Построение зависимостей «Предпочтение ликвидности – Деньги» в модели IS-LM (на примере экономики Российской Федерации)
ART 86538
Автор:
М.
В. Машкарина
М.
В. Машкарина Библиографическое описание статьи для цитирования:
Машкарина
М.
В. Построение зависимостей «Предпочтение ликвидности – Деньги» в модели IS-LM (на примере экономики Российской Федерации) // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2016. – Т. 11. – С.
2536–2540. – URL:
http://e-koncept.ru/2016/86538.htm.
Аннотация. Универсальность модели IS-LM позволяет использовать ее как базовую для моделирования процессов, происходящих в открытой экономике. Процесс взаимодействия товарного и денежного рынков необходимо изучать для поиска путей регулирования равновесия рыночной экономики, достижения макроэкономического равновесия при помощи воздействия на экономику государства, правительства, Центрального банка различными экономическими инструментами.
Ключевые слова:
регрессионный анализ, денежный рынок, модель is-lm, баланс денег, спрос на деньги, внп
Текст статьи
Машкарина Мария Витальевна,СтудентФакультета экономики и управлениякафедры экономики, Государственный университет «Дубна», г.Дубнаmashk.maria@mail.ru
Построениезависимостей "Предпочтение ликвидности –Деньги" в модели ISLM(на примере экономики Российской Федерации)
Аннотация. Универсальность модели ISLM позволяет использовать ее как базовую для моделирования процессов, происходящих в открытой экономике. Процесс взаимодействия товарного и денежного рынков необходимо изучать для поиска путей регулирования равновесия рыночной экономики, достижения макроэкономического равновесия при помощи воздействия на экономику государства, правительства, Центрального Банка различными экономическими инструментами.
Ключевые слова: Модель ISLM; денежный рынок; баланс денег; спрос на деньги; ВНП; регрессионный анализ.
Долгие годы многие экономисты пытаются разработать универсальную методику анализа экономики отдельной страны. Экономическое равновесие –это понятие, характеризующее совпадение планов покупателейотносительно объемов покупок и планов продавцов относительно объемов продаж.Вдействительности такое равновесие маловероятно, потому что продавцы и покупатели на всех рынках являются экономически независимыми субъектами и их интересы могут совпасть только случайным образом. При условии, что все макроэкономические рынки конкурентны, а цены на товары и ресурсы обладают высокой эластичностью, процесс корректировки планов обеих сторон завершается установлением общего экономического равновесия, сохраняя при этом неизменность экономических условий.С помощью модели ISLMможно показать, какие меры возможно предпринять в изменяющихся условиях экономики под воздействием различных факторов для сохранения макроэкономического равновесия.Равновесие на денежном рынке определяет кривая LM(liquiditypreference
moneysupply). Она показывает все возможные соотношения Y(уровня доходов) и R(рыночной ставкой процента), при которых спрос на деньги равен предложению денег. При этом под деньгами, как правило, понимают денежный агрегат М1, включающий наличные деньги и средства на текущих счетах (demanddeposits
чековых счетах или счетах до востребования), которые в любой момент можно легко превратить в наличность.Актуальность работысостоит в том, чтобы показать возможность практического применения для современной экономики России модели ISLMна примере построения и анализа декомпозиций модели. Однако следует помнить, что данная модель изначально была предложена Хиксом и Хансеном –английским и американским экономистами –поэтому при анализе нужно учитывать черты, свойственные российской экономике.Целью данной работы является построение одной из декомпозиций модели ISLM
баланса денег (LM) на примере экономики Российской Федерации, анализ полученных результатов.Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть следующие задачи:1)постановка методологического подхода для решения задачи модели баланса денег(LM);2)декомпозиция описания баланса денег;3)анализ полученных данных.Рассмотрим состояние экономики через систему следующих компонент: баланс товаров, баланс денег, платёжный баланс страны L1, 2]. Запишем уравнения всех компонент в виде системы:{ܻ=ܥ(ܻ)+�(�)+�+ܺ(݁)−݁�(ܻ.݁),�=ܮ(ܻ.�),ܦ=ܺ(݁)−݁�(ܻ,݁)+ܭ(�)(1)(2)(3)При этом уравнение (1) описывает «совокупный спрос» совокупное количество товаров, услуг, спрос на которые предъявляется отечественными и зарубежными резидентами при конкретном уровне цен, то есть уравнение (1) демонстрирует расчет ВНП «по расходам».В данной работе будет рассмотрен один компонент –баланс денег, как пример взаимосвязи спроса на деньги и ВНП.Для построения модели баланса денег за период, необходимо наличие всех компонентов формулы:
��=ܮ(ܻ,�)
(4)
Обозначения: ms–номинальное количество денег в обращении;L–спрос на деньги;Y–валовый национальный продукт;L(i)–спрос на наличность для хранения денег дома (наличная валюта вне банковской системы);L(Y)–спрос на деньги для совершения экономических сделок (операционный спрос).Все необходимые данные для исследования были взяты с официальных сайтов, таких как Росстат, сайт Центрального Банка России, Минфин РФ L35].После сбора данных были продефлированы некоторые из показателей, в частности, ВВП, номинальное количество денег в обращении. В результате преобразований получена таблица1:Таблица1Показатели по модели баланса денег
ГодыКварталыВаловой национальный продукт, млрд. руб. (Y)Процентная ставка, % (i)Спрос на наличность для хранения денег дома (наличная валюта вне банковской системы), млрд. руб.(L(i))Спрос на деньги (наличность) для совершения экономических сделок (операционный спрос), млрд. руб. (L(Y)Номинальное количество денег в обращении (наличная валюта), млрд. руб. (m)2007I6260,6102785,227798283,2II6916,79,52741,22993,28354,1III7871,510,42896,63612,49573,3IV8164,210,83220,93831,29551,52008I7404,311,33702,2386810733,1II8378,311,33475,5392110616,9III9476,212,73724,94136,811363,9IV9671,115,53904,24103,512792,12009I8060,516,13794,83858,612549,2II9099,215,63278,33304,911399,2III10548,414,73522,53679,712817,1IV10340,713,73485,63819,712525,82010I8676,911,84038,14287,613253,1II9705,611,43986,14352,113828III10810,89,74367,74681,415117,1IV11363,09,14524,54922,615171,72011I10323,18,75062,75797,117281,4II11335,98,64918,25571,216770,1III12700,885192,25769,217863,7IV13938,49,35420,45938,8188262012I12525,19,25938,66918,822420,4II13939,69,35704,36568,922323,4III15187,28,96003,96617,423021,6IV16225,19,45969,26405,823196,1
Для решения данной задачи для упрощения необходимо разбить её на простые части, при этом сохраняя достоверную целостную картину. Так из модели баланса денег (LM) выявим зависимости L(Y) иL(i)и построим и рассмотрим все декомпозиции поотдельности (рисунок1) [12]. Для изучения модели воспользуемся методами регрессионного анализа[67].
Рисунок1. Декомпозиция баланса денег
Регрессионный анализ по каждой из зависимостей проводился с помощью программы STATISTICA10.0.
YiiL(i)L(Y)L(Y)
Y1’~2’12L(i)
а)б)ΔmLMLM’в)г)Парная регрессия (L(Y))Результаты вычислений показывают положительную корреляцию между ВНП(Y) и спросом на деньги для совершения экономических сделок(L(Y))(рисунок2), что свидетельствует о наличии связи между показателями.
Рисунок2.Матрица коэффициентов корреляции (L(Y))
Проверяем на значимость коэффициенты корреляции между Yи L(Y),используяtстатистику. Получаем: �=9.183. На 5%м уровне значимости результат существенен, следовательно, подтверждаем связь между ВНП и спросом на деньги для совершения экономических сделок.Для построения регрессии выбираем переменные. Посколькуݕ=݂(ݔ), где –спрос на деньги для совершения экономических сделок; –ВНП. Обозначим L(Y), как зависимую переменную (dependent), тогда Y–независимая переменная (independent).При проведении вычислений данные предварительно центрируются и нормируются.Уравнение регрессии для центрированных инормированных данных имеет вид(7): ܮ(ܻ)=0,891ܻ (7)Уравнение регрессии для исходных данных имеет вид (8): ܮ(ܻ)=0,42ܻ+332,77 �2=0,793 (8) �=0,0000 �=0,0000Проведем статистический анализ полученных результатов. При проверке значимости коэффициента регрессии, стоящего перед переменной xи общего качества регрессии были получены коэффициенты, значимо отличающиеся от нуля.Вывод: для полученного уравнения(8) можно сказать, что при увеличении ВНП на 1млрд. руб. спрос на деньги для совершения экономических сделокувеличится на 0,42млрд. руб.
Парная регрессия (L(i))Аналогично проводим анализ зависимости L(i).Результаты вычислений показывают отрицательную корреляцию между процентной ставкой (i) и спросом на деньги со стороны активов (L(i))(рисунок3).
Рисунок3. Матрица коэффициентов корреляции (L(i))Проверяем на значимость коэффициенты корреляции между iиL(i), используя tстатистику. Получаем: �=−2,87. На 5%м уровне значимости результат существенен, следовательно, подтверждаем связь между процентнойставкой (i) и спросом на деньги со стороны активов. Выбираем переменные для построения регрессии. Поскольку ݕ=݂(ݔ), где –спрос на деньги со стороны активов; ݔ–процентная ставка. Обозначим L(i), как зависимую переменную (dependent), тогда i–независимая переменная (independent).При проведении вычислений данные предварительно центрируются и нормируются.Уравнение регрессии для центрированных инормированных данных имеет вид(9):ܮ(�)=−0.522� (9)Уравнение регрессии для исходных данных имеет вид (10): ܮ(�)=−224,58�+6715,51 �2=0,272 (10) �=0,0089 �=0,0000
Проведем статистический анализ полученных результатов.При проверке значимости коэффициента регрессии, стоящего перед переменной iи общего качества регрессии были получены коэффициенты, значимо отличающиеся от нуля.Вывод: для полученного уравнения(10)можно сказать, что при увеличении процентной ставки на1%спрос на деньги со стороны активовуменьшится на 224,58млрд. руб.Полученные выводы представляются непротиворечивыми с экономической точки зрения, но могут содержать ошибки изза небольшой величинывыборки.Знаки перед коэффициентами в уравнениях подтверждают наклон кривых в декомпозиции.Для более глубокого и полного анализа экономики РФ требуется также учитывать анализ кривой IS.
Модель ISLMпоказывает, что происходит с уровнем дохода и ставкой процента при переходе экономики от одного равновесного состояния к другому. Поэтому модель ISLMпозволяет проанализировать воздействие фискальных и монетарных инструментов на экономику и оценить их эффективность.
Ссылки на источники1.ПахомовА.В., ПахомоваЕ.А. Методологический подход к решению задач качественного экономического анализа. Труды университета "Дубна": Экономика: Сборник статей. Вып.1. Дубна: Международный университет природы, общества и человека "Дубна", 2004, с.5984.2.ПахомовА.В., ПахомоваЕ.А. Методика построения прогнозов макропоказателей для экономики России. Труды университета "Дубна": Экономика: Сборник статей. Вып.2. Дубна: Международный университет природы, общества и человека "Дубна", 2005, с.1935.3.Официальный сайт Минфина РФ LЭлектронный ресурс] // сайт –URL: http://www.minfin.ru/ru(дата обращения –20.12.2015г.).4.Официальный сайт Росстата РФ LЭлектронный ресурс] // сайт –URL: http://www.gks.ru(дата обращения –20.12.2015г.).5.Официальный сайт Центрального Банка РФ LЭлектронный ресурс] // сайт –URL: http://www.cbr.ru(дата обращения –20.12.2015г.).6.ЛевинМ.И., ПахомоваЕ.А. Эконометрика: Учебное пособие. Дубна: Международный университет природы, общества и человека "Дубна", 2000.7.ВасильеваН.В., ЛевинМ.И., ПахомоваЕ.А. Эконометрика: Практикум. Дубна: Международный университет природы, общества и человека "Дубна", 2001.
Построениезависимостей "Предпочтение ликвидности –Деньги" в модели ISLM(на примере экономики Российской Федерации)
Аннотация. Универсальность модели ISLM позволяет использовать ее как базовую для моделирования процессов, происходящих в открытой экономике. Процесс взаимодействия товарного и денежного рынков необходимо изучать для поиска путей регулирования равновесия рыночной экономики, достижения макроэкономического равновесия при помощи воздействия на экономику государства, правительства, Центрального Банка различными экономическими инструментами.
Ключевые слова: Модель ISLM; денежный рынок; баланс денег; спрос на деньги; ВНП; регрессионный анализ.
Долгие годы многие экономисты пытаются разработать универсальную методику анализа экономики отдельной страны. Экономическое равновесие –это понятие, характеризующее совпадение планов покупателейотносительно объемов покупок и планов продавцов относительно объемов продаж.Вдействительности такое равновесие маловероятно, потому что продавцы и покупатели на всех рынках являются экономически независимыми субъектами и их интересы могут совпасть только случайным образом. При условии, что все макроэкономические рынки конкурентны, а цены на товары и ресурсы обладают высокой эластичностью, процесс корректировки планов обеих сторон завершается установлением общего экономического равновесия, сохраняя при этом неизменность экономических условий.С помощью модели ISLMможно показать, какие меры возможно предпринять в изменяющихся условиях экономики под воздействием различных факторов для сохранения макроэкономического равновесия.Равновесие на денежном рынке определяет кривая LM(liquiditypreference
moneysupply). Она показывает все возможные соотношения Y(уровня доходов) и R(рыночной ставкой процента), при которых спрос на деньги равен предложению денег. При этом под деньгами, как правило, понимают денежный агрегат М1, включающий наличные деньги и средства на текущих счетах (demanddeposits
чековых счетах или счетах до востребования), которые в любой момент можно легко превратить в наличность.Актуальность работысостоит в том, чтобы показать возможность практического применения для современной экономики России модели ISLMна примере построения и анализа декомпозиций модели. Однако следует помнить, что данная модель изначально была предложена Хиксом и Хансеном –английским и американским экономистами –поэтому при анализе нужно учитывать черты, свойственные российской экономике.Целью данной работы является построение одной из декомпозиций модели ISLM
баланса денег (LM) на примере экономики Российской Федерации, анализ полученных результатов.Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть следующие задачи:1)постановка методологического подхода для решения задачи модели баланса денег(LM);2)декомпозиция описания баланса денег;3)анализ полученных данных.Рассмотрим состояние экономики через систему следующих компонент: баланс товаров, баланс денег, платёжный баланс страны L1, 2]. Запишем уравнения всех компонент в виде системы:{ܻ=ܥ(ܻ)+�(�)+�+ܺ(݁)−݁�(ܻ.݁),�=ܮ(ܻ.�),ܦ=ܺ(݁)−݁�(ܻ,݁)+ܭ(�)(1)(2)(3)При этом уравнение (1) описывает «совокупный спрос» совокупное количество товаров, услуг, спрос на которые предъявляется отечественными и зарубежными резидентами при конкретном уровне цен, то есть уравнение (1) демонстрирует расчет ВНП «по расходам».В данной работе будет рассмотрен один компонент –баланс денег, как пример взаимосвязи спроса на деньги и ВНП.Для построения модели баланса денег за период, необходимо наличие всех компонентов формулы:
��=ܮ(ܻ,�)
(4)
Обозначения: ms–номинальное количество денег в обращении;L–спрос на деньги;Y–валовый национальный продукт;L(i)–спрос на наличность для хранения денег дома (наличная валюта вне банковской системы);L(Y)–спрос на деньги для совершения экономических сделок (операционный спрос).Все необходимые данные для исследования были взяты с официальных сайтов, таких как Росстат, сайт Центрального Банка России, Минфин РФ L35].После сбора данных были продефлированы некоторые из показателей, в частности, ВВП, номинальное количество денег в обращении. В результате преобразований получена таблица1:Таблица1Показатели по модели баланса денег
ГодыКварталыВаловой национальный продукт, млрд. руб. (Y)Процентная ставка, % (i)Спрос на наличность для хранения денег дома (наличная валюта вне банковской системы), млрд. руб.(L(i))Спрос на деньги (наличность) для совершения экономических сделок (операционный спрос), млрд. руб. (L(Y)Номинальное количество денег в обращении (наличная валюта), млрд. руб. (m)2007I6260,6102785,227798283,2II6916,79,52741,22993,28354,1III7871,510,42896,63612,49573,3IV8164,210,83220,93831,29551,52008I7404,311,33702,2386810733,1II8378,311,33475,5392110616,9III9476,212,73724,94136,811363,9IV9671,115,53904,24103,512792,12009I8060,516,13794,83858,612549,2II9099,215,63278,33304,911399,2III10548,414,73522,53679,712817,1IV10340,713,73485,63819,712525,82010I8676,911,84038,14287,613253,1II9705,611,43986,14352,113828III10810,89,74367,74681,415117,1IV11363,09,14524,54922,615171,72011I10323,18,75062,75797,117281,4II11335,98,64918,25571,216770,1III12700,885192,25769,217863,7IV13938,49,35420,45938,8188262012I12525,19,25938,66918,822420,4II13939,69,35704,36568,922323,4III15187,28,96003,96617,423021,6IV16225,19,45969,26405,823196,1
Для решения данной задачи для упрощения необходимо разбить её на простые части, при этом сохраняя достоверную целостную картину. Так из модели баланса денег (LM) выявим зависимости L(Y) иL(i)и построим и рассмотрим все декомпозиции поотдельности (рисунок1) [12]. Для изучения модели воспользуемся методами регрессионного анализа[67].
Рисунок1. Декомпозиция баланса денег
Регрессионный анализ по каждой из зависимостей проводился с помощью программы STATISTICA10.0.
YiiL(i)L(Y)L(Y)
Y1’~2’12L(i)
а)б)ΔmLMLM’в)г)Парная регрессия (L(Y))Результаты вычислений показывают положительную корреляцию между ВНП(Y) и спросом на деньги для совершения экономических сделок(L(Y))(рисунок2), что свидетельствует о наличии связи между показателями.
Рисунок2.Матрица коэффициентов корреляции (L(Y))
Проверяем на значимость коэффициенты корреляции между Yи L(Y),используяtстатистику. Получаем: �=9.183. На 5%м уровне значимости результат существенен, следовательно, подтверждаем связь между ВНП и спросом на деньги для совершения экономических сделок.Для построения регрессии выбираем переменные. Посколькуݕ=݂(ݔ), где –спрос на деньги для совершения экономических сделок; –ВНП. Обозначим L(Y), как зависимую переменную (dependent), тогда Y–независимая переменная (independent).При проведении вычислений данные предварительно центрируются и нормируются.Уравнение регрессии для центрированных инормированных данных имеет вид(7): ܮ(ܻ)=0,891ܻ (7)Уравнение регрессии для исходных данных имеет вид (8): ܮ(ܻ)=0,42ܻ+332,77 �2=0,793 (8) �=0,0000 �=0,0000Проведем статистический анализ полученных результатов. При проверке значимости коэффициента регрессии, стоящего перед переменной xи общего качества регрессии были получены коэффициенты, значимо отличающиеся от нуля.Вывод: для полученного уравнения(8) можно сказать, что при увеличении ВНП на 1млрд. руб. спрос на деньги для совершения экономических сделокувеличится на 0,42млрд. руб.
Парная регрессия (L(i))Аналогично проводим анализ зависимости L(i).Результаты вычислений показывают отрицательную корреляцию между процентной ставкой (i) и спросом на деньги со стороны активов (L(i))(рисунок3).
Рисунок3. Матрица коэффициентов корреляции (L(i))Проверяем на значимость коэффициенты корреляции между iиL(i), используя tстатистику. Получаем: �=−2,87. На 5%м уровне значимости результат существенен, следовательно, подтверждаем связь между процентнойставкой (i) и спросом на деньги со стороны активов. Выбираем переменные для построения регрессии. Поскольку ݕ=݂(ݔ), где –спрос на деньги со стороны активов; ݔ–процентная ставка. Обозначим L(i), как зависимую переменную (dependent), тогда i–независимая переменная (independent).При проведении вычислений данные предварительно центрируются и нормируются.Уравнение регрессии для центрированных инормированных данных имеет вид(9):ܮ(�)=−0.522� (9)Уравнение регрессии для исходных данных имеет вид (10): ܮ(�)=−224,58�+6715,51 �2=0,272 (10) �=0,0089 �=0,0000
Проведем статистический анализ полученных результатов.При проверке значимости коэффициента регрессии, стоящего перед переменной iи общего качества регрессии были получены коэффициенты, значимо отличающиеся от нуля.Вывод: для полученного уравнения(10)можно сказать, что при увеличении процентной ставки на1%спрос на деньги со стороны активовуменьшится на 224,58млрд. руб.Полученные выводы представляются непротиворечивыми с экономической точки зрения, но могут содержать ошибки изза небольшой величинывыборки.Знаки перед коэффициентами в уравнениях подтверждают наклон кривых в декомпозиции.Для более глубокого и полного анализа экономики РФ требуется также учитывать анализ кривой IS.
Модель ISLMпоказывает, что происходит с уровнем дохода и ставкой процента при переходе экономики от одного равновесного состояния к другому. Поэтому модель ISLMпозволяет проанализировать воздействие фискальных и монетарных инструментов на экономику и оценить их эффективность.
Ссылки на источники1.ПахомовА.В., ПахомоваЕ.А. Методологический подход к решению задач качественного экономического анализа. Труды университета "Дубна": Экономика: Сборник статей. Вып.1. Дубна: Международный университет природы, общества и человека "Дубна", 2004, с.5984.2.ПахомовА.В., ПахомоваЕ.А. Методика построения прогнозов макропоказателей для экономики России. Труды университета "Дубна": Экономика: Сборник статей. Вып.2. Дубна: Международный университет природы, общества и человека "Дубна", 2005, с.1935.3.Официальный сайт Минфина РФ LЭлектронный ресурс] // сайт –URL: http://www.minfin.ru/ru(дата обращения –20.12.2015г.).4.Официальный сайт Росстата РФ LЭлектронный ресурс] // сайт –URL: http://www.gks.ru(дата обращения –20.12.2015г.).5.Официальный сайт Центрального Банка РФ LЭлектронный ресурс] // сайт –URL: http://www.cbr.ru(дата обращения –20.12.2015г.).6.ЛевинМ.И., ПахомоваЕ.А. Эконометрика: Учебное пособие. Дубна: Международный университет природы, общества и человека "Дубна", 2000.7.ВасильеваН.В., ЛевинМ.И., ПахомоваЕ.А. Эконометрика: Практикум. Дубна: Международный университет природы, общества и человека "Дубна", 2001.
