Развитие конкурентоспособного финансово-кредитного рынка: устранение асимметрии
К.
А. КарташовБиблиографическое описание статьи для цитирования:
Карташов
К.
А. Развитие конкурентоспособного финансово-кредитного рынка: устранение асимметрии // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2014. – Т. 20. – С.
3366–3370. – URL:
http://e-koncept.ru/2014/54937.htm.
Аннотация. Вектором данной научной статьи является развитие здоровой конкуренции на российском финансовом рынке. Рассматриваются предложения по совершенствованию институциональной среды российского ипотечного кредитного рынка, основанного на сотрудничестве и взаимодействии участников кредитных отношений. Инфраструктура кредитных отношений позволит повысить эффективность проводимых государственных программ в области ипотечного кредитования, будет способствовать рациональному использованию кредитных ресурсов и повышению эффективности деятельности небанковских кредитных формирований, а также повышению уровня жизни населения. Альтернативная ипотечная модель кредитования предусматривает последовательное управление финансовыми ресурсами, централизованными в фондах небанковского строительного общества, и привлечение на этой основе новых участников кредитного рынка, а также устранение асимметрии финансового рынка.
Ключевые слова:
инфраструктура кредитных отношений, асимметрии финансово-кредитного рынка, небанковское строительное общество
Текст статьи
Карташов Константин Аркадьевич, кандидат экономических наук, преподаватель кафедры экономики, бухгалтерского учета и аудита Краснодарского университета Министерства Внутренних Дел Российской Федерации, г. Краснодар. ул. Ярославская 128economical@rambler.ru
Развитие конкурентоспособного финансовокредитногорынка: устранение асимметрии
Аннотация. Вектором данной научной статьи является развитие здоровой конкуренции на российском финансовом рынке. Рассматриваются предложения по совершенствованию институциональной среды российского ипотечного кредитного рынка, основанного на сотрудничестве и взаимодействий участников кредитных отношений.Инфраструктура кредитных отношений позволит повысить эффективность проводимых государственных программ в области ипотечного кредитования, будут способствовать рациональному использованию кредитных ресурсов и повышению эффективности деятельности небанковских кредитных формирований, а также повышению уровня жизнинаселения. Альтернативная ипотечная модель кредитования, предусматривает последовательное управление финансовыми ресурсами, централизованными в фондах небанковского строительного общества и привлечения на этой основе новых участников кредитного рынка, а также устранению асимметриифинансового рынкаКлючевые слова:инфраструктура кредитных отношений, асимметрии финансовокредитного рынка, небанковское строительное общество.
Современный этап развития системы мировых хозяйственных отношений, приспосабливает и адаптирует национальные экономические системы к новым институциональноструктурным параметрам деятельности хозяйствующих субъектов в условиях усиления конкуренции и регулятивной роли государства. Экономические системы представляют собой целостную совокупность экономических институтов, в процессе своей деятельности находящиеся между собой в экономических отношениях, и в частности финансовых.[1]Устойчивость функционирования национальных финансовых систем вусловиях глобализации экономикв значительной степени зависит от эффективнорезультативногофункционирования финансовокредитных институтов. Доминирование в российской национальнойфинансовокредитнойсистемебанковских организаций не позволяет обеспечить эффективную конкуренцию в области предоставления долгосрочного кредитования граждани тем самым демонстрирует определенную асимметрию в области конкурентоспособности институтов кредитования. Этообъективно детерминирует необходимость в обновлении финансовой инфраструктуры и институциональной среды. Одним из важнейших сегментов институциональной среды является рынок недвижимости, формирование и функционирование которого невозможно без устойчивой работы рынка ипотечного кредитования.Да в России существуют разные формы организации ипотечного кредитования: банки, общие фонды банковского управления, закрытые инвестиционные фонды, жилищнонакопительные кооперативы, однако по статистике количество выданных ипотечных продуктов и удовлетворенностьнаселения в жилье остаются для большинства граждан краеугольной и не решенной проблемой.Последствия мировогофинансовоэкономическогокризиса 20072009гг., (начавшегосяс рынкаипотечного кредитования США в 2006 г. и переросшеговкризисмирового масштаба,поясним, что чрезмерно активное развитие кредитных институтов приводит к общерыночным рискам, которые как отмечалось выше и спровоцировали ипотечный кризис США 2006г., однако ипотека в США попрежнему остается эффективной.),еще раз продемонстрироваливысокую рискованность традиционного банковского кредитования ипотеки даже с использованиеммеханизма полугосударственной секьюритизации. Следовательно,схема взаимодействия государства и банков недостаточна, эффективна и в первую очередь изза того, чтоипотека является непривлекательной для банковских структур в связи с долгосрочностью кредитования и сложностью оценки ипотечных рисков с одной стороны,и относительно низким уровнем доходностиосновных групп населения страныс другой. Естественно, что роль государства в регулировании отношений ипотечного кредитования является системообразующей, однако и другие субъекты экономики такие как банковские институты, страховые компании, оценочные компании должны активизироваться, т.к. они также являются неотъемлемой составляющей развития инфраструктуры кредитных отношений. В Краснодарском крае в 2012 г., совместно со Сбербанком стартовала программа ©Накопительная ипотекаª, позволяющая гражданам на льготных условиях получить ипотечный кредит, данная программа также используется и в других субъектах страны, однако количество привлекаемых заемщиков ограничено. Однако как отмечалось в отчете Центрального банка за 2012 г. и в исследовании института социологии А.А. Яковлева, более 70% населения России не приемлет нашу банковскую систему. Взаимодействие граждан и банковских институтов происходит лишь в сфере обязательных выплат (коммунальные услуги, социальные выплаты и т.д.), а контакта, доверительного отношения к процессу заимствования нет. Поэтому очевидно несовершенство кредитных структур. Следовательно, необходим поиск нового формата кредитных организаций, позволяющего повысить качество кредитных услуг. Всложившейся ситуациинеобходим поиск и интенсификация резервов роста масштабов ипотечного кредитования с более высокой степенью защиты от рисков.Все выше сказанное требуют научнотеоретического переосмысления, устранения пробелов в законодательной базе, а практическая злободневность исследовательской проблематики детерминирует необходимость в рекомендациях по комплексному анализу эффективности институтов кредитования, оценки их конкурентоспобности и результативности. Проблема выработки действенного механизма в ипотечной сфере исследовалась многими зарубежными и отечественными экономистами.На наш взгляд достижение вышеуказанных целевых ориентиров на практике, может сформироваться на основеэффективного финансовоэкономического механизма кредитных организаций небанковского вида.Однако в России отсутствует институт небанковского вида в области ипотечного кредитования, следовательно, решение нашей задачи в определенной мере обеспечивается на основе институциональной трансформации субъектной структуры рынка ипотечного кредитования, на основе анализа и адаптации к российским условиям мирового опыта развития небанковских кредитных организаций на ипотечном рынке. В этой связи перспективным направлением эволюцииотечественного ипотечного рынка является расширение состава его участников, формирование новых небанковских финансовых институтов, обладающих рядом значительных конкурентных преимуществ в сравнении с традиционными отделами ипотечного кредитования коммерческих банков.Поэтому, естественно, поиск наиболее эффективных путей привлечения финансовых активов, финансовых инструментов, использования зарубежного опыта, представляется востребованным и актуальным. Позитивныйопыт функционирования небанковских институтов ипотечного кредитования был накоплен в процессе их исторической эволюции в Великобритании ©строительные обществаª, в Германии ©стройсберкассыª, ©ссудносберегательные ассоциацииª США, другие ссудносберегательные институты в Канаде, Японии и др. странах. При этом развитие небанковских организаций на ипотечном рынке России с их последующей адаптацией предполагает не просто количественное наращивание объемов кредитных услуг, но и реализацию качественных параметров их развития.Процентные ставки по ипотечному кредиту в зарубежных странах намного ниже, чем в России. Средняя процентная ставка в Дании составляет 1,36%, в Швеции, Португалии, Испании не превышает 2,5 %, в Великобритании, Германии, Греции, Норвегии, Ирландии 5%, а в России свыше 10%. Следовательно, сумма переплаты по российскому ипотечному кредиту в несколько раз превышает европейские, а тем более, в долгосрочном периоде[2].Международный опыт организации ипотечного кредитования свидетельствует о необходимости развития многообразных институтов, конкуренция между которым обеспечивает снижение процентной ставки по ипотечным кредитам. В силу этого развитие институтов небанковских кредитных организаций обеспечивает включение значительных резервов дополнительных источников ипотечных ресурсов на жилищном рынке. В развитых странах этот рост был обеспечен за счет организации различных форматов финансовых объединений и предложения ими на рынке инновационных банковских продуктов ипотечной направленности.В Европе по объему выданных ипотечных кредитов лидирующие позиции занимает Великобритания, а серьезную конкуренцию коммерческим банкам на рынке розничного депозитнокредитного обслуживания и в области ипотечного кредитования составляют строительные общества. Мониторинг деятельности небанковских кредитных организаций Великобритании продемонстрировал,что наих долю, приходятся значительные объемы ипотечного кредитования целевых групп заемщиков. Конечно,их доля варьируется с течением временного периода от 13% до 16 % от объемов предоставления ипотечного продукта всех финансовых институтов Великобритании[3], но уточним, что в Великобритании как одногоиз мировых финансовых центров присутствует обильное количество финансовых институтов (более конкретно о составе и структуре финансовых институтах Великобритании можете ознакомиться в монографии Карташова К.А. Зарубежный опыт развития ипотечного кредитования и его адаптация к российским условиям)[4].В связи с этим нами определен вектор формирования новой парадигмы институционального состава российского рынка ипотечного кредитования, в основе которого лежит специализация деятельности финансовокредитных институтов и повышения их результативности.Объективными и достоверными результатами анализа эффективности оценки результативности деятельности строительных обществ целесообразно получать посредством разработки и применения методики структурнодинамического анализа финансовых результатов, который включает в себя методический инструментарий горизонтального и вертикального анализа абсолютных и относительных финансовых показателей, служившейсяаналитической основой принятия управленческих решении по инфраструктурному изменению данного вида кредитного института, а также дополнить инструментарий анализа аналитических департаментов Центрального Банка России.Исходя из выше изложенного сформируем выводы нашего исследования.По мнению многих научных исследователей, социальноэкономические системы характеризуются следующими параметрами это единство главной цели для всех элементов сналичиемсвязейи отношений между ними; это целостность, структура и иерархичность элементов; это и четко выраженное управление и относительная самостоятельность. Однако о наличии системообразующего элемента, который проявляет единство всех элементов главной цели не сказано теоретическое упущение. Следовательно, экономическая инфраструктура различных отраслей и сфер экономической деятельности интегрирована в общую инфраструктуру финансовых отношений.Инфраструктура кредитных отношений содержит оптимизационный распределительный механизм, который в частности способствует и развитию различных сегментов кредитного рынка, включая и играя важную роль в национальной финансовой системе государства, превращая кредитную систему более насыщенной за счет небанковских институтов.Эффективность реализации целей и задач инфраструктуры кредитных отношений непосредственно детерминируется достижением их целостности как единой организационноэкономической системы. Это субъективная структура ипотечного кредитования, включающая не только субъекты кредитования, но и обслуживающие их субъекты юридические, риэлтерские, оценочные и др. фирмы.Развитие институционального состава кредитного рынка в части обоснования применения небанковских кредитных организаций на ипотечном рынке, одного из ключевых условий формирования системной инфраструктуры кредитных отношений.Следовательно, расширение представлений об инфраструктуре системы кредитных отношений, рассматривает каузальные устойчивые связи между элементами институциональной среды при формировании адекватных современным экономическим реалиям институтов национальной кредитной системы.Значимым резервом активизации национального финансового рынка обладают небанковские кредитные организации, обеспечивающие аккумулирование финансовокредитных ресурсов участников с невысокими доходами и их более пропорциональное за счет такойдиверсификации распределение между финансовыми институтами. Это позволяет решить ряд значимых макроэкономических задач, прежде всего, повысить доступность приобретения жилья менее обеспеченными группами населения;На уровне государства и регионов разрабатываются программы ипотечного кредитования,направленные на обеспечение население жильем, особенно для отдельных категорий граждан,прежде всего малообеспеченных, позволяет сделать вывод о том, что при формированиинебанковских строительных обществ на российском кредитном рынке государство должно, вопервых, осуществлять взаимодействие с данными институтами на партнерских отношениях, а вовторых, внести соответствующие изменения в законодательную базу для нормального регулирования их деятельности. Предлагается авторская дефиниция категории ©небанковское строительное обществоª как специализированной небанковской кредитной организации.Данное обществовыступает в качестве институционального ипотечного посредника и отличаетсяуникальной бизнесмоделью как формирования так и использования их ресурсной базы. Это в свою очередь, позволитснизить ограничения по критериям финансового состояния и платежеспособности участников общества,а также поспособствует развитию различных сегментов кредитного рынка, обеспечивая тем самым насыщение финансовокредитной системы новыми ресурсами за счет небанковских институтов. Данный подход позволитохарактеризовать перспективность становления и развития нового формата ипотечных посредников на российском финансовокредитномрынке и спрогнозировать его высокую динамику за счет роста спроса на услуги этого нового типа специальных институтов ипотечного кредитования. Развитие инфраструктуры небанковских кредитных институтов способствует расширению кредитного поля и,вовлекая в кредитные отношения новые таргетируемые категории заемщиков, предоставляетне только возможность наращивать финансовую результативность данных кредитных организаций, но и привлекать денежные средства в реальный сектор экономики.Модификация институциональной среды ипотечного сегмента российского кредитного рынка на основе позитивного опыта зарубежных стран, может сформироваться и адаптироваться к российским условиям, за счет ввода на рынок новых форм финансовокредитных организаций. Данная трансформация основывается на разработке алгоритма вовлечения в процесс финансирования и кредитования жилищного строительства новых целевых групп потенциальных потребителей. На наш взгляд, данный алгоритм должен осуществляться на основедвух этапов, а именно: накопление первоначального взноса с возможным субсидиарным участием государства в отношении таргетируемых категорий заемщиков и развитие ипотечного кредитования, второй возврат кредита на долгосрочной основе с учетом финансовых рисков.На первом этапе происходит взаимоотношения государства, кредитного посредника и заемщика, предусматривающие определение таргетируемых заемщиков, дифференциацию размера первоначального взноса, государственные субсидии, штрафные санкции, реальные гарантии, как со стороны предприятий, организаций, так и со стороны государства (механизм корпоративных гарантий). На втором этапе используются стандартные методы, применяемые кредитными организациями.В целом ресурсная база данных обществ может формироваться из страховых взносов работодателей в государственный пенсионный фонд и возможности использования материнского (семейного) капитала, других государственных видов целевого финансирования. Далее разрабатываются классификационные признакинебанковского строительного общества и организационная модель небанковского строительного общества. В последнем предполагается участие и взаимоотношения судебными органами и органами регистрации прав по недвижимости; оценочными компаниями и нотариальными конторами; страховыми и строительными компаниями; другими кредитными организациями и ипотечным брокером; с работниками организации данного вида и таргетируемых категории и др. заемщиками; с рынком жилья в целом и государством в виде социальных программ в частности.Однако для внедрения данных мероприятий в практическую деятельность необходимо предусмотреть механизм регулирования в области законодательства, т.е.государственного управления и контроля. Именно на основе федерального законодательства государственное регулирование системы ипотечного кредитования с использованием рыночных механизмов хозяйствования отдельных институтовпризвано решать основные задачи экономики.
Ссылки на источники1.Парамонов П.Ф. Организационноэкономические проблемы адаптации сельскохозяйственных товаропроизводителей к рыночным условиям хозяйствования: дис. … дра экон. наук: 08.00.05 / Парамонов Петр Филиппович. Краснодар, 2002. С.1936.2.ECRI Statistical Package 2012. [Электронныйресурс]. Режим доступа: URL:http://www.ecri.be/new/node/165.[Дата обращения 22.03.2013].3.The Building Societies Association (BSA) [Электронныйресурс]. Режим доступа: URL: http://www.bsa.org.uk.[Дата обращения 20.01.2013].4.Карташов К.А. Зарубежный опыт развития ипотечного кредитования и его адаптация к российским условиям: монография / К.А. Карташов. Краснодар: КраснодарскийуниверситетМВДРоссии, 2012. С. 1317.
Kartashow Konstantin Klimov, PhD, Lecturer, Department of Economics, Accounting and auditing Krasnodar University of the Ministry of Internal Affairs of the Russian Federation, Krasnodar. Str. Yaroslavl 128 economical@rambler.ruDevelopment of competitive financial and creditmarket :elimination of asymmetryAbstract. Vector of a given scientific paper is the development of healthy competition in the Russian financial market. Proposals to improve the institutional environment of the Russian mortgage credit market , based on cooperation and interaction of participants of credit relations . Infrastructure credit relations will improve the effectiveness of the government programs in the field of mortgage lending will contribute to the rational use of credit resources and improvethe effectiveness of nonbank credit units , and raise living standards . Alternative mortgage lending model provides consistent financial management , centralized funds in the nonbank building society and on this basis to attract new credit market participants , as well as the elimination of the asymmetry of the financial marketKeywords : infrastructure credit relations , the asymmetry of financial and credit markets , nonbank Building Society .
Развитие конкурентоспособного финансовокредитногорынка: устранение асимметрии
Аннотация. Вектором данной научной статьи является развитие здоровой конкуренции на российском финансовом рынке. Рассматриваются предложения по совершенствованию институциональной среды российского ипотечного кредитного рынка, основанного на сотрудничестве и взаимодействий участников кредитных отношений.Инфраструктура кредитных отношений позволит повысить эффективность проводимых государственных программ в области ипотечного кредитования, будут способствовать рациональному использованию кредитных ресурсов и повышению эффективности деятельности небанковских кредитных формирований, а также повышению уровня жизнинаселения. Альтернативная ипотечная модель кредитования, предусматривает последовательное управление финансовыми ресурсами, централизованными в фондах небанковского строительного общества и привлечения на этой основе новых участников кредитного рынка, а также устранению асимметриифинансового рынкаКлючевые слова:инфраструктура кредитных отношений, асимметрии финансовокредитного рынка, небанковское строительное общество.
Современный этап развития системы мировых хозяйственных отношений, приспосабливает и адаптирует национальные экономические системы к новым институциональноструктурным параметрам деятельности хозяйствующих субъектов в условиях усиления конкуренции и регулятивной роли государства. Экономические системы представляют собой целостную совокупность экономических институтов, в процессе своей деятельности находящиеся между собой в экономических отношениях, и в частности финансовых.[1]Устойчивость функционирования национальных финансовых систем вусловиях глобализации экономикв значительной степени зависит от эффективнорезультативногофункционирования финансовокредитных институтов. Доминирование в российской национальнойфинансовокредитнойсистемебанковских организаций не позволяет обеспечить эффективную конкуренцию в области предоставления долгосрочного кредитования граждани тем самым демонстрирует определенную асимметрию в области конкурентоспособности институтов кредитования. Этообъективно детерминирует необходимость в обновлении финансовой инфраструктуры и институциональной среды. Одним из важнейших сегментов институциональной среды является рынок недвижимости, формирование и функционирование которого невозможно без устойчивой работы рынка ипотечного кредитования.Да в России существуют разные формы организации ипотечного кредитования: банки, общие фонды банковского управления, закрытые инвестиционные фонды, жилищнонакопительные кооперативы, однако по статистике количество выданных ипотечных продуктов и удовлетворенностьнаселения в жилье остаются для большинства граждан краеугольной и не решенной проблемой.Последствия мировогофинансовоэкономическогокризиса 20072009гг., (начавшегосяс рынкаипотечного кредитования США в 2006 г. и переросшеговкризисмирового масштаба,поясним, что чрезмерно активное развитие кредитных институтов приводит к общерыночным рискам, которые как отмечалось выше и спровоцировали ипотечный кризис США 2006г., однако ипотека в США попрежнему остается эффективной.),еще раз продемонстрироваливысокую рискованность традиционного банковского кредитования ипотеки даже с использованиеммеханизма полугосударственной секьюритизации. Следовательно,схема взаимодействия государства и банков недостаточна, эффективна и в первую очередь изза того, чтоипотека является непривлекательной для банковских структур в связи с долгосрочностью кредитования и сложностью оценки ипотечных рисков с одной стороны,и относительно низким уровнем доходностиосновных групп населения страныс другой. Естественно, что роль государства в регулировании отношений ипотечного кредитования является системообразующей, однако и другие субъекты экономики такие как банковские институты, страховые компании, оценочные компании должны активизироваться, т.к. они также являются неотъемлемой составляющей развития инфраструктуры кредитных отношений. В Краснодарском крае в 2012 г., совместно со Сбербанком стартовала программа ©Накопительная ипотекаª, позволяющая гражданам на льготных условиях получить ипотечный кредит, данная программа также используется и в других субъектах страны, однако количество привлекаемых заемщиков ограничено. Однако как отмечалось в отчете Центрального банка за 2012 г. и в исследовании института социологии А.А. Яковлева, более 70% населения России не приемлет нашу банковскую систему. Взаимодействие граждан и банковских институтов происходит лишь в сфере обязательных выплат (коммунальные услуги, социальные выплаты и т.д.), а контакта, доверительного отношения к процессу заимствования нет. Поэтому очевидно несовершенство кредитных структур. Следовательно, необходим поиск нового формата кредитных организаций, позволяющего повысить качество кредитных услуг. Всложившейся ситуациинеобходим поиск и интенсификация резервов роста масштабов ипотечного кредитования с более высокой степенью защиты от рисков.Все выше сказанное требуют научнотеоретического переосмысления, устранения пробелов в законодательной базе, а практическая злободневность исследовательской проблематики детерминирует необходимость в рекомендациях по комплексному анализу эффективности институтов кредитования, оценки их конкурентоспобности и результативности. Проблема выработки действенного механизма в ипотечной сфере исследовалась многими зарубежными и отечественными экономистами.На наш взгляд достижение вышеуказанных целевых ориентиров на практике, может сформироваться на основеэффективного финансовоэкономического механизма кредитных организаций небанковского вида.Однако в России отсутствует институт небанковского вида в области ипотечного кредитования, следовательно, решение нашей задачи в определенной мере обеспечивается на основе институциональной трансформации субъектной структуры рынка ипотечного кредитования, на основе анализа и адаптации к российским условиям мирового опыта развития небанковских кредитных организаций на ипотечном рынке. В этой связи перспективным направлением эволюцииотечественного ипотечного рынка является расширение состава его участников, формирование новых небанковских финансовых институтов, обладающих рядом значительных конкурентных преимуществ в сравнении с традиционными отделами ипотечного кредитования коммерческих банков.Поэтому, естественно, поиск наиболее эффективных путей привлечения финансовых активов, финансовых инструментов, использования зарубежного опыта, представляется востребованным и актуальным. Позитивныйопыт функционирования небанковских институтов ипотечного кредитования был накоплен в процессе их исторической эволюции в Великобритании ©строительные обществаª, в Германии ©стройсберкассыª, ©ссудносберегательные ассоциацииª США, другие ссудносберегательные институты в Канаде, Японии и др. странах. При этом развитие небанковских организаций на ипотечном рынке России с их последующей адаптацией предполагает не просто количественное наращивание объемов кредитных услуг, но и реализацию качественных параметров их развития.Процентные ставки по ипотечному кредиту в зарубежных странах намного ниже, чем в России. Средняя процентная ставка в Дании составляет 1,36%, в Швеции, Португалии, Испании не превышает 2,5 %, в Великобритании, Германии, Греции, Норвегии, Ирландии 5%, а в России свыше 10%. Следовательно, сумма переплаты по российскому ипотечному кредиту в несколько раз превышает европейские, а тем более, в долгосрочном периоде[2].Международный опыт организации ипотечного кредитования свидетельствует о необходимости развития многообразных институтов, конкуренция между которым обеспечивает снижение процентной ставки по ипотечным кредитам. В силу этого развитие институтов небанковских кредитных организаций обеспечивает включение значительных резервов дополнительных источников ипотечных ресурсов на жилищном рынке. В развитых странах этот рост был обеспечен за счет организации различных форматов финансовых объединений и предложения ими на рынке инновационных банковских продуктов ипотечной направленности.В Европе по объему выданных ипотечных кредитов лидирующие позиции занимает Великобритания, а серьезную конкуренцию коммерческим банкам на рынке розничного депозитнокредитного обслуживания и в области ипотечного кредитования составляют строительные общества. Мониторинг деятельности небанковских кредитных организаций Великобритании продемонстрировал,что наих долю, приходятся значительные объемы ипотечного кредитования целевых групп заемщиков. Конечно,их доля варьируется с течением временного периода от 13% до 16 % от объемов предоставления ипотечного продукта всех финансовых институтов Великобритании[3], но уточним, что в Великобритании как одногоиз мировых финансовых центров присутствует обильное количество финансовых институтов (более конкретно о составе и структуре финансовых институтах Великобритании можете ознакомиться в монографии Карташова К.А. Зарубежный опыт развития ипотечного кредитования и его адаптация к российским условиям)[4].В связи с этим нами определен вектор формирования новой парадигмы институционального состава российского рынка ипотечного кредитования, в основе которого лежит специализация деятельности финансовокредитных институтов и повышения их результативности.Объективными и достоверными результатами анализа эффективности оценки результативности деятельности строительных обществ целесообразно получать посредством разработки и применения методики структурнодинамического анализа финансовых результатов, который включает в себя методический инструментарий горизонтального и вертикального анализа абсолютных и относительных финансовых показателей, служившейсяаналитической основой принятия управленческих решении по инфраструктурному изменению данного вида кредитного института, а также дополнить инструментарий анализа аналитических департаментов Центрального Банка России.Исходя из выше изложенного сформируем выводы нашего исследования.По мнению многих научных исследователей, социальноэкономические системы характеризуются следующими параметрами это единство главной цели для всех элементов сналичиемсвязейи отношений между ними; это целостность, структура и иерархичность элементов; это и четко выраженное управление и относительная самостоятельность. Однако о наличии системообразующего элемента, который проявляет единство всех элементов главной цели не сказано теоретическое упущение. Следовательно, экономическая инфраструктура различных отраслей и сфер экономической деятельности интегрирована в общую инфраструктуру финансовых отношений.Инфраструктура кредитных отношений содержит оптимизационный распределительный механизм, который в частности способствует и развитию различных сегментов кредитного рынка, включая и играя важную роль в национальной финансовой системе государства, превращая кредитную систему более насыщенной за счет небанковских институтов.Эффективность реализации целей и задач инфраструктуры кредитных отношений непосредственно детерминируется достижением их целостности как единой организационноэкономической системы. Это субъективная структура ипотечного кредитования, включающая не только субъекты кредитования, но и обслуживающие их субъекты юридические, риэлтерские, оценочные и др. фирмы.Развитие институционального состава кредитного рынка в части обоснования применения небанковских кредитных организаций на ипотечном рынке, одного из ключевых условий формирования системной инфраструктуры кредитных отношений.Следовательно, расширение представлений об инфраструктуре системы кредитных отношений, рассматривает каузальные устойчивые связи между элементами институциональной среды при формировании адекватных современным экономическим реалиям институтов национальной кредитной системы.Значимым резервом активизации национального финансового рынка обладают небанковские кредитные организации, обеспечивающие аккумулирование финансовокредитных ресурсов участников с невысокими доходами и их более пропорциональное за счет такойдиверсификации распределение между финансовыми институтами. Это позволяет решить ряд значимых макроэкономических задач, прежде всего, повысить доступность приобретения жилья менее обеспеченными группами населения;На уровне государства и регионов разрабатываются программы ипотечного кредитования,направленные на обеспечение население жильем, особенно для отдельных категорий граждан,прежде всего малообеспеченных, позволяет сделать вывод о том, что при формированиинебанковских строительных обществ на российском кредитном рынке государство должно, вопервых, осуществлять взаимодействие с данными институтами на партнерских отношениях, а вовторых, внести соответствующие изменения в законодательную базу для нормального регулирования их деятельности. Предлагается авторская дефиниция категории ©небанковское строительное обществоª как специализированной небанковской кредитной организации.Данное обществовыступает в качестве институционального ипотечного посредника и отличаетсяуникальной бизнесмоделью как формирования так и использования их ресурсной базы. Это в свою очередь, позволитснизить ограничения по критериям финансового состояния и платежеспособности участников общества,а также поспособствует развитию различных сегментов кредитного рынка, обеспечивая тем самым насыщение финансовокредитной системы новыми ресурсами за счет небанковских институтов. Данный подход позволитохарактеризовать перспективность становления и развития нового формата ипотечных посредников на российском финансовокредитномрынке и спрогнозировать его высокую динамику за счет роста спроса на услуги этого нового типа специальных институтов ипотечного кредитования. Развитие инфраструктуры небанковских кредитных институтов способствует расширению кредитного поля и,вовлекая в кредитные отношения новые таргетируемые категории заемщиков, предоставляетне только возможность наращивать финансовую результативность данных кредитных организаций, но и привлекать денежные средства в реальный сектор экономики.Модификация институциональной среды ипотечного сегмента российского кредитного рынка на основе позитивного опыта зарубежных стран, может сформироваться и адаптироваться к российским условиям, за счет ввода на рынок новых форм финансовокредитных организаций. Данная трансформация основывается на разработке алгоритма вовлечения в процесс финансирования и кредитования жилищного строительства новых целевых групп потенциальных потребителей. На наш взгляд, данный алгоритм должен осуществляться на основедвух этапов, а именно: накопление первоначального взноса с возможным субсидиарным участием государства в отношении таргетируемых категорий заемщиков и развитие ипотечного кредитования, второй возврат кредита на долгосрочной основе с учетом финансовых рисков.На первом этапе происходит взаимоотношения государства, кредитного посредника и заемщика, предусматривающие определение таргетируемых заемщиков, дифференциацию размера первоначального взноса, государственные субсидии, штрафные санкции, реальные гарантии, как со стороны предприятий, организаций, так и со стороны государства (механизм корпоративных гарантий). На втором этапе используются стандартные методы, применяемые кредитными организациями.В целом ресурсная база данных обществ может формироваться из страховых взносов работодателей в государственный пенсионный фонд и возможности использования материнского (семейного) капитала, других государственных видов целевого финансирования. Далее разрабатываются классификационные признакинебанковского строительного общества и организационная модель небанковского строительного общества. В последнем предполагается участие и взаимоотношения судебными органами и органами регистрации прав по недвижимости; оценочными компаниями и нотариальными конторами; страховыми и строительными компаниями; другими кредитными организациями и ипотечным брокером; с работниками организации данного вида и таргетируемых категории и др. заемщиками; с рынком жилья в целом и государством в виде социальных программ в частности.Однако для внедрения данных мероприятий в практическую деятельность необходимо предусмотреть механизм регулирования в области законодательства, т.е.государственного управления и контроля. Именно на основе федерального законодательства государственное регулирование системы ипотечного кредитования с использованием рыночных механизмов хозяйствования отдельных институтовпризвано решать основные задачи экономики.
Ссылки на источники1.Парамонов П.Ф. Организационноэкономические проблемы адаптации сельскохозяйственных товаропроизводителей к рыночным условиям хозяйствования: дис. … дра экон. наук: 08.00.05 / Парамонов Петр Филиппович. Краснодар, 2002. С.1936.2.ECRI Statistical Package 2012. [Электронныйресурс]. Режим доступа: URL:http://www.ecri.be/new/node/165.[Дата обращения 22.03.2013].3.The Building Societies Association (BSA) [Электронныйресурс]. Режим доступа: URL: http://www.bsa.org.uk.[Дата обращения 20.01.2013].4.Карташов К.А. Зарубежный опыт развития ипотечного кредитования и его адаптация к российским условиям: монография / К.А. Карташов. Краснодар: КраснодарскийуниверситетМВДРоссии, 2012. С. 1317.
Kartashow Konstantin Klimov, PhD, Lecturer, Department of Economics, Accounting and auditing Krasnodar University of the Ministry of Internal Affairs of the Russian Federation, Krasnodar. Str. Yaroslavl 128 economical@rambler.ruDevelopment of competitive financial and creditmarket :elimination of asymmetryAbstract. Vector of a given scientific paper is the development of healthy competition in the Russian financial market. Proposals to improve the institutional environment of the Russian mortgage credit market , based on cooperation and interaction of participants of credit relations . Infrastructure credit relations will improve the effectiveness of the government programs in the field of mortgage lending will contribute to the rational use of credit resources and improvethe effectiveness of nonbank credit units , and raise living standards . Alternative mortgage lending model provides consistent financial management , centralized funds in the nonbank building society and on this basis to attract new credit market participants , as well as the elimination of the asymmetry of the financial marketKeywords : infrastructure credit relations , the asymmetry of financial and credit markets , nonbank Building Society .
