Рисковый спектр коммерческой организации
В.
В. АкиндиноваБиблиографическое описание статьи для цитирования:
Акиндинова
В.
В. Рисковый спектр коммерческой организации // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2015. – № S14. – С.
1–5. – URL:
http://e-koncept.ru/2015/75202.htm.
Аннотация. В статье автор раскрывает понятия рисков организации, экономической без-опасности, рассматривает ценности (категории) коммерческой организации, находящиеся под угрозой. Обобщаются такие экспозиции рисков, как кредитный, операционный, правовой, страновой, трансфертный, рыночный, процентный, риск ликвидности, риск репутации. Приводится классификация рисков в Базельских рекомендациях.
Ключевые слова:
экономическая безопасность, риски, коммерческая организация, ценности коммерческой организации
Текст статьи
Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 1
ART75202УДК 338.27
Акиндинова Валентина Васильевна,
преподавателькафедры экономики и менеджментафилиала ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет» в г.Армавире, г. Армавирlyancha05@ya.ru
Рисковый спектр коммерческой организации
Аннотация. В статье автор раскрывает понятия рисков организации, экономической безопасности, рассматривает ценности (категории) коммерческой организации, находящиеся под угрозой. Обобщаютсятакие экспозиции рисков, как кредитный, операционный, правовой, страновой, трансфертный, рыночный, процентный, риск ликвидности, риск репутации. Приводитсяклассификация рисков в Базельских рекомендациях. Ключевые слова: риски, экономическая безопасность, коммерческая организация, ценности коммерческой организации.Раздел: (04) экономика.
Оценка рисков является одной из самых слабых сторон российского менеджмента. Должность рискменеджера имеется у незначительного числа фирм, а подготовка профессионалов не ведется ни в одном учебном заведении. В 2011 г. были проведены парламентские слушания в Государственной думе на тему «Экономическая безопасность российской экономики». Весь контекст этих слушаний фактически вращался вокруг рисков разного вида и уровня, но не в духе спокойного конструктивизма обсуждения деловых рисков и поиска естественной конкурентоспособной позиции для России, а в духе обороны от техногенных и политических опасностей и соответствующих политических решений. Однако для российских специалистов причины такого положения дел понятны. Они кроются в том, что подавляющее большинство высших руководителей сформировались как специалисты и достигли командных позиций еще в хозяйственной системе Советского Союза, которую лишь с небольшой натяжкой можно было бы назвать «экономикой, свободной от экономического риска»: 1) конечную ответственность за результаты деятельности хозяйственных организаций несло государство, и ошибки в принятии решений, покрывались за счет дотаций из государственного бюджета; 2) инвестиционные ресурсы выделялись государством, при этом реальная стоимость капитала, составлявшая примерно 2,75% годовых, была ниже темпа инфляции, который обычно был близок к 3%, что гарантировало эффективность практически любого проекта; 3) в случае наступления событий, чреватых потерями для фирм, существовала возможность покрыть потери за счет огромных ресурсов государственной страховой организации (Госстрах), страхование рисков в которой было обязательным для всех предприятий. Анализируя риски в экономике рыночного типа, выявлены и систематизированы задачи управления рисками, которые возникают на различных стадиях жизненного цикла коммерческой организации. Связаны источники возникновения рисков для коммерческой организации и те ценности бизнеса, которые могут пострадать при реализации рисков на различных этапах жизненного цикла фирмы.
Каждая конкретная организация имеет свой уникальный рисковый профиль, но все они имеют нечто фундаментально общее. Этому общему соответствует и общийкаркас рисковых экспозиций. Каждый вид риска, включенный в этот каркас, характеАкиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 2
ризуется в трех измерениях: 1) ценное, находящаяся под угрозой; 2) опасность, которая может привести к потере этой ценности; 3) финансовые последствия потери. Изменение по любому этих направлений изменяет экспозицию. Рассмотрим эти измерения подробнее.
Начнем с типов экспонирующихся ценностей фирмы, находящихся под угрозой.Это, прежде всего, так называемое осязаемое имущество, т.е.материально физические активы коммерческой организации. Понятно, что это имущество (как движимое, так и недвижимое) может быть объектом повреждения или хищения. Неосязаемое имущество как таковое в большинстве случаев физически не повреждается. Это вряд ли относится к компьютерным базам данных: они могут быть и физически повреждены, и украдены (с повреждением оригинала или без такового). Вообще информация–это объект собственности, исследованность которого еще совершенно недостаточна.Когда имущество коммерческой организации повреждается или утрачивается, потери владельцев могут быть существенно больше, чем просто его стоимость. Утрата имущества может привести к потере возможности получать доход, привилегий, прав, конкурентных преимуществ и т.д.Главное здесь–утрата возможности пользования этим преимуществом. С точки зрения управления риском при финансовой оценке таких рисков следует иметь в виду следующие издержки, которые придется понести при полном возмещении утраченного:удаление остатков утраченного имущества, если таковые имеются (обломки, установочные модули...), чтобы можно было освободить пространство и полностью возместить ущерб;снижение стоимости сохранившегося имущества, произошедшее изза утраты имущества;изменившиеся условия строительства или закупки имущества для возмещения утраченного;синергетические потери стоимости сохранившейся части от утраты части целостной совокупности (утрата производства одной из множества комплектующих приводит к задержкам в работе других автономных производящих законченные изделия, которые невозможны без этой комплектующей). Сюда же можно отнести снижение стоимости оставшихся частей отдельных товаров.Другой вид имущества коммерческой организации–нематериальные активы. Это информация, привилегии и права, которыми в той или иной мере эксклюзивно обладает данная организация. Заметим, что неотъемлемой частью неосязаемого имущества являются осязаемые подтверждения прав на эти привилегии и права–документы. Наличие и сохранность этих осязаемых юридических доказательств критически важны для обладания неосязаемым имуществом. Авторские права, патенты на изобретения и лицензии на право заниматься определенными видами деятельности–все это примеры такого имущества. Во второй половине XX в. повысилась значимость еще одного подвида: информации (и знаний, и данных). Информация–знания и раньше была важна для бизнеса в форме секретных рецептов и технологий. А значение информации–данных резко усилилось в связи с ростом компьютеризации. Третий вид ценности коммерческой организации, который может быть утрачен,–доход, в том числе, что особенно важно, чистый доход, который, может быть утрачен или с точки зрения управления рисками поступления может снизиться изза:перерывов в процессе производства;перерывов в функционировании некоторых элементов внешней среды (поставщиков, потребителей, рыночной инфраструктуры...);Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 3
рыночных колебаний цен;снижения рентных платежей (если они причитаются фирме);потерь от перерывов в деятельности организации;потерь в связи с рыночным колебанием цен (систематический риск рынка, риск покупательной способности, валютный риск, конкурентный риск и др.);снижения способностей собирать платежи (удлинение сроков получения, мошенничество и банкротство партнеров и др.).Четвертая ценность, которая может быть утрачена,–это свобода от ответственности перед третьими лицами. Поскольку юридическая ответственность данной коммерческой организации за нанесение ущерба другим людям и организациям может стать тяжелым и даже разорительным бременем, свободу от этой ответственности приходится защищать, как и прочие ценности. Ответственность возникает по решению суда или по контракту. В первом случае потери обвиненной стороны состоят из всех выплат пострадавшим плюс возмещение стоимости расследования и судебной процедуры. Во втором случае потери составляют сумму, которая выплачивается в соответствии с контрактом на покрытие ущерба пострадавшей стороны. Для того чтобы быть экспонированной на риск контрактной ответственности, организация вовсе не должна совершить чтото противозаконное: достаточно вероятности судебного преследования, которое, будучи даже и несправедливым, может нанести ей серьезный ущерб.К этому разряду опасностей относится широкий круг ответственностей. Это могут быть обвинения и в нарушении правил добротной конкуренции, и в нарушении общественной морали, и в нарушении правил общежития и т.п.В юридически развитых гражданских обществах вопросы ответственности занимают очень много внимания и законодателей, и законоисполнителей, и управляющих риском. Чем стабильнее общество, тем более развита эта сфера, и наоборот. Законодательство и система принуждения к исполнению законов этого направления в России, к сожалению, пока еще несовершенны. С точки зрения управления рисками это приводит и к замещению легальной юстиции криминальной, и к необходимости увеличения резервов на возможные потери, и к затруднениям в прогнозировании последствий экспозиции на ответственность. Кроме того, в условиях легальной недостаточности, характерной для переходных и стагнационных периодов, трансформируется само понятие ответственности: начинается суждение не только по закону, но и «по понятиям», т.е.ответственность может возникнуть не только на основе закона, не на какихто других основах.Нравится это нам или нет, бизнесмены вынуждены учитывать и потенциал этих опасностей. Далее, недоразвитость контрактного права иногда приводит к тому, что юридически неточный контракт, который стороны согласились внести какието условия, несогласующиеся определениями закона, может быть и основой для мошенничества, и обоснованием «наезда». Повидимому, сфера действия криминальной юстиции шире, чем легальной,–первая может быть средством принуждения к исполнению вполне законных обязанностей сторон. Более того, современныереалии России таковы, что легальные механизмы могут участвовать в столкновениях криминальных и полукриминальных группировок. Программ рискменеджмента коммерческой организации при таких обстоятельствах становится делом поистине тонким.Пятая категория ценностей коммерческой организации —ключевой персонал. Она может утратить эту ценность в результате неожиданного увольнение потери трудоспособности, отставки или выхода на пенсию, смерти. В тех случаях, когда услуги определенного сотрудника приносят организации больше пользы, чем оплата Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 4
его труда, утрата услуг этого сотрудника становится для нее экономическим ущербом. Важность ключевого сотрудника для некоторых организаций столь велика, что сама возможность ведения бизнеса после утраты этого специфического таланта становится проблематичной. На самом деле в условиях экономики свободного предпринимательства все частные фирмы переживают (если только не проведена «мягкая» смена власти) такие периоды в момент смерти или отставки их основателей.Кромеценности услуг таких сотрудников, их уход или смерть может повлечь за собой расходы на пенсии, ритуалы и прочие привилегии, которыми организация обязана человеку или его наследникам. Чтобы привлечь и удержать хороших сотрудников, многие организации предоставляют им дополнительные привилегии по здравоохранению, оплате нетрудоспособности, пенсиям, отпускам и т.п.Некоторые из таких привилегий определяются трудовым законодательством, другие —внутренними правилами. Оплата этих обязательств становится прямымииздержками в дополнение к утрате работника.Таким образом, стоимость привилегий добавляет второе измерение к проблеме экспозиций ключевого персонала. Более того, наличие привилегий для работников организации не только создает для организации экспозицию ответственности за выплаты по привилегиям, но и ответственности за добросовестное управление фондами под поддержание этих привилегий. В социально развитых обществах с глубоко проработанным трудовым, медицинским и пенсионным законодательством расчеты в этой сфере хотя и не просты, но определенны. Имеются и актуарная статистика, и нормативы, и инструменты безопасного долговременного инвестирования средств, формирующих соответствующие финансовые фонды, и высокий уровень социального доверия. В условиях затянувшихся всесторонних реформ все это развито недостаточно.Шестая ценность коммерческой организации–ее финансовая устойчивость, определяемая не только объемом получаемого дохода и его превышением над издержками, но и умением этими издержками управлять, умениеманализировать финансовые потоки, умением пользоваться правилом «финансового рычага» и другими современными финансовыми инструментами, и многим другим, что позволяет даже не только минимизировать риски, но и управлять ими.Седьмая экспонируемая ценность коммерческой организации–структура капитала. Ценность для фирмы здесь состоит в том, чтобы капитал был оптимизирован в соответствии со стратегией фирмы, в том числе не сдерживал бы ее инвестиционную активность, обеспечивал бы устойчивые темпы роста капитализации, был рационально распределен на различные этапы жизни фирмы и т.д.Восьмая ценность–торговая марка. Не будем подробно комментировать этот пункт, отметим лишь, что в условиях развивающейся конкуренции в российской экономике эта ценность становитсявсе более значимой, а работа по созданию и продвижению брэндов–все более активной.Следующая, девятая ценность коммерческой организации–ее репутация, имидж–тоже дорогого стоит, а с принятием нового пакета законов о налогах предприниматели получили возможность включать затраты на рекламу в себестоимость продукции. Риск потерять репутацию практически равносилен ныне выходу с рынка. Именно это обстоятельство заставляет, например, ведущих производителей автомобилей отзывать свою продукцию в сотнях тысячах экземпляров при обнаружении в ней малейших заводских неисправностей, даже если вероятность отказа в этой связи автомобилей ничтожно мала.Десятая ценность–безопасность. Это не только ценность имущества и людей, но и экономическая и информационная безопасность. Ее обеспечению, в том числе Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 5
защите от промышленного шпионажа, посвящено достаточное количество научной и прикладной литературы.Следующая безусловная ценность коммерческой организации–стабильные трудовые отношения. Тенденция такова, что в коммерческих организациях стран с развитой экономикой все больше укрепляется социальный мир. Это следствие осознания той простой истины, что нарушение трудовых процессов довольно быстро оборачивается срывом договорных обязательств и, как следствие, потерей рыночной позиции. Двенадцатая ценность коммерческой организации–ее менеджмент. Вряд ли ее можно преуменьшить, это наверняка самая большая ценность коммерческой организации. При одинаковых,по сути,технологических основах будь то производство, банковская иликонсалтинговая деятельность–успех фирмы зависит от ее менеджмента. В этой связи вспоминается десятилетней давности визит на ЗИЛ делегации компании «Рено», возглавляемой вышедшим на пенсию бывшим генеральным директором. Проанализировав работу завода, онасделала следующий вывод: квалификация инженерного персонала на ЗИЛе выше, чем на «Рено»; квалификация рабочих одинакова, а вот менеджмент никуда не годится. Именно поэтому грузовики «Рено» пользуются спросом, а зиловские–даже на внутреннем рынке мало кому нужны.Тринадцатая ценность–корпоративность. Это новое для нашего бизнеса понятие, включающее особую фирменную культуру, баланс интересов, прозрачность, взаимопомощь, отработанные взаимоотношения собственников и менеджеров и ряд других черт социального менеджмента, заимствованного в основном первоначально из японского менеджмента. В нашей стране всего лишь несколько компаний сегодня могут быть отнесены (и то, с определенной степенью условности) к фирмам, где господствует корпоративное управление Это ЮКОС, Северсталь, ЛУКОЙЛ и некоторые другие. С принятием закона о корпоративном управлении эта ценность коммерческой организации будет все больше распространяться, ибо свойства корпоративного управления снижают риски, увеличивая гибкость, оперативность и эффективность деятельности фирмы, в том числе за счет самоорганизации.Наконец, четырнадцатая ценность коммерческой организации–ее рыночная позиция. Рейтинги коммерческих организаций с учетом их специфики составляются на основе целого ряда показателей–темпов роста дохода, темпов роста продаж, темпов роста (снижения) стоимости акций, росте капитализации и др. Конечно, рыночная позиция определяется, прежде всего, ростом рыночной стоимости фирмы, определяемой через рентабельность использования собственного капитала, чистый доход от инвестиций, рыночную стоимость ценных бумаг. Это еще и конкурентная позиция коммерческой организации.Полагаем, что перечень ценностей коммерческой организаций; риск потери которых или уменьшения и является основной задачей рискменеджмента, можно продолжить, в том числе с уточнением ряда формулировок. Пока ограничимся приведенным перечнем экспозиции ценностей коммерческой организации, которые могут находиться под риском: материальные активы; нематериальные активы; доход; свобода от ответственности перед третьими лицами; ключевой персонал; финансовая устойчивость; структура капитала; торговая марка (брэнд); репутация; безопасность; трудовые отношения; менеджмент; корпоративность; рыночная позиция.Ранжировать эти ценности, по нашему мнению, нецелесообразно не только потому, что они достаточно взаимосвязаны, но и потому, что в каждой коммерческой организации этот ранг будет определяться ситуативно, в зависимости от главной в этот момент проблемы, что и понятно.Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 6
Базельский комитет, являющийся неоспоримым авторитетом в банковском деле, рекомендует учитывать следующие экспозиции рисков: кредитный, операционный, правовой, страновой, трансфертный, рыночный, процентный, риск ликвидности, риск репутации. Как видно, некоторые из позиций напрямую совпадают с предложенными нами экспозициями риска, другие имеют одинаковый смысл, но разнятся в формулировках, третьи отражают сугубо специфичную деятельность кредитной организации. Имеются и различия. Например, в Базельских рекомендациях отсутствуют такие позиции, как менеджмент, трудовые отношения, безопасность. Понятно, что эти три категории риска существуют, в том числе и в банковской деятельности. И свидетельством тому является, например, ряд видеолекций, созданных в рамках одной из программ Всемирного банка, где подробно рассказывается и о менеджменте банка, и о его безопасности, и о внутреннем аудите. Другое дело, что в своих рекомендациях 1997 г. Базельский комитет остановился именно на упомянутых видах риска, посчитав их, очевидно, наиболее актуальными на настоящий момент [1].В то же время хотелось бы отметить, что классификация рисков в Базельских рекомендациях отнюдь не безупречна, что создает определенные трудности в работе банковских учреждений (а они, понятно, являются, за исключением госбанков, одним из видов коммерческих организаций). Речь идет об использовании для характеристики рисков индивидуальных признаков, которые в действительности присущи не одному, а двум и более различным видам угроз. В частности, согласно Базельским рекомендациям,суть «кредитного риска» состоит в «риске неспособности контрагента исполнить свои договорные обязательства». Однако в самом тексте рекомендаций содержится указание на то, что аналогичная угроза возникает в отношении не только кредитов, но и других банковских операций, таких, как банковская гарантия, акцепт, инвестиции в ценные бумаги. Кроме того, риск неисполнения обязательств, согласно Базельским рекомендациям, в определенной мере присущ также понятиям странового и трансфертного рисков [1].Нечеткость классификации рисков по родовым и видовым признакам присуща в определенной мере и Рекомендациям Банка России. Последние, например, выделяют в качестве самостоятельного вида угроз «риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников». В числе видов неправомерных действий называются: хищение ценностей и вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой. Следующим самостоятельным видом угрозявляются «риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарата».Попытки установить видовые либо родовые различия между определением понятий двух названных выше видов угроз вызывают затруднения. Вопервых, определение «неправомерные или некомпетентные решения отдельных работников» не имеет принципиального отличия от определения решения управленческого аппарата» (по нашей классификации —«административноуправленческие причины»), влекущие потерю,либо снижение ликвидности, поскольку последние могут быть как неправомерными, так и некомпетентными. Вовторых, потеря либо снижение ликвидности может быть следствием реализации обоих рисков. Втретьих, в число подвигов «решений управленческого аппарата» Рекомендациивключают «ошибки», «случаи мошенничества», «превышение полномочий», «злонамеренные действия», «легализацию доходов, полученных преступным путем», которые охватываются понятием «неправомерные и некомпетентные действия» (по нашей классификации–«целенаправленные действия индивидуумов или сообществ»).Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 7
Характерным недостатком системы банковских рисков Базельских рекомендаций является также отсутствие единого подхода в выборе оснований для классификации рисков. Так, если в качестве определяющего признака «кредитного риска» рассматривается вид банковской операции, то риск «страновой» связан уже не с видом банковской операции, а с характеристиками ситуации в той или иной стране.Отсутствие четкого описания как индивидуальных особенностей рисков, так и общего, что объединяет риски,–их связей и взаимозависимостей–характерно и для остальных рисков, перечисленных в Базельских рекомендациях. В частности, основанием выделения вида «рыночного риска» избрана опасность потерь, связанных с колебанием рыночных цен и котировок. В основу обособления «процентного риска» положена «опасность потерь в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых банком по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам». Классифицирующим основанием «риска ликвидности» избрано «превышение объема обязательств банка перед клиентами над объемом активов банка». При этом не указывается, что возникновение «риска ликвидности», как уже сказано выше, может быть следствием реализации любого из других названных рисков либо суммарных последствий нескольких рисков.Еще большей неопределенностьюи разнородностью страдает выбор основания для идентификации «операционного риска». В число классифицирующих признаков этого риска (точнее, «вида рисков») Базельские рекомендации включают «несоблюдение правил внутреннего контроля и ошибки в корпоративном управлении», «мошенничество», «злоупотребление полномочиями», «нарушение этических норм», а также «сбои в работе информационнотехнологических систем», «пожары и стихийные явления». Вполне очевидно, что каждый из перечисленных признаков может иметь отношение к большинству видов рисков, содержащихся в списке Базельских рекомендаций. Основаниями для идентификации «правового риска», согласно Базельским рекомендациям, служат недостаточные или неквалифицированные правовые консультации или неправильное ведение документации, неопределенность существующих законов, неблагоприятные последствия судебного разбирательства, правовая неурегулированность новых видов банковских и иныхопераций. В данном случае в одну категорию сведены как нежелательные последствия действий отдельных лиц, дающих правовые консультации или ведущих документацию, так и последствия влияния независящих от действий указанных лиц обстоятельств.Предложенное Базельским комитетом описание «риска репутации» также страдает разнородностью оснований для идентификации. Возникновение риска потери репутации рассматривается как результат «операционных просчетов, неспособность банка соответствовать требованиям законов и других правовых актов или по другим причинам». Но ведь это может быть и следствием целенаправленного действия индивидуумов или сообществ, совершаемого в преступных целях или в конкурентной борьбе, т.е.иметь чисто внешние причины возникновения.Следует отметить, что в отечественной практике указанная неполнотаструктурного описания рисков Базельскими рекомендациями в определенной мере компенсируется нормативными актами и методическими разработками Банка России. Так, Рекомендации Банка России по организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности дают описание связи и зависимости между риском ликвидности и снижения капитала и другими рисками, среди которых: кредитный риск, страновой риск и риск неперевода средств, рыночный риск, процентный риск, операционный риск, правовой риск, риск потери репутации банка.Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 8
Однако названные выше рекомендации Банка России не указывают на то, что кредитный риск, операционный риск, риск потери репутации и некоторые другие могут иметь общие причинноследственные связи, например,противоправные действия (мошенничество, злоупотребление полномочиями и т.д.).Кроме того, как удалось установить, с точки зрения лиц, занимающихся обеспечением безопасности банка, уровень структурирования большинства рисков в Рекомендациях Банка России не отвечает в полной мере практическим потребностям. Недостатком в данном случае является отсутствие в описании существенных для обеспечения безопасности деталей: элемента структуры банка, подвергающегося опасности; механизма реализации угрозы; причастных к угрозе лиц, их субъективного отношения к угрозе и т.п.Вообще, продолжая рассуждения о специфике банковских рисков, следует отметить, что отсутствие инструментария, позволяющего достаточно полно учитывать разнообразные связи и отношения междуутрачиваемыми ценностями и причинами возникновения рисков, а затем строить логически однородное описание рисков на основе их родовых, видовых и иных генетических признаков, характерно для банковской практики большинства ведущих иностранных государств. Следствием этого является различное понимание сути одних и тех же «базовых» рисков.
Ссылки на источники1.Никитина Т. В. Деятельность Базельского комитета по гармонизации банковского регулирования и надзора. –URL:http://finbiz.spb.ru/download/3_2008_nikitina.pdf
Valentina Akindinova,Lecturer, Department of Economics and Management, branch of KubanState University in Armavir, Armavirlyancha05@ya.ruRisk range of commercial organizationAbstract. The author defines the concepts of risk organizations, economic security, considering the value (category) of the commercial organization under threat. Summarizes such exposure risks as credit, operational, legal, country, transfer, market, interest rate, liquidity risk, reputation risk. The classification of risks in the Basel recommendations.Key words: risks, economic security, commercial organization, the value of a commercial organization.
Рекомендованокпубликации:
Поличкиной Е.Н., кандидатом экономических наук;Горевым П. М., кандидатом педагогических наук, главным редактором журнала «Концепт»
Поступила в редакциюReceived25.02.2015Получена положительная рецензияReceived a positive review27.02.2015ПринятакпубликацииAccepted for publication27.02.2015ОпубликованаPublished09.04.2015
© Концепт, научнометодический электронный журнал, 2015©Акиндинова В. В., 2015www.ekoncept.ru
ART75202УДК 338.27
Акиндинова Валентина Васильевна,
преподавателькафедры экономики и менеджментафилиала ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет» в г.Армавире, г. Армавирlyancha05@ya.ru
Рисковый спектр коммерческой организации
Аннотация. В статье автор раскрывает понятия рисков организации, экономической безопасности, рассматривает ценности (категории) коммерческой организации, находящиеся под угрозой. Обобщаютсятакие экспозиции рисков, как кредитный, операционный, правовой, страновой, трансфертный, рыночный, процентный, риск ликвидности, риск репутации. Приводитсяклассификация рисков в Базельских рекомендациях. Ключевые слова: риски, экономическая безопасность, коммерческая организация, ценности коммерческой организации.Раздел: (04) экономика.
Оценка рисков является одной из самых слабых сторон российского менеджмента. Должность рискменеджера имеется у незначительного числа фирм, а подготовка профессионалов не ведется ни в одном учебном заведении. В 2011 г. были проведены парламентские слушания в Государственной думе на тему «Экономическая безопасность российской экономики». Весь контекст этих слушаний фактически вращался вокруг рисков разного вида и уровня, но не в духе спокойного конструктивизма обсуждения деловых рисков и поиска естественной конкурентоспособной позиции для России, а в духе обороны от техногенных и политических опасностей и соответствующих политических решений. Однако для российских специалистов причины такого положения дел понятны. Они кроются в том, что подавляющее большинство высших руководителей сформировались как специалисты и достигли командных позиций еще в хозяйственной системе Советского Союза, которую лишь с небольшой натяжкой можно было бы назвать «экономикой, свободной от экономического риска»: 1) конечную ответственность за результаты деятельности хозяйственных организаций несло государство, и ошибки в принятии решений, покрывались за счет дотаций из государственного бюджета; 2) инвестиционные ресурсы выделялись государством, при этом реальная стоимость капитала, составлявшая примерно 2,75% годовых, была ниже темпа инфляции, который обычно был близок к 3%, что гарантировало эффективность практически любого проекта; 3) в случае наступления событий, чреватых потерями для фирм, существовала возможность покрыть потери за счет огромных ресурсов государственной страховой организации (Госстрах), страхование рисков в которой было обязательным для всех предприятий. Анализируя риски в экономике рыночного типа, выявлены и систематизированы задачи управления рисками, которые возникают на различных стадиях жизненного цикла коммерческой организации. Связаны источники возникновения рисков для коммерческой организации и те ценности бизнеса, которые могут пострадать при реализации рисков на различных этапах жизненного цикла фирмы.
Каждая конкретная организация имеет свой уникальный рисковый профиль, но все они имеют нечто фундаментально общее. Этому общему соответствует и общийкаркас рисковых экспозиций. Каждый вид риска, включенный в этот каркас, характеАкиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 2
ризуется в трех измерениях: 1) ценное, находящаяся под угрозой; 2) опасность, которая может привести к потере этой ценности; 3) финансовые последствия потери. Изменение по любому этих направлений изменяет экспозицию. Рассмотрим эти измерения подробнее.
Начнем с типов экспонирующихся ценностей фирмы, находящихся под угрозой.Это, прежде всего, так называемое осязаемое имущество, т.е.материально физические активы коммерческой организации. Понятно, что это имущество (как движимое, так и недвижимое) может быть объектом повреждения или хищения. Неосязаемое имущество как таковое в большинстве случаев физически не повреждается. Это вряд ли относится к компьютерным базам данных: они могут быть и физически повреждены, и украдены (с повреждением оригинала или без такового). Вообще информация–это объект собственности, исследованность которого еще совершенно недостаточна.Когда имущество коммерческой организации повреждается или утрачивается, потери владельцев могут быть существенно больше, чем просто его стоимость. Утрата имущества может привести к потере возможности получать доход, привилегий, прав, конкурентных преимуществ и т.д.Главное здесь–утрата возможности пользования этим преимуществом. С точки зрения управления риском при финансовой оценке таких рисков следует иметь в виду следующие издержки, которые придется понести при полном возмещении утраченного:удаление остатков утраченного имущества, если таковые имеются (обломки, установочные модули...), чтобы можно было освободить пространство и полностью возместить ущерб;снижение стоимости сохранившегося имущества, произошедшее изза утраты имущества;изменившиеся условия строительства или закупки имущества для возмещения утраченного;синергетические потери стоимости сохранившейся части от утраты части целостной совокупности (утрата производства одной из множества комплектующих приводит к задержкам в работе других автономных производящих законченные изделия, которые невозможны без этой комплектующей). Сюда же можно отнести снижение стоимости оставшихся частей отдельных товаров.Другой вид имущества коммерческой организации–нематериальные активы. Это информация, привилегии и права, которыми в той или иной мере эксклюзивно обладает данная организация. Заметим, что неотъемлемой частью неосязаемого имущества являются осязаемые подтверждения прав на эти привилегии и права–документы. Наличие и сохранность этих осязаемых юридических доказательств критически важны для обладания неосязаемым имуществом. Авторские права, патенты на изобретения и лицензии на право заниматься определенными видами деятельности–все это примеры такого имущества. Во второй половине XX в. повысилась значимость еще одного подвида: информации (и знаний, и данных). Информация–знания и раньше была важна для бизнеса в форме секретных рецептов и технологий. А значение информации–данных резко усилилось в связи с ростом компьютеризации. Третий вид ценности коммерческой организации, который может быть утрачен,–доход, в том числе, что особенно важно, чистый доход, который, может быть утрачен или с точки зрения управления рисками поступления может снизиться изза:перерывов в процессе производства;перерывов в функционировании некоторых элементов внешней среды (поставщиков, потребителей, рыночной инфраструктуры...);Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 3
рыночных колебаний цен;снижения рентных платежей (если они причитаются фирме);потерь от перерывов в деятельности организации;потерь в связи с рыночным колебанием цен (систематический риск рынка, риск покупательной способности, валютный риск, конкурентный риск и др.);снижения способностей собирать платежи (удлинение сроков получения, мошенничество и банкротство партнеров и др.).Четвертая ценность, которая может быть утрачена,–это свобода от ответственности перед третьими лицами. Поскольку юридическая ответственность данной коммерческой организации за нанесение ущерба другим людям и организациям может стать тяжелым и даже разорительным бременем, свободу от этой ответственности приходится защищать, как и прочие ценности. Ответственность возникает по решению суда или по контракту. В первом случае потери обвиненной стороны состоят из всех выплат пострадавшим плюс возмещение стоимости расследования и судебной процедуры. Во втором случае потери составляют сумму, которая выплачивается в соответствии с контрактом на покрытие ущерба пострадавшей стороны. Для того чтобы быть экспонированной на риск контрактной ответственности, организация вовсе не должна совершить чтото противозаконное: достаточно вероятности судебного преследования, которое, будучи даже и несправедливым, может нанести ей серьезный ущерб.К этому разряду опасностей относится широкий круг ответственностей. Это могут быть обвинения и в нарушении правил добротной конкуренции, и в нарушении общественной морали, и в нарушении правил общежития и т.п.В юридически развитых гражданских обществах вопросы ответственности занимают очень много внимания и законодателей, и законоисполнителей, и управляющих риском. Чем стабильнее общество, тем более развита эта сфера, и наоборот. Законодательство и система принуждения к исполнению законов этого направления в России, к сожалению, пока еще несовершенны. С точки зрения управления рисками это приводит и к замещению легальной юстиции криминальной, и к необходимости увеличения резервов на возможные потери, и к затруднениям в прогнозировании последствий экспозиции на ответственность. Кроме того, в условиях легальной недостаточности, характерной для переходных и стагнационных периодов, трансформируется само понятие ответственности: начинается суждение не только по закону, но и «по понятиям», т.е.ответственность может возникнуть не только на основе закона, не на какихто других основах.Нравится это нам или нет, бизнесмены вынуждены учитывать и потенциал этих опасностей. Далее, недоразвитость контрактного права иногда приводит к тому, что юридически неточный контракт, который стороны согласились внести какието условия, несогласующиеся определениями закона, может быть и основой для мошенничества, и обоснованием «наезда». Повидимому, сфера действия криминальной юстиции шире, чем легальной,–первая может быть средством принуждения к исполнению вполне законных обязанностей сторон. Более того, современныереалии России таковы, что легальные механизмы могут участвовать в столкновениях криминальных и полукриминальных группировок. Программ рискменеджмента коммерческой организации при таких обстоятельствах становится делом поистине тонким.Пятая категория ценностей коммерческой организации —ключевой персонал. Она может утратить эту ценность в результате неожиданного увольнение потери трудоспособности, отставки или выхода на пенсию, смерти. В тех случаях, когда услуги определенного сотрудника приносят организации больше пользы, чем оплата Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 4
его труда, утрата услуг этого сотрудника становится для нее экономическим ущербом. Важность ключевого сотрудника для некоторых организаций столь велика, что сама возможность ведения бизнеса после утраты этого специфического таланта становится проблематичной. На самом деле в условиях экономики свободного предпринимательства все частные фирмы переживают (если только не проведена «мягкая» смена власти) такие периоды в момент смерти или отставки их основателей.Кромеценности услуг таких сотрудников, их уход или смерть может повлечь за собой расходы на пенсии, ритуалы и прочие привилегии, которыми организация обязана человеку или его наследникам. Чтобы привлечь и удержать хороших сотрудников, многие организации предоставляют им дополнительные привилегии по здравоохранению, оплате нетрудоспособности, пенсиям, отпускам и т.п.Некоторые из таких привилегий определяются трудовым законодательством, другие —внутренними правилами. Оплата этих обязательств становится прямымииздержками в дополнение к утрате работника.Таким образом, стоимость привилегий добавляет второе измерение к проблеме экспозиций ключевого персонала. Более того, наличие привилегий для работников организации не только создает для организации экспозицию ответственности за выплаты по привилегиям, но и ответственности за добросовестное управление фондами под поддержание этих привилегий. В социально развитых обществах с глубоко проработанным трудовым, медицинским и пенсионным законодательством расчеты в этой сфере хотя и не просты, но определенны. Имеются и актуарная статистика, и нормативы, и инструменты безопасного долговременного инвестирования средств, формирующих соответствующие финансовые фонды, и высокий уровень социального доверия. В условиях затянувшихся всесторонних реформ все это развито недостаточно.Шестая ценность коммерческой организации–ее финансовая устойчивость, определяемая не только объемом получаемого дохода и его превышением над издержками, но и умением этими издержками управлять, умениеманализировать финансовые потоки, умением пользоваться правилом «финансового рычага» и другими современными финансовыми инструментами, и многим другим, что позволяет даже не только минимизировать риски, но и управлять ими.Седьмая экспонируемая ценность коммерческой организации–структура капитала. Ценность для фирмы здесь состоит в том, чтобы капитал был оптимизирован в соответствии со стратегией фирмы, в том числе не сдерживал бы ее инвестиционную активность, обеспечивал бы устойчивые темпы роста капитализации, был рационально распределен на различные этапы жизни фирмы и т.д.Восьмая ценность–торговая марка. Не будем подробно комментировать этот пункт, отметим лишь, что в условиях развивающейся конкуренции в российской экономике эта ценность становитсявсе более значимой, а работа по созданию и продвижению брэндов–все более активной.Следующая, девятая ценность коммерческой организации–ее репутация, имидж–тоже дорогого стоит, а с принятием нового пакета законов о налогах предприниматели получили возможность включать затраты на рекламу в себестоимость продукции. Риск потерять репутацию практически равносилен ныне выходу с рынка. Именно это обстоятельство заставляет, например, ведущих производителей автомобилей отзывать свою продукцию в сотнях тысячах экземпляров при обнаружении в ней малейших заводских неисправностей, даже если вероятность отказа в этой связи автомобилей ничтожно мала.Десятая ценность–безопасность. Это не только ценность имущества и людей, но и экономическая и информационная безопасность. Ее обеспечению, в том числе Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 5
защите от промышленного шпионажа, посвящено достаточное количество научной и прикладной литературы.Следующая безусловная ценность коммерческой организации–стабильные трудовые отношения. Тенденция такова, что в коммерческих организациях стран с развитой экономикой все больше укрепляется социальный мир. Это следствие осознания той простой истины, что нарушение трудовых процессов довольно быстро оборачивается срывом договорных обязательств и, как следствие, потерей рыночной позиции. Двенадцатая ценность коммерческой организации–ее менеджмент. Вряд ли ее можно преуменьшить, это наверняка самая большая ценность коммерческой организации. При одинаковых,по сути,технологических основах будь то производство, банковская иликонсалтинговая деятельность–успех фирмы зависит от ее менеджмента. В этой связи вспоминается десятилетней давности визит на ЗИЛ делегации компании «Рено», возглавляемой вышедшим на пенсию бывшим генеральным директором. Проанализировав работу завода, онасделала следующий вывод: квалификация инженерного персонала на ЗИЛе выше, чем на «Рено»; квалификация рабочих одинакова, а вот менеджмент никуда не годится. Именно поэтому грузовики «Рено» пользуются спросом, а зиловские–даже на внутреннем рынке мало кому нужны.Тринадцатая ценность–корпоративность. Это новое для нашего бизнеса понятие, включающее особую фирменную культуру, баланс интересов, прозрачность, взаимопомощь, отработанные взаимоотношения собственников и менеджеров и ряд других черт социального менеджмента, заимствованного в основном первоначально из японского менеджмента. В нашей стране всего лишь несколько компаний сегодня могут быть отнесены (и то, с определенной степенью условности) к фирмам, где господствует корпоративное управление Это ЮКОС, Северсталь, ЛУКОЙЛ и некоторые другие. С принятием закона о корпоративном управлении эта ценность коммерческой организации будет все больше распространяться, ибо свойства корпоративного управления снижают риски, увеличивая гибкость, оперативность и эффективность деятельности фирмы, в том числе за счет самоорганизации.Наконец, четырнадцатая ценность коммерческой организации–ее рыночная позиция. Рейтинги коммерческих организаций с учетом их специфики составляются на основе целого ряда показателей–темпов роста дохода, темпов роста продаж, темпов роста (снижения) стоимости акций, росте капитализации и др. Конечно, рыночная позиция определяется, прежде всего, ростом рыночной стоимости фирмы, определяемой через рентабельность использования собственного капитала, чистый доход от инвестиций, рыночную стоимость ценных бумаг. Это еще и конкурентная позиция коммерческой организации.Полагаем, что перечень ценностей коммерческой организаций; риск потери которых или уменьшения и является основной задачей рискменеджмента, можно продолжить, в том числе с уточнением ряда формулировок. Пока ограничимся приведенным перечнем экспозиции ценностей коммерческой организации, которые могут находиться под риском: материальные активы; нематериальные активы; доход; свобода от ответственности перед третьими лицами; ключевой персонал; финансовая устойчивость; структура капитала; торговая марка (брэнд); репутация; безопасность; трудовые отношения; менеджмент; корпоративность; рыночная позиция.Ранжировать эти ценности, по нашему мнению, нецелесообразно не только потому, что они достаточно взаимосвязаны, но и потому, что в каждой коммерческой организации этот ранг будет определяться ситуативно, в зависимости от главной в этот момент проблемы, что и понятно.Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 6
Базельский комитет, являющийся неоспоримым авторитетом в банковском деле, рекомендует учитывать следующие экспозиции рисков: кредитный, операционный, правовой, страновой, трансфертный, рыночный, процентный, риск ликвидности, риск репутации. Как видно, некоторые из позиций напрямую совпадают с предложенными нами экспозициями риска, другие имеют одинаковый смысл, но разнятся в формулировках, третьи отражают сугубо специфичную деятельность кредитной организации. Имеются и различия. Например, в Базельских рекомендациях отсутствуют такие позиции, как менеджмент, трудовые отношения, безопасность. Понятно, что эти три категории риска существуют, в том числе и в банковской деятельности. И свидетельством тому является, например, ряд видеолекций, созданных в рамках одной из программ Всемирного банка, где подробно рассказывается и о менеджменте банка, и о его безопасности, и о внутреннем аудите. Другое дело, что в своих рекомендациях 1997 г. Базельский комитет остановился именно на упомянутых видах риска, посчитав их, очевидно, наиболее актуальными на настоящий момент [1].В то же время хотелось бы отметить, что классификация рисков в Базельских рекомендациях отнюдь не безупречна, что создает определенные трудности в работе банковских учреждений (а они, понятно, являются, за исключением госбанков, одним из видов коммерческих организаций). Речь идет об использовании для характеристики рисков индивидуальных признаков, которые в действительности присущи не одному, а двум и более различным видам угроз. В частности, согласно Базельским рекомендациям,суть «кредитного риска» состоит в «риске неспособности контрагента исполнить свои договорные обязательства». Однако в самом тексте рекомендаций содержится указание на то, что аналогичная угроза возникает в отношении не только кредитов, но и других банковских операций, таких, как банковская гарантия, акцепт, инвестиции в ценные бумаги. Кроме того, риск неисполнения обязательств, согласно Базельским рекомендациям, в определенной мере присущ также понятиям странового и трансфертного рисков [1].Нечеткость классификации рисков по родовым и видовым признакам присуща в определенной мере и Рекомендациям Банка России. Последние, например, выделяют в качестве самостоятельного вида угроз «риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников». В числе видов неправомерных действий называются: хищение ценностей и вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой. Следующим самостоятельным видом угрозявляются «риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарата».Попытки установить видовые либо родовые различия между определением понятий двух названных выше видов угроз вызывают затруднения. Вопервых, определение «неправомерные или некомпетентные решения отдельных работников» не имеет принципиального отличия от определения решения управленческого аппарата» (по нашей классификации —«административноуправленческие причины»), влекущие потерю,либо снижение ликвидности, поскольку последние могут быть как неправомерными, так и некомпетентными. Вовторых, потеря либо снижение ликвидности может быть следствием реализации обоих рисков. Втретьих, в число подвигов «решений управленческого аппарата» Рекомендациивключают «ошибки», «случаи мошенничества», «превышение полномочий», «злонамеренные действия», «легализацию доходов, полученных преступным путем», которые охватываются понятием «неправомерные и некомпетентные действия» (по нашей классификации–«целенаправленные действия индивидуумов или сообществ»).Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 7
Характерным недостатком системы банковских рисков Базельских рекомендаций является также отсутствие единого подхода в выборе оснований для классификации рисков. Так, если в качестве определяющего признака «кредитного риска» рассматривается вид банковской операции, то риск «страновой» связан уже не с видом банковской операции, а с характеристиками ситуации в той или иной стране.Отсутствие четкого описания как индивидуальных особенностей рисков, так и общего, что объединяет риски,–их связей и взаимозависимостей–характерно и для остальных рисков, перечисленных в Базельских рекомендациях. В частности, основанием выделения вида «рыночного риска» избрана опасность потерь, связанных с колебанием рыночных цен и котировок. В основу обособления «процентного риска» положена «опасность потерь в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых банком по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам». Классифицирующим основанием «риска ликвидности» избрано «превышение объема обязательств банка перед клиентами над объемом активов банка». При этом не указывается, что возникновение «риска ликвидности», как уже сказано выше, может быть следствием реализации любого из других названных рисков либо суммарных последствий нескольких рисков.Еще большей неопределенностьюи разнородностью страдает выбор основания для идентификации «операционного риска». В число классифицирующих признаков этого риска (точнее, «вида рисков») Базельские рекомендации включают «несоблюдение правил внутреннего контроля и ошибки в корпоративном управлении», «мошенничество», «злоупотребление полномочиями», «нарушение этических норм», а также «сбои в работе информационнотехнологических систем», «пожары и стихийные явления». Вполне очевидно, что каждый из перечисленных признаков может иметь отношение к большинству видов рисков, содержащихся в списке Базельских рекомендаций. Основаниями для идентификации «правового риска», согласно Базельским рекомендациям, служат недостаточные или неквалифицированные правовые консультации или неправильное ведение документации, неопределенность существующих законов, неблагоприятные последствия судебного разбирательства, правовая неурегулированность новых видов банковских и иныхопераций. В данном случае в одну категорию сведены как нежелательные последствия действий отдельных лиц, дающих правовые консультации или ведущих документацию, так и последствия влияния независящих от действий указанных лиц обстоятельств.Предложенное Базельским комитетом описание «риска репутации» также страдает разнородностью оснований для идентификации. Возникновение риска потери репутации рассматривается как результат «операционных просчетов, неспособность банка соответствовать требованиям законов и других правовых актов или по другим причинам». Но ведь это может быть и следствием целенаправленного действия индивидуумов или сообществ, совершаемого в преступных целях или в конкурентной борьбе, т.е.иметь чисто внешние причины возникновения.Следует отметить, что в отечественной практике указанная неполнотаструктурного описания рисков Базельскими рекомендациями в определенной мере компенсируется нормативными актами и методическими разработками Банка России. Так, Рекомендации Банка России по организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности дают описание связи и зависимости между риском ликвидности и снижения капитала и другими рисками, среди которых: кредитный риск, страновой риск и риск неперевода средств, рыночный риск, процентный риск, операционный риск, правовой риск, риск потери репутации банка.Акиндинова В. В. Рисковый спектр коммерческой организации// Концепт.–2015. –Спецвыпуск №14.–ART75202. –0,6п. л. –URL: http://ekoncept.ru/2015/75202.htm. –Гос. рег. Эл№ФС 7749965.–ISSN 2304120X. 8
Однако названные выше рекомендации Банка России не указывают на то, что кредитный риск, операционный риск, риск потери репутации и некоторые другие могут иметь общие причинноследственные связи, например,противоправные действия (мошенничество, злоупотребление полномочиями и т.д.).Кроме того, как удалось установить, с точки зрения лиц, занимающихся обеспечением безопасности банка, уровень структурирования большинства рисков в Рекомендациях Банка России не отвечает в полной мере практическим потребностям. Недостатком в данном случае является отсутствие в описании существенных для обеспечения безопасности деталей: элемента структуры банка, подвергающегося опасности; механизма реализации угрозы; причастных к угрозе лиц, их субъективного отношения к угрозе и т.п.Вообще, продолжая рассуждения о специфике банковских рисков, следует отметить, что отсутствие инструментария, позволяющего достаточно полно учитывать разнообразные связи и отношения междуутрачиваемыми ценностями и причинами возникновения рисков, а затем строить логически однородное описание рисков на основе их родовых, видовых и иных генетических признаков, характерно для банковской практики большинства ведущих иностранных государств. Следствием этого является различное понимание сути одних и тех же «базовых» рисков.
Ссылки на источники1.Никитина Т. В. Деятельность Базельского комитета по гармонизации банковского регулирования и надзора. –URL:http://finbiz.spb.ru/download/3_2008_nikitina.pdf
Valentina Akindinova,Lecturer, Department of Economics and Management, branch of KubanState University in Armavir, Armavirlyancha05@ya.ruRisk range of commercial organizationAbstract. The author defines the concepts of risk organizations, economic security, considering the value (category) of the commercial organization under threat. Summarizes such exposure risks as credit, operational, legal, country, transfer, market, interest rate, liquidity risk, reputation risk. The classification of risks in the Basel recommendations.Key words: risks, economic security, commercial organization, the value of a commercial organization.
Рекомендованокпубликации:
Поличкиной Е.Н., кандидатом экономических наук;Горевым П. М., кандидатом педагогических наук, главным редактором журнала «Концепт»
Поступила в редакциюReceived25.02.2015Получена положительная рецензияReceived a positive review27.02.2015ПринятакпубликацииAccepted for publication27.02.2015ОпубликованаPublished09.04.2015
© Концепт, научнометодический электронный журнал, 2015©Акиндинова В. В., 2015www.ekoncept.ru
