поступления дебиторской задолженности предприятие может погашать минимально допустимую часть краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативу за весь анализируемый период. Это свидетельствует о платежной способности предприятия при своевременных расчётах с дебиторами, продаже в случае необходимости материальнопроизводственных запасов. Анализ финансовой устойчивости позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение анализируемого периода. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т.е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством.Показатели финансовой устойчивости рассматриваемого акционерного общества представлены в таблице 2.Из ее данных следует, что ЗАО абсолютно финансово устойчиво.Подобное заключение сделано на основании следующих выводов: у предприятия имеется излишек собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов; излишек общей величины основных источников финансирования запасов; излишек собственных оборотных средств.Таблица 2Абсолютные показатели финансовой устойчивости ЗАО АПК «Юность» (на конец года), тыс. руб.Показатели
2010 г.2011 г.2012 г.1. Источники формирования собственных средств (капитал и резервы) 1234498142981218501562. Внеоборотные активы2397954653275339243.Собственные оборотные средства99470396448513162324.Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)
18555.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств99470396448513180876.Краткосрочные кредиты и займы74169656771883227.Общая величина основных источников средств92053489880811297658.Общая сумма запасов1607621608573345589.Излишек (+), недостаток () собственных оборотных средств+833941+803628+98167410. Излишек (+), недостаток () собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов+833941+803628+98352911. Излишек (+), недостаток () общей величины основных источников финансирования запасов+759772+737951+79520712.Трехфакторная модель типа финансовой устойчивостиМ=(1,1,1)М=(1,1,1)М=(1,1,1)
Результаты оценкифинансовой устойчивостиЗАО «АПК Юность»показали, что финансовая независимость ЗАО «АПК Юность»высока. Это подтверждается весомыми значениями коэффициентов финансовой независимости (автономии) финансирования, а также низкой величиной коэффициентазадолженности. За анализируемый периодзначительно увеличился коэффициент маневренности (на 8%). Он указывает на уровень гибкости использования собственных оборотных средств предприятия, т. е. показывает, какая часть собственного капитала закреплена в денежныхсредствах, позволяющих маневрировать ими в течение года. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет высокое значение (88 %), что характеризует независимую финансовую политику ЗАО «АПК Юность» по отношению к внешним кредиторам. Данный параметр превышает рекомендуемое минимальное значение.Таким образом, расчет относительных показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие обладает финансовой самостоятельностью.Не менее значимым показателем при оценке имущественного положения предприятия является величина чистых активов и ее изменение в динамике. Чистые активы –это стоимость того имущества, которое свободно от долговых обязательств. Иначе говоря, оценив чистые активы, можно узнать, каков свободный капитал предприятия, насколько экономически стабильно предприятие, сможет ли оно рассчитаться по своим обязательствам. Оценка чистых активов ЗАО АПК «Юность» представлена в таблице 3.Таблица 3Оценка чистых активовЗАО АПК «Юность»Показатели На конец отчетного периода:2010 г.2011 г.2012 г.Основные средства237447227057285733Финансовые вложения55236651246572Прочие внеоборотные активы229316191619Запасы 160762160857334558Дебиторская задолженность 9614939237051219901Денежные средства и денежные эквиваленты70481173118882Прочие оборотные активы
12Итого статьи актива, принятые к расчету:136909815616202107277Долгосрочные обязательства займам
1855Краткосрочные обязательства займам7416965677188322Кредиторская задолженность604316613166944Итого статьи пассива, принятые к расчету:134600131808257121Чистые активы123449814298121850156Уставный капитал313131
Данные таблицы 3свидетельствуют об увеличении чистых активов ЗАО в динамике, а также о том, что стоимость чистых активов выше размера уставного капитала. Таким образом, оценка чистых активов предприятия позволяет сделать следующие выводы: ЗАО АПК «Юность» может рассчитываться по своим обязательствам, наметилась тенденция к улучшению финансового состояния организации.По анализируемому акционерному обществу за 3 смежных периода деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов (табл.4).Таблица 4Показатели деловой активности ЗАОАПК «Юность»
Показатели 2010 г.2011 г.2012 г.Оборачиваемость активовКоэффициент оборачиваемости активов0,420,390,37Продолжительность одного оборота активов, дни869936989Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,50,60,5Продолжительность одного оборота оборотных активов730608732Коэффициент оборачиваемости запасов1,92,61,1Продолжительность одного оборота запасов192140333Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности0,60,70,6Продолжительность оборота дебиторской задолженности608521610Оборачиваемость пассивовКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности9,69,311,7Продолжительность оборота кредиторской задолженности383931
Приведенные в таблице 4коэффициенты показывают достаточно эффективную деловую активность ЗАО. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов составляет 0,5 в 2012 г., а, следовательно, продолжительность одного оборота текущих активов составляет 732 дней; запасов –333 дня; кредиторской задолженности –31 день. Оборот дебиторской задолженности составляет 610 дней. Динамика рассматриваемых показателей за три года положительная.В процессе осуществления анализа деловой активности предприятия целесообразно обратить внимание на следующие обстоятельства:1) продолжительность производственнокоммерческого цикла и его элементы;2) важнейшие причины изменения этого цикла.Непосредственно производственный процесс включает время: 1) хранения материальных запасов с момента поступления их на склад предприятия до момента отпуска в производство; 2) длительности технологического процесса;3) хранения готовой продукции на складе.Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денежных средств от покупателей является финансовым циклом, в течение которого они отвлекаются из оборота предприятия. Снижение операционного и финансового циклов в динамике –положительная тенденция.На основе приведенных в предыдущей таблице показателей можно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Расчет потребности в оборотных средствах по ЗАО за 2012 г. следующий:Потребность в оборотных активах, тыс. руб.= Запасы + дебиторская задолженность –кредиторская задолженность =334558 + 1219901 –66944 = 1487515 тыс. руб.Потребность в оборотных активах к выручке от реализации составляет 52,5 %. Фактическая стоимость оборотных активов в отчетном периоде составила 1573353 тыс. руб., что выше потребности на 6 %.
Оценка эффективности финансовохозяйственной деятельности ЗАО представлена в таблице 5.Таблица 5Оценка эффективности финансовохозяйственной деятельности ЗАО АПК «Юность»
Показатели
2010 г.2011 г.2012 г.1. Рентабельность хозяйственной деятельности, %
7133692. Рентабельность продаж, %
4833523. Рентабельность совокупного (инвестированного) капитала, %20,613,120,4
Рентабельность хозяйственной деятельности в 2012 г. составила 69 % (для сравнения: в 2010 г. –71 %, в 2011 г. –33 %).Рентабельность продаж несколько ниже –в 2012 г. –52 %. Рентабельность совокупного инвестированного капитала в 2012 г. составила 20,4 %; в 2011 г. –13,1 %; в 2010 г. –20,6 %.Таким образом, ЗАО АПК «Юность» осуществляет достаточно эффективную хозяйственную деятельность в сложившихся экономических условиях РФ[1].Одним из направлений комплексного анализа деятельности предприятия является оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта. Для интегральной оценки экономической динамики предприятия используют метод нормативной системы значений показателей, который предполагает формирование эталонной динамики состояния субъекта. В данном методе динамика каждого показателя определяется как темп его роста. Нормативная система значений показателей представляет собой эталонную динамику состояния предприятия, понимаемую как наилучшее распределение всех показателей, характеризующих это состояние, по темпам их роста. Каждому из показателей соответствует жестко определенный ранг. Рассчитав реальные темпы роста избранныхпоказателей и заменив полученные величины рангами по тому же правилу, можно получить реальную динамику и сравнить ее с эталонной. Отклонение реальной динамики от эталонной, выраженное через коэффициент корреляции этих двух рядов, и будет представлять собой интегральную оценку экономической динамики предприятия[2].Таблица 6Система интегральной оценки экономической динамики ЗАО АПК «Юность»Показатели 2011 г.2012 г.2012г./2011г.Фактические рангиЭталонные рангиЧистая прибыль, тыс. руб.1953144203442,1511Прибыль от реализации, тыс. руб.2047214050821,9822
Выручка от реализации, тыс. руб.6178347815431,2663Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.156162021072771,3544Среднегодовая величина заемных средств, тыс. руб.1318082571211,9535Среднегодовая краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.66131669441,0176Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс. руб.92370512199011,3257
Коэффициент корреляции между рядами рангов (фактическим и эталонным) ЗАОравен 0,7.
Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) предприятия использоваться более рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей, о чем и свидетельствуют данные таблицы.ЗАО «АПК Юность» можно рекомендоватьследующие меры по предупреждению ухудшения финансового состояния: 1)для ликвидации дебиторской задолженности по статье «Покупатели и заказчики» в сумме 856944 тыс. руб. необходимо проанализировать взаимоотношенияфирмы с плательщиками и их платежеспособность;2)при осуществлении краткосрочных финансовых вложений необходимо выяснять степень надежности и стабильности объекта вложений;3)руководству предприятия и финансовой службе необходимо следить за своевременным погашением кредита банка, изыскивать для этого средства,так как просроченность кредита может повлечь за собой штрафные санкции, дополнительные расходы и понижение статуса организации как заемщика;4)за анализируемый период выросла сумма кредиторской задолженности до 60431 тыс. руб.Главному бухгалтеру надо отнестись к этому очень внимательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. То есть предприятие должно изыскивать средства и резервы для погашения задолженности, осуществлять жесткую экономию в расходовании финансовых ресурсов.Необходимо отметить, что по оценкам большинства экономистов, действующая форма бухгалтерского баланса имеет ряд недостатков. Главныйнедостаток ее состоит в том, что для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности нужна группировка статей актива и пассива по реальному участию финансовых ресурсов в обороте, а в балансе она не выдержана. Это не позволяет получить более точные и достоверные расчеты, а значит, и объективно оценить финансовое состояние предприятия.
Ссылки на источники1. Ильина И.В., Сидоренко О.В.Мониторинг экономической взаимосвязи ресурсооснащенности и эффективности производства // Экономический анализ: теория ипрактика. 2005.№6. с. 55592. Сидоренко О.В.Методические направления комплексного экономическогоанализа хозяйственной деятельности предприятий// Экономический анализ: теория и практика. 2004.№18. с. 3739
Olga Sidorenko O., Ph.D. in Economics, Associate Professor of the Department of Statistics and Economic Analysis of Enterprise Operationsof the Federal State Educational Institution of Higher Institution “Orel Agrarian University”sov1974@mail.ruIrina Iljina, Honoured Economist of the Russian Federation, Ph.D. in Economics, Associate Professor of the Finance, Investments and Credit Departmentof the Federal State Educational Institution of Higher Institution “Orel Agrarian University”ktv3744@mail.ruFinancial statements as a source of analytical information of agricultural organizationsAbstract. The article discusses the various directions of the analysis of financial statements. Analysis of liquidity, financial stability, business activity Agriculture Organization.Key words:financial reporting, analysis, liquidity, financial stability, economic development, Agriculture Organization.
Ильина Ирина Васильевна,заслуженный экономист РФ, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы, инвестициии кредит»ФГБОУ ВПО«Орловский государственный аграрный университет», г. Орелktv3744@mail.ru
Бухгалтерскаяотчетность как источник аналитической информациисельскохозяйственных организаций
Аннотация. В статье рассматриваются различные направления анализа бухгалтерской отчетности. Проведен анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности сельскохозяйственной организации.Ключевые слова:бухгалтерская отчетность,анализ,ликвидность, финансовая устойчивость, экономическое развитие, сельскохозяйственная организация.
В современных условиях хозяйствования предприятия АПК оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования и расширения производства. В этих условиях велика значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновывать стратегические и текущие решения, выбирать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. С этих позиций роль бухгалтерской отчетностикак источника аналитической информацииочевидна. Исследование проведено на примере ЗАО «АПК Юность»Должанскогорайона Орловской области, которое на протяжении нескольких лет является членом Клуба «Агро300» и по рейтингу входит в 100 наиболее крупных и эффективных сельскохозяйственных предприятийРоссийской Федерации.ЗАО «АПК Юность» занимается производством сельскохозяйственнойпродукции, ее переработкой и сбытом. На территории предприятия имеется свой мельничный комплекс. На полях работает современная техника, в том числе и импортная,с помощью которой ведется выращивание сельскохозяйственных культур по интенсивной технологии. Возможности элеватора позволяют сохранять большие объемы зерновых ресурсов. Мельничный комплекс имеет возможность производить до 250 тонн муки в сутки. Анализ бухгалтерского баланса позволяет получить ряд важнейших финансовоэкономических характеристик хозяйства.Сравнительный аналитический бухгалтерский баланс показал, что стоимость имущества предприятия в абсолютной величине увеличилась на 507365 тыс. руб., что составило58%. Приэтом собственный капитал организации увеличивается в среднем на 80 %. Величина заемных средств уменьшилась в среднем на 48%. Динамика показателей удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса –положительная.Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ЗАО «АПК Юности» свидетельствует, что краткосрочные пассивы превысили на конец отчетногопериода быстро реализуемые активы. Имеется недостаток наиболее ликвидных активов (табл. 1). Таблица 1 Анализ ликвидности баланса (2012 г.), тыс. руб.
АКТИВНа начало периодаНа конец периода
ПАССИВНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек (недостаток)На начало периодаНа конец периода1. Наиболееликвидные активы11731188821. Наиболее срочные обязательства661316694454400480622. Быстро реализуемые активы92370512199132. Краткосрочные пассивы6567718832285802810315913. Медленно реализуемые активы1608573345583. Долгосрочные пассивы
18551608573327034. Трудно реализуемые активы4653275339244. Постоянные пассивы142981218501569644851316232БАЛАНС15616202107277БАЛАНС15616202107277
Коэффициенты ликвидностисвидетельствуют, что коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период ниже нормативного значения. Это значит, что предприятие не может сразу погасить краткосрочную задолженность за счет денежных средств. Коэффициентбыстрой ликвидности на протяжении всего анализируемого периода соответствует нормативному значению. В 2010 году отмечено незначительное сокращение –на 2,1. Это означает, что при условии поступления дебиторской задолженности предприятие может погашать минимально допустимую часть краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативу за весь анализируемый период. Это свидетельствует о платежной способности предприятия при своевременных расчётах с дебиторами, продаже в случае необходимости материальнопроизводственных запасов. Анализ финансовой устойчивости позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение анализируемого периода. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т.е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством.Показатели финансовой устойчивости рассматриваемого акционерного общества представлены в таблице 2.Из ее данных следует, что ЗАО абсолютно финансово устойчиво.Подобное заключение сделано на основании следующих выводов: у предприятия имеется излишек собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов; излишек общей величины основных источников финансирования запасов; излишек собственных оборотных средств.Таблица 2Абсолютные показатели финансовой устойчивости ЗАО АПК «Юность» (на конец года), тыс. руб.Показатели
2010 г.2011 г.2012 г.1. Источники формирования собственных средств (капитал и резервы) 1234498142981218501562. Внеоборотные активы2397954653275339243.Собственные оборотные средства99470396448513162324.Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)
18555.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств99470396448513180876.Краткосрочные кредиты и займы74169656771883227.Общая величина основных источников средств92053489880811297658.Общая сумма запасов1607621608573345589.Излишек (+), недостаток () собственных оборотных средств+833941+803628+98167410. Излишек (+), недостаток () собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов+833941+803628+98352911. Излишек (+), недостаток () общей величины основных источников финансирования запасов+759772+737951+79520712.Трехфакторная модель типа финансовой устойчивостиМ=(1,1,1)М=(1,1,1)М=(1,1,1)
Результаты оценкифинансовой устойчивостиЗАО «АПК Юность»показали, что финансовая независимость ЗАО «АПК Юность»высока. Это подтверждается весомыми значениями коэффициентов финансовой независимости (автономии) финансирования, а также низкой величиной коэффициентазадолженности. За анализируемый периодзначительно увеличился коэффициент маневренности (на 8%). Он указывает на уровень гибкости использования собственных оборотных средств предприятия, т. е. показывает, какая часть собственного капитала закреплена в денежныхсредствах, позволяющих маневрировать ими в течение года. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет высокое значение (88 %), что характеризует независимую финансовую политику ЗАО «АПК Юность» по отношению к внешним кредиторам. Данный параметр превышает рекомендуемое минимальное значение.Таким образом, расчет относительных показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие обладает финансовой самостоятельностью.Не менее значимым показателем при оценке имущественного положения предприятия является величина чистых активов и ее изменение в динамике. Чистые активы –это стоимость того имущества, которое свободно от долговых обязательств. Иначе говоря, оценив чистые активы, можно узнать, каков свободный капитал предприятия, насколько экономически стабильно предприятие, сможет ли оно рассчитаться по своим обязательствам. Оценка чистых активов ЗАО АПК «Юность» представлена в таблице 3.Таблица 3Оценка чистых активовЗАО АПК «Юность»Показатели На конец отчетного периода:2010 г.2011 г.2012 г.Основные средства237447227057285733Финансовые вложения55236651246572Прочие внеоборотные активы229316191619Запасы 160762160857334558Дебиторская задолженность 9614939237051219901Денежные средства и денежные эквиваленты70481173118882Прочие оборотные активы
12Итого статьи актива, принятые к расчету:136909815616202107277Долгосрочные обязательства займам
1855Краткосрочные обязательства займам7416965677188322Кредиторская задолженность604316613166944Итого статьи пассива, принятые к расчету:134600131808257121Чистые активы123449814298121850156Уставный капитал313131
Данные таблицы 3свидетельствуют об увеличении чистых активов ЗАО в динамике, а также о том, что стоимость чистых активов выше размера уставного капитала. Таким образом, оценка чистых активов предприятия позволяет сделать следующие выводы: ЗАО АПК «Юность» может рассчитываться по своим обязательствам, наметилась тенденция к улучшению финансового состояния организации.По анализируемому акционерному обществу за 3 смежных периода деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов (табл.4).Таблица 4Показатели деловой активности ЗАОАПК «Юность»
Показатели 2010 г.2011 г.2012 г.Оборачиваемость активовКоэффициент оборачиваемости активов0,420,390,37Продолжительность одного оборота активов, дни869936989Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,50,60,5Продолжительность одного оборота оборотных активов730608732Коэффициент оборачиваемости запасов1,92,61,1Продолжительность одного оборота запасов192140333Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности0,60,70,6Продолжительность оборота дебиторской задолженности608521610Оборачиваемость пассивовКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности9,69,311,7Продолжительность оборота кредиторской задолженности383931
Приведенные в таблице 4коэффициенты показывают достаточно эффективную деловую активность ЗАО. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов составляет 0,5 в 2012 г., а, следовательно, продолжительность одного оборота текущих активов составляет 732 дней; запасов –333 дня; кредиторской задолженности –31 день. Оборот дебиторской задолженности составляет 610 дней. Динамика рассматриваемых показателей за три года положительная.В процессе осуществления анализа деловой активности предприятия целесообразно обратить внимание на следующие обстоятельства:1) продолжительность производственнокоммерческого цикла и его элементы;2) важнейшие причины изменения этого цикла.Непосредственно производственный процесс включает время: 1) хранения материальных запасов с момента поступления их на склад предприятия до момента отпуска в производство; 2) длительности технологического процесса;3) хранения готовой продукции на складе.Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денежных средств от покупателей является финансовым циклом, в течение которого они отвлекаются из оборота предприятия. Снижение операционного и финансового циклов в динамике –положительная тенденция.На основе приведенных в предыдущей таблице показателей можно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Расчет потребности в оборотных средствах по ЗАО за 2012 г. следующий:Потребность в оборотных активах, тыс. руб.= Запасы + дебиторская задолженность –кредиторская задолженность =334558 + 1219901 –66944 = 1487515 тыс. руб.Потребность в оборотных активах к выручке от реализации составляет 52,5 %. Фактическая стоимость оборотных активов в отчетном периоде составила 1573353 тыс. руб., что выше потребности на 6 %.
Оценка эффективности финансовохозяйственной деятельности ЗАО представлена в таблице 5.Таблица 5Оценка эффективности финансовохозяйственной деятельности ЗАО АПК «Юность»
Показатели
2010 г.2011 г.2012 г.1. Рентабельность хозяйственной деятельности, %
7133692. Рентабельность продаж, %
4833523. Рентабельность совокупного (инвестированного) капитала, %20,613,120,4
Рентабельность хозяйственной деятельности в 2012 г. составила 69 % (для сравнения: в 2010 г. –71 %, в 2011 г. –33 %).Рентабельность продаж несколько ниже –в 2012 г. –52 %. Рентабельность совокупного инвестированного капитала в 2012 г. составила 20,4 %; в 2011 г. –13,1 %; в 2010 г. –20,6 %.Таким образом, ЗАО АПК «Юность» осуществляет достаточно эффективную хозяйственную деятельность в сложившихся экономических условиях РФ[1].Одним из направлений комплексного анализа деятельности предприятия является оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта. Для интегральной оценки экономической динамики предприятия используют метод нормативной системы значений показателей, который предполагает формирование эталонной динамики состояния субъекта. В данном методе динамика каждого показателя определяется как темп его роста. Нормативная система значений показателей представляет собой эталонную динамику состояния предприятия, понимаемую как наилучшее распределение всех показателей, характеризующих это состояние, по темпам их роста. Каждому из показателей соответствует жестко определенный ранг. Рассчитав реальные темпы роста избранныхпоказателей и заменив полученные величины рангами по тому же правилу, можно получить реальную динамику и сравнить ее с эталонной. Отклонение реальной динамики от эталонной, выраженное через коэффициент корреляции этих двух рядов, и будет представлять собой интегральную оценку экономической динамики предприятия[2].Таблица 6Система интегральной оценки экономической динамики ЗАО АПК «Юность»Показатели 2011 г.2012 г.2012г./2011г.Фактические рангиЭталонные рангиЧистая прибыль, тыс. руб.1953144203442,1511Прибыль от реализации, тыс. руб.2047214050821,9822
Выручка от реализации, тыс. руб.6178347815431,2663Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.156162021072771,3544Среднегодовая величина заемных средств, тыс. руб.1318082571211,9535Среднегодовая краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.66131669441,0176Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс. руб.92370512199011,3257
Коэффициент корреляции между рядами рангов (фактическим и эталонным) ЗАОравен 0,7.
Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) предприятия использоваться более рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей, о чем и свидетельствуют данные таблицы.ЗАО «АПК Юность» можно рекомендоватьследующие меры по предупреждению ухудшения финансового состояния: 1)для ликвидации дебиторской задолженности по статье «Покупатели и заказчики» в сумме 856944 тыс. руб. необходимо проанализировать взаимоотношенияфирмы с плательщиками и их платежеспособность;2)при осуществлении краткосрочных финансовых вложений необходимо выяснять степень надежности и стабильности объекта вложений;3)руководству предприятия и финансовой службе необходимо следить за своевременным погашением кредита банка, изыскивать для этого средства,так как просроченность кредита может повлечь за собой штрафные санкции, дополнительные расходы и понижение статуса организации как заемщика;4)за анализируемый период выросла сумма кредиторской задолженности до 60431 тыс. руб.Главному бухгалтеру надо отнестись к этому очень внимательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. То есть предприятие должно изыскивать средства и резервы для погашения задолженности, осуществлять жесткую экономию в расходовании финансовых ресурсов.Необходимо отметить, что по оценкам большинства экономистов, действующая форма бухгалтерского баланса имеет ряд недостатков. Главныйнедостаток ее состоит в том, что для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности нужна группировка статей актива и пассива по реальному участию финансовых ресурсов в обороте, а в балансе она не выдержана. Это не позволяет получить более точные и достоверные расчеты, а значит, и объективно оценить финансовое состояние предприятия.
Ссылки на источники1. Ильина И.В., Сидоренко О.В.Мониторинг экономической взаимосвязи ресурсооснащенности и эффективности производства // Экономический анализ: теория ипрактика. 2005.№6. с. 55592. Сидоренко О.В.Методические направления комплексного экономическогоанализа хозяйственной деятельности предприятий// Экономический анализ: теория и практика. 2004.№18. с. 3739
Olga Sidorenko O., Ph.D. in Economics, Associate Professor of the Department of Statistics and Economic Analysis of Enterprise Operationsof the Federal State Educational Institution of Higher Institution “Orel Agrarian University”sov1974@mail.ruIrina Iljina, Honoured Economist of the Russian Federation, Ph.D. in Economics, Associate Professor of the Finance, Investments and Credit Departmentof the Federal State Educational Institution of Higher Institution “Orel Agrarian University”ktv3744@mail.ruFinancial statements as a source of analytical information of agricultural organizationsAbstract. The article discusses the various directions of the analysis of financial statements. Analysis of liquidity, financial stability, business activity Agriculture Organization.Key words:financial reporting, analysis, liquidity, financial stability, economic development, Agriculture Organization.
