Анализ банковской отрасли: конкуренция, проблемы и перспективы развития
Н.
А. МаксимовБиблиографическое описание статьи для цитирования:
Максимов
Н.
А. Анализ банковской отрасли: конкуренция, проблемы и перспективы развития // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2016. – Т. 11. – С.
3166–3170. – URL:
http://e-koncept.ru/2016/86669.htm.
Аннотация. Экономическая ситуация в нашей стране заставляет ведущих экономистов России искать альтернативные модели экономического развития. В либеральных экономических кругах созревают и предлагаются наиболее рациональные пути разрешения структурных противоречий отечественной экономики. Банковской отрасли там отводится главенствующее положение. Именно поэтому необходимо провести всесторонний анализ кредитного рынка России. Цель работы – определить конкурентную среду банковского рынка. Для достижения поставленной цели требуется оценить роль и влияние банковского сектора в стимулировании экономического роста, выявить основные проблемы и тенденции развития кредитного рынка.
Ключевые слова:
конкуренция, новые технологии, просроченная задолженность, банки, приватизация, индекс херфиндаля-хиршмана, индекс энтропии, дисперсия рыночных долей, индекс концентрации, новая модель экономического развития
Текст статьи
Максимов Никита Алексеевич,студент, ФГОБУ ВПО «Финансовый университет приПравительстве Российской Федерации», г. Москваnikmaksimov97@mail.ru
Научный руководитель–Варвус Светлана Анатольевна,кэн, доцент, ФГОБУ ВПО «Финансовый университет приПравительстве Российской Федерации», г. Москваvarvus@mail.ru
Анализ банковской отрасли: конкуренция, проблемы и перспективы развития.
Аннотация.Экономическая ситуация в нашей стране заставляет ведущих экономистов России искать альтернативные модели экономического развития. В либеральных экономических кругах созревают и предлагаются наиболее рациональные пути разрешения структурных противоречий отечественной экономики. Банковской отрасли там отводится главенствующее положение. Именно поэтому необходимо провести всесторонний анализ кредитного рынка России. Цель работы –определить конкурентную среду банковского рынка. Для достижения поставленной цели требуется оценить роль и влияние банковского сектора в стимулировании экономического роста, выявить основные проблемы и тенденции развития кредитного рынка.Ключевые слова:индекс ХерфиндаляХиршмана, индекс энтропии, дисперсия рыночных долей, индекс концентрации, банки, новая модель экономического развития, конкуренция, просроченная задолженность, новые технологии, приватизация.
В настоящий момент остро стоит задача добиться положительных темпов экономического роста. Если оглянуться назад лет так на пять и посмотреть, как отечественная экономика развивалась до начала 2016 года, то можно сказать, что достаточно хорошие показатели были в 2011 году. К этому времени мы только оправились от кризиса 20082009 гг. и уже показали годовой рост ВВП на 4,3%.В 2012году также неплохо, но уже почти на 1 % ниже, чем годом ранее. Что касается последних трех лет, то в 2013 году экономика продолжала расти, но уже гораздо меньшими темпами, а именно на 1,3 %, в 2014 году была символическая динамика на 1 % в сторону увеличения.1За минувший 2015 год мы также получили неутешительные данные. Согласно прогнозу МВФ2ВВП России в 2015 году сократился на 3,8%,возникает социальная напряженность в связи с ростом цен в среднем на 1213 %3, снижением заработной платы на 8,3 %, ростом безработицы на 5,5 %, а дефицитный бюджет врядли поможет населению и сгладитэти негативные последствия. Сильный удар отечественной экономике наносит падающая нефть, которая тестировала 12ти летние минимумы в конце декабря 2015 года. Все это, безусловно, поднимает вопрос о необходимости реанимации, прежде всего, экономики, так как это основа для проведения независимой политики и обеспечения безопасности нашей страны, что является в настоящий момент очень серьезной проблемой. Восстановление национального хозяйства может произойти 1По данным Министерства Финансов РФ.2Международный Валютный Фонд3Инфляции за 2015 год по данным декабрьского прогноза ЦБ РФ. Реальность может расходитьсясо статистическими данными, и на самом деле считается, что сейчас инфляция находится на более высоком. уровне. Все зависит от того, как рассчитываетсяданный показатель.только при стабильном экономическом росте. Никто, конечно, всерьез не говорит о 10 % в год, вернуться бы для начала к показателям не ниже 35 %. Достижение данного результата возможно при грамотной и сбалансированной политике, которая будет гармонично воздействовать на все отрасли отечественной экономики.
Какой же путь выбрать? Как дальше развиваться нашей стране? Мы разделяемте идеи, которые предлагает Столыпинский клуб4и которые продвигают такие известные в экономических кругах люди, как Б.Ю.Титов, С.Ю.Глазьев, Я.М. Миркин. Они имеют достаточно либеральные рыночные взгляды и предлагают увеличить монетизацию экономики, то есть нарастить объем денежной массы, снизить ключевую ставку, что должно обеспечить рост инвестиций, стабилизировать национальную валюту и инфляцию. Именно так делали азиатские страны, которые в течение всей второй половины прошлого столетия активномодернизировали свою экономику, а на выходе получили самый перспективный на данный момент регион.
Актуальностьвыбранной темы заключается в том, что прежние модели экономического развития страны исчерпали свой потенциал и экономика нуждается в поисках новых эффективных идей (переориентация на отрасли несырьевой направленности, развитие малого и среднегобизнеса, выход на стабильный экономический рост).Причем основное место в новой модели должно, по нашему мнению, быть отведено банковскому сектору.Дело все в том, что данныйподход к дальнейшему развитиюпредполагает авансирование экономический рост за счет кредитных ресурсов. Имея низкие процентные ставки и достаточный объем денег в стране, этогоможнодобиться. Но самое важное для понимания это то, что ядром новоймодели развития становится банковская сфера, которая и будет предоставлять заемные средства. Именно поэтомуосновной целью нашей работы будет исследовать данную отрасль с точки зрения конкуренции, чтобы понять ее структуру, выявить основных игроков сектора, а также определить, является ли данный способ устройства кредитного рынка подходящим для предлагаемой модели экономического развития.Подчеркивает важность данной работы анализ проблем, которых накопилось немало в банковской отрасли. Падают реально располагаемые доходы населения, растет просрочка и невозврат кредитов. Банкам,в свою очередь,приходится наращивать резервы и терять прибыль.
В первую очередь исследуем конкурентную среду отрасли. Для этогорассмотрим список топ20 игроков отрасли по активам,атакже рассчитаем индексы концентрации, дисперсии долей, энтропии и ХерфиндаляХиршмана для формирования более полной картины. Таблица 1Рейтинг топ20 банков по размеру активовнетто5на январь 2016 года, тыс.рублей.ПозицияНазвание банкаРазмер активовнеттоПрирост к январю 2015 года, %1Сбербанк России23 545 948 386,005,442ВТБ9 413 986 984,0012,563Газпромбанк5 177 748 445,009,634ФК Открытие3 029 095 676,0010,735ВТБ 243 001 041 980,004,226Россельхозбанк2 651 979 821,0022,49 4Это экспертная площадка российских предпринимателей и ведущих учёныхэкономистов, по убеждениям –рыночниковреалистов, рыночниковпрагматиков.5Таблица составлена на основании данных 101 формы отчетности, опубликованной на сайте ЦБ РФ. В показатель активынетто включаются: высоколиквидные активы, выданные межбанковскиекредиты, вложения в ценные бумаги, вложения в капиталы других организаций, кредиты физическим лицам, кредиты предприятиям и организациям, основные средстваи нематериальные активы,и прочие активы.7АльфаБанк2 286 251 661,001,158Банк Москвы1 841 558 089,0023,889Национальный Клиринговый Центр1 609 277 487,008,0410ЮниКредит Банк1 428 427 839,003,1611Промсвязьбанк1 280 255 258,0017,6312Московский Кредитный Банк1 230 765 108,00105,9913Росбанк900 525 694,008,4514Райффайзенбанк887 088 090,000,4315Бинбанк798 758 586,0093,2916Банк “СанктПетербург”591 169 068,005,3617Банк “Россия”583 481 699,0013,3418ХантыМансийский банк Открытие564 385 149,0028,919Русский Стандарт527 764 822,0014,3420Совкомбанк523 562 668,00140,89
Первое, что бросается в глаза в этой таблице,это огромный разрыв между первойи двадцатой позицией, а именно активы “Сбербанка”больше активов “Совкомбанка” в 45 раз, учитывая, что в отрасли 716игроков6.Второе несмотря на нестабильную ситуацию в экономике, есть банки,которые показываютгодовойприрост активов на 100140%, что не может не радовать. Все же, глядя на эту таблицу, важно поговорить о тех долях, которые занимают данные игроки в банковской отрасли. Наиболее компактно представить данную информацию можно с помощью индексов концентрации (concentrationratio) пяти и двадцати компаний7.Гистограмма 1Индексы концентрации 5ти и 20ти компаний, %.
То есть мы получаем, что суммарная доля рынка пяти банков равна 55%, а двадцати –77%.То есть так называемый хвост рынка, который в данном случае состоит из 696 игроков, имеет долю равною всего лишь 27%. Продолжая анализ отрасли, рассмотрим еще несколько индексов.
6По данным www.banki.ruв отрасли именно такое количество игроков с суммарной долей активовнетто 80743328909000 рублей.7Показатель, характеризующий, какая доля рынка в процентах приходится на заданное количество крупных игроков.55%77%CR5CR20Гистограмма 2 Индексы дисперсии долей, энтропии и ХерфиндаляХиршмана.
Рассчитав все индексы, необходимо определить всетаки, к какому типу конкуренции мы можем отнести кредитный рынокнашей страны. Значения 55% и 0,110255 индексовконцентрации пяти компаний (CR5) и ХерфиндаляХиршмана(HHI)8соответственно говорят нам о том, что рынок является умеренно концентрированным, а, следовательно, его можно отнести к монополистической конкуренции. Кроме того, если мы проанализируем критерии статьи 5 Федерального закон от 26.07.2006 N 135ФЗ (ред. от 05.10.2015) "О защите конкуренции",то также сделаем вывод, что ни какойто единственный банк, ни группа игроков в отрасли не имеют доминирующего положения. Индексы дисперсии долей9и энтропии10равны 0,000152 и 3,48171 соответственно.Получается, что все расчеты говорят нам, что данная отрасль по типу конкуренции является монополистической. Но ненароком закрадываются сомнения в правоте данных расчетов. Ведь если мы внимательно посмотрим, то первые трибанка из топ20и еще несколько из первой десяткиимеют государственное участие11, что так или иначе дает им преференции, поддержкуи улучшает их положение вотрасли. Кроме того, Центральный Банк РФ во второй половине 2015 года утвердил список десяти системно значимых кредитных организаций, тем самым расширив круг избранных12. Стоит также добавить, что сейчас хвост рынка активно подчищается отзывами лицензий у ненадежных и сомнительных игроков, и даже банки из первой сотни вынуждены прекращать свою деятельность. Гистограмма 2 Динамика отзыва лицензий у кредитных организаций 2013январь 2016 гг., шт.13
8Показатель вычисляется как сумма квадратов долей каждого игрока в отрасли.
9Показатель рассчитывается как среднее от квадратов отклонения долей игроков от средней доли в отрасли.10Показатель рассчитывается как среднеезначение логарифма величины, обратной рыночной доле, взвешенное по рыночным долям фирм. Представляет собой показатель, обратный концентрации: чем выше его значение, тем ниже концентрация продавцов на рынке.11Конечно, все постоянно говорят о приватизации этих банков в связи с проблемами бюджета, но она все откладывается и откладывается на более поздние сроки.12Список совпадает с первой десяткой из Таблицы 1 с малейшими корректировками. 13По данным www.banki.ru.
0,0001523,481710,110255Индекс дисперсии долейИндекс энтропииИндекс ХерфиндаляХиршмана44941046020406080100120201320142015янв.16Все это говорит о том, что кредитный рынок движется в сторону снижения уровня конкуренции. Возникает вопрос хорошо это или плохо?Если мы говорим о совершенно новой, прежде всего, экономической политике, где ставки ниже и денежная масса расширяется, то, как мыуже говорил, это либеральнорыночная модель, где,конечно, приветствуется развитие здоровой конкуренции в различных отраслях, где снижается административная и регулятивная нагрузка, а не растет по экспоненте. Мы уже упоминали Столыпинский клуб и фамилии экономистов, которые предлагают данную модель развития. Они являются сторонниками высвобождения кредитного рынка, аргументируя это тем, что рыночные силы выровняют процентные ставки до нужного производству и бизнесу уровня. Мы говорили, что согласны со всеми этими идеями, кроме одной –либерализации банковского сектора. Почему? Ответ прост. Мыво главе всего ставим развитие финансовой отрасли, акредитный рынок –это ядро новой системы, где и создается так нам нужный для роста кредит. Тогда эта сфера априори не должна быть слабой, она должна иметь постоянный состав, исключить отзыв лицензий14и быть монолитной, сильной. Если мы предполагаем там создание «очень рыночных условий», так как отрасль, где 5 банков это 50 % активов всей отрасли, притом 4 из них смело можно назвать государственными, это плохо, то мы должны понимать, что рыночные силы будут допускать переменность состава отрасли, слабые будут уходить, новые игроки будут приходить.Никакой стабильности тут не получается.Мы ни в коем случае не хотим сказать, что рыночные условия это плохо. Нет, мы так не считаем, иначе бы не говорили выше, что разделяем абсолютно либеральные идеи. Разделяем, но кроме одной. Нам кажется, что при такой модели развития, когда банковская сфера ставится во главу всего, она должна находиться под пристальным наблюдением состороны государства. Мы имеемв виду, что в большей степени это должны быть координирующие методы, нежели контролирующие. Кроме того, нельзя забывать, что зачастую именно банки становятся игроками на изменении котировок национальной валюты. Используют онипри этом ресурсы, получаемые от государств, или же средства сберегательных счетов и срочных депозитов. Это становится неким “паразитирующим существом”, которое должно быть удалено, иначе не получится сильный и единый организм в виде банковского сектора. Самолечение здесь не поможет, поэтому Банк России должен также решить данную проблему.Теперь нужно разобраться, какие проблемы имеет банковская отрасль, и понять, как их можно устранить в будущем, дабы подготовить данный сектор к такой важной роли в новой модели экономического развития.С 2014 года слово “санкции” у всех на слуху. Их вводят против нашей страны, а мы объявляем об ограничительных мерах в ответ. Как следствие мы имеем однозначно негативное их влияние на мировые экономики, и множество экономических субъектов испытывают изза этого различного рода проблемы. Отечественные банки здесь не исключение. Основное негативное воздействие заключается в том, что им был ограничен доступ к иностранному рынку капитала. Это говорит о том, что фондироваться за рубежом по достаточно привлекательным ставкам на долгий срок сейчас является запретительным. Часть зарубежных банков снизили или закрыли свои лимиты на российских контрагентов. Это привело к тому, что такая модель, как выгодно кредитоваться, например, в Европе, а затем выдавать российскимклиентам кредиты по более выгодным для банка ставкам, увеличивая прибыль, уже вряд ли будет работать. Сегодня российские банки вынуждены брать кредиты в Центральном банке РФ, как это определено в теории, но вот процентные 14Соответственно после той отчистки, которая сейчас проводится.ставки уже в 23 раза выше зарубежных.Посмотрим на объемы займов отечественных банков в динамике:Таблица 2.Внешний долг15российских банков за период 20142015 гг. на определенные даты, млрд.долларов16.ДатаОбъем заимствования1.10.2013167,3
1.01.2014172,41.04.2014176,81.07.2014169,61.10.2014162,11.01.2015149,81.04.2015132,51.07.2015126,5
Как мы видим из приведенной выше таблицы, переломной точкой стало начало 3 квартала 2014 года, после которого пошел активный спад привлечения средств банками изза рубежа. Потом мы все помним новогоднее ралли рубля, когда доллар и евро вплотную подбирались к отметкам 70 и 85 рублей соответственно. Это тоже добавило определенные риски к кредитованию в иностранной валюте. В итоге это все привело к тому, что отечественные банки стали занимать на 40 млрд. долларов меньше. Кроме того, ограничительные меры, которые ввели западные страны, до минимума сократили возможный срок кредитования, что также делает фондирование за рубежом менее выгодным.Нужно понимать, что и без внешнего воздействия в нашей экономике имеется немалое количество проблем, которые, так или иначе, оказывают свое отрицательное воздействие на кредитный рынокПоговорим сначала о проблемах в потребительском кредитовании и здесь же о домохозяйствах, которые являются одним из источников этих самых проблем, а далее в похожем ключе разберемся с ситуаций в корпоративном секторе.Основной проблемой банковской сферы, понашемумнению, является кредитное сжатие. Высокие процентные ставки и низкая доступность кредита, с одной стороны, ухудшение платежеспособности предприятий, сокращение производства и падение заработных плат с другой, вызывают рост плохих долгов и падение прибылибанков, что в свою очередь, вызывает новую волну ухудшения кредитов. Начнем с розничного кредитования. В данной сфере наблюдается рост просроченной задолженности и закредитованности населения, у которого в свою очередь происходит сокращение доходов. Также происходит отток депозитов ввиду роста недоверия к банковской отрасли, банки увеличивают резервы, что снижает их прибыль. 15Без долговых обязательств перед прямыми инвесторами и предприятиями прямого инвестирования.16По данным ЦБ РФЧто касается роста просроченной задолженности, то здесь ситуация следующая. По данным ОКБ на первый квартал2015 года, в срок не обслуживался уже каждый пятый потребительский кредит (почти 7 млн. ссуд). В сегменте кредитных карт было просрочено 16 % (4,8 млн. ссуд). В автокредитах —свыше 11 %. Стоит отметить, что многие банки отказываются от данного вида кредитования изза того, что авторынок в виду объективных причин сокращается при не самых пессимистичных прогнозах на 30%. Начал портиться даже ипотечный портфель: в срок не обслуживалось 83 тыс. кредитов против 54 тыс. годом ранее. При этом эксперты отмечают, что если раньше просрочкавозникала изза просчетов кредитного скоринга и пропуска «плохих» клиентов, то сейчас рост просрочки происходит не изза стандартов работы банка, а изза процесса обеднения заемщиков, которые потеряли источник доходов. Данные можно представить в виде диаграммы:Гистограмма 3.Доля просрочки по типам кредитов на 1ый квартал 2015 года, %17.
В среднем же по отрасли за 2015 год данная цифра равняется 17,62% от всего розничного портфеля, что выше, чем в период с 20082009 гг., когда данный показатель в плотную приблизился к 10%, но так и не перешагнул отметку. У некоторых банков данные цифры более критические, как, например, у «Русского стандарта»она приближается к 30%, а у «Тинькофф Банка»к 21%, по данным газеты «Ведомости». Эксперты говорят, что текущее состояние портфеля банка определяют кредиты, взятые в 2012начале 2014 гг., когда еще никто особо не предполагал о таком сильном сокращении доходов населения. Общий объем просроченных розничных долгов на середину сентября равен около 1,04 трлн. рублей. Говорят, что наша экономика прошла пик кризиса в конце летаначале осени, в 2016, по данным «ВЭБа», она прибавит 1%, а далее в 2017 и 2018 будет расти на 23%. Следовательно, должно снизиться и число плохих кредитов и просроченной задолженности, так как доходы населения будут расти. Взглянем на динамику последнего показателя:Таблица 3.Динамика реально располагаемых доходов населения за 20142015 гг. и прогноз на 20162018 гг., %18.Год20142015201620172018Изменение, %0,73,81,41,02,0
17По данным ОКБ (Объединенное кредитное бюро)18По данным ВЭБа (Внешэкономбанка)20,0717,3615,7913,6111,233,54Потребительский кредитКредит с обеспечениемКредитные картыПродажа в рассрочкуАвтокредит ИпотекаДоля,%В 2015 году рост реально располагаемыхдоходов населения, наблюдавшийся до 2014 года, сменился падением. Уровень безработицы, в том числе скрытой, начал расти, изза инфляции и девальвации рубля увеличились расходы на текущее потребление. По данным Росстата, доходы в среднем на душу населения за первое полугодие 2015 года составили примерно 31 тыс. рублей. При этом доходы почти половины населения (45 %) ниже на треть и равняются 19 тыс. рублей. Стагнация экономики привела к резкому росту бедности. В первом полугодии 2015 года на доходы ниже прожиточного минимума жило 21,7 млн.россиян (15 %). В том же периоде 2014 год за чертой бедности находилось 13 % граждан (их число возросло на 2,8 млн.человек).Что касается доверия населения к банкам, то в условиях кризиса, оно, безусловно, подорвано, и это сказывается на оттоке депозитов. В 2013 году мы наблюдали рост вкладов населения в банки на 3,5 %, что больше на 2 %, чем годом ранее, то есть в 2012 году. Но вот по данным за 2014 год мы видим спад на 2,3 %, по информации «РИА Новости». В текущем году сообщается, что отток превысил 3%, хотя во многом это все же зависит от конкретного банка. Например, в силу определенных причин снижение отмечают «Русский стандарт», «Восточный экспресс» и «Райфазенбанк», а вот «Сбербанк» наоборот говорит о небольшом, но все же притоке в 1,2 %, так как остается одним из надежных вариантов в условиях нынешней нестабильности.Теперь в таком же ключе поговорим о корпоративном кредитовании. Ситуация здесь похожая. Кризисное состояние экономики оказывает негативное влияние на компании, у тех в свою очередь снижается прибыль, а дальше все по сценарию розничного кредитования: просроченные кредиты, необходимость создавать резервы под возможные потери по ссудам и т.д. Только вот здесь ситуация лучше, чем в кредитовании физических лиц. Взглянем на данные таблицы:Таблица 4.Динамика корпоративного и розничного кредитования за 20122015 гг., трлн.рублей19.Тип кредитования2012201320142015Корпоративное24,827,929,330,2Розничное7,59,011,310,7
Как мы видим, корпоративное кредитование чувствует себя действительно лучше и с 2012 года сохраняет положительную динамику, в то время как рост розничного сектора не просто остановился, а просел на 5% за год. Причины ускорения корпоративного кредитования куда прозаичнее. Вопервых, вначале года вернулись на российский рынок первоклассные заемщики, отлученные от западных рынков. Имто и досталась основная часть вновь выданных кредитов. А вот малый и средний бизнес банкиры кредитовать почти перестали. Вовторых, основным фактором стремительного роста стала девальвация.Она на руку экспортерам, так как в большинстве случаев цена товара в иностранной валюте упала не меньшую величину, чем потерял рубль доллару, следовательно, у компаний появляется дополнительная выручка, на которую, к слову говоря, все так поглядывают наши руководящие органы. Стоит также отметить, что доля просроченной задолженности здесь также ниже. В 2015 году она равнялась 7,6 %, а в период с 20122014 колебалась в районе 5,5%, что говорит нам о достаточно скромном росте. Эти снижает нагрузку на банки в условиях кризиса. 19По данным ЦБ РФСтоит отметить, что резервы под возможные потери по ссудам увеличились с начала 2015 года на 18,6%, или на 754 млрд. рублей, а за аналогичный период 2014 г. –на 17,4%, или на 497 млрд.рублей, что значительно съедает прибыль банков.Что касается перспектив, то банки в основном начали ориентироваться не на рост, а на оптимизацию портфеля и снижение рисков. Для достижения этой цели они фокусируются на профильных направлениях своего бизнеса, уделяя особое внимание существующим крупным клиентам и проектам с пониженным уровнем риска. Ряд иностранных банков, работающих в России, сосредотачивают усилия на обслуживании транснациональных клиентов, предлагаяим более широкий спектр услуг. Важно сказать, что спрос на финансирование новых проектов практически отсутствует; чаще всего клиенты пытаются рефинансировать свои существующие кредиты. Кроме того, на фоне высокого уровня закредитованности банки менее охотно выдают кредиты населению, поэтому фокусируются на источниках дохода, которые связаны с уже существующими клиентами в более устойчивых сегментах рынка, а именно корпоративном кредитовании. Такая мрачная перспектива потребительского кредитования сглаживаетсяданными НБКИ о том, что индекс кредитного здоровья20россиян вырос в IV квартале 2015 г. впервые за 4 года.Это, конечно, символический рост на несколько процентных пунктов, но, тем не менее, говорится, что намечается тенденция к замедлению снижения качества розничных портфелей банков. Однако объем “плохих” долгов еще внушительный, поэтому расслабляться российским кредиторам пока не стоит, а следует продолжать работу по снижению рисков. Для сравнения сейчас индекс находится на уровне 90а пунктов, а в 2011 году показатель равнялся 115ти пунктам. Так что работы предстоит еще сделать много.Говоря о будущем банковского сектора, стоит затронуть вопрос новых технологий. Здесь мы хотели бы сказать о нависшей над банками угрозой со стороны компаний, которые работают в сфере интернет торговли и социальной сети. Последние в недалеком будущем имеют все возможности потеснить традиционные банки на рынке финансовых услуг. Кроме того, того наша экономика будет страдать вдвойне, так как скорее всего придут иностранные компании, такие как «Alibaba», «Amazon», «Facebook».Они имеют огромные базы данных, что открывает им дорогу в мир финансов, начиная оказывать услуги, которые очень сильно похожи на те, что реализуют сейчас традиционные банки. Кредитные организации, понимающие это, пытаются активно менять модель своего бизнеса. Например, «ТинькоффБанк» занимается исключительно интернетбанкингом, «Сбербанк»21и другие системно значимые банки пытаются от этого не отставать. Традиционно Г.О. Греф имеет не самые оптимистические взгляды. По его словам, традиционные кредитные организации ждет постепенное вымирание, а через пять лет не останется ни одного банка, который не использовал бы цифровые технологии. Нам также понравилась фраза, которую сказал советник Президента РФ по интернету Г.С. Клименко. Он считает, что разница между интернетчикамибанкирами и классическими банкирами больше, чем между мужчиной и женщиной, а носителями интернетбанкинга являются люди «из интернета», а не из банковского сектора.Нельзя не отметить грядущую приватизацию, которая по имеющемуся плану должнакоснутьсядвухкрупнейшихбанковотечественного кредитного рынка: «Сбербанка» и «ВТБ».Конечно, еще есть разногласия в вопросах:когда и какую 20Показатель учитывает долю “плохих” долгов среди их общего числа (bad rate). Первое значение bad rate устанавливается в качестве исходного значения индекса, равного 100. Индекс масштабирован таким образом, что его уменьшение на 20 пунктов означает удвоение bad rate, а увеличение на 20 пунктов –уменьшение bad rate в 2 раза.21Приобрел крупнейшего российского оператора электронных платежей «Яндекс.Деньги»и создал дочернюю компанию «СбербанкТехнологии»часть приватизировать, но, тем не менее, на прошедшем недавно Гайдаровском форуме А.В. Улюкаев призывал передатьдвесистемообразующие кредитне организации с государственным участием в частные руки. Он уверен, что это очень качественные активы, которые привлекательны во всем мире. Здесь основная цель подлатать дефицитный федеральный бюджет,хотя есть и предположения, что это первый шаг к более масштабной приватизации. Получается, что государство собирается продать в частные руки системно значимые активы банковской отрасли, но важно уточнить, что никто не собирается приватизировать сразу же весь контрольный пакет. Купить смогут только резиденты и только определенную часть.Мы в свою очередь надеемся, что данные мероприятие никоем образом не повлияют на возложенную на государственные органы функцию координаторабанковской сферы. Завершая данную статью, хотелось бы сказать, что, безусловно, банковскую отрасль в ближайшем будущем ждут большие перемены. Вопервых, со стороны уровня конкуренции. Центральный Банк РФ отзывами лицензий будет подчищать рынок от слабыхигроков, в большей степени используя координирующие мерыи взаимодействуя с системно значимыми кредитными организациями, будет изменять отрасль и делать ее более стабильной и сильной. Возможно, ктото скажет, что такими действиями мы убьем конкуренцию и никогда не придем к приемлемым процентным ставкам, но самое важно, что бы сам мегарегулятор понял, что политика низкого процента и расширения денежной массы остро необходима нашей стране. А далее Центральный Банк РФ, держа банковскую отрасль под своим присмотрам, не будет давать кредитным организациям использовать свое доминирующее положение и завышать процентные ставки.ФАС22в свою очередь, используя институт предостережения23, должно выносить рекомендации Центральному Банку, тем самым помогая ему ограничить возможность возникновения монопольной власти у одногоили нескольких участниковкредитного рынка. Если вспомнить, тобольшинство последних кризисов созревало именно внутри финансового сектора, а первое, что чаще всего бежало спасать государство, была банковская отрасль. Поэтому мы считаем, что следует не отпускать кредитный рынок в свободное плавание, что бы в периоды краха он был готов столкнуться сразного рода потрясениями.Вовторых, кредитный рынок необходимо оздоравливать24, решать проблемы просроченных кредитов и возвращать доверие населения. Во многом это, конечно, зависит от общего уровня экономического развития, что влияет на доходы домохозяйств и предприятий, а, следовательно, на их способность быть надежными заемщиками и источниками свободных денежных средств. Наконец, банковская отрасль должна идти в ногу со временем и активно внедрять новые технологии. Понятно, что традиционные кредитные организации постепенно уходят в прошлое, именно поэтому последним необходимо активно наращивать расходы на НИОКР и бороться с проникновением в финансовую отрасль компаний интернет торговли и социальной сети.
Ссылки на источники1)Динамика ВВП России 20122014 гг. http://info.minfin.ru/gdp.php.2)Столыпинский клуб Экономика роста –октябрь 2015.3)Как работает экономика роста
http://www.vestifinance.ru/articles/65019
2 декабря 2015.4)Анализ отраслевых рынков: Учебник / Л.В. Рой, В.П. Третьяк—М.: Проспект 2008.5)Внешний долг российских банков http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svs. 22Федеральная антимонопольная служба.23Возник посредством внесения изменений в ФЗот 26.07.2006 N 135ФЗ (ред. от 05.10.2015) "О защите конкуренции"в рамках третьего антимонопольного пакета.24Частично это реализуется посредством отзыва лицензий.6)Прекратившие существование кредитные организации http://www.banki.ru/banks/memory/.7)ВнешэкономбанкПрогноз экономического развития в России в 20152018 годах –2 ноября 2015.8)Кредитование корпоративного и розничного сектора http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=pdko_sub.9)Кредитное здоровье россиян выросло впервые с 2012 года
http://www.vestifinance.ru/articles/67049
3 февраля 2016.10)Банками станут не банки
http://expert.ru/2016/01/19/bankiujdut/
19 января 2016.11)Приватизация всплывает на поверхность
http://expert.ru/2016/01/15/vokrugpredstoyaschejprivatizatsiirazrastaetsyaskandal/
15 января 2016.
Научный руководитель–Варвус Светлана Анатольевна,кэн, доцент, ФГОБУ ВПО «Финансовый университет приПравительстве Российской Федерации», г. Москваvarvus@mail.ru
Анализ банковской отрасли: конкуренция, проблемы и перспективы развития.
Аннотация.Экономическая ситуация в нашей стране заставляет ведущих экономистов России искать альтернативные модели экономического развития. В либеральных экономических кругах созревают и предлагаются наиболее рациональные пути разрешения структурных противоречий отечественной экономики. Банковской отрасли там отводится главенствующее положение. Именно поэтому необходимо провести всесторонний анализ кредитного рынка России. Цель работы –определить конкурентную среду банковского рынка. Для достижения поставленной цели требуется оценить роль и влияние банковского сектора в стимулировании экономического роста, выявить основные проблемы и тенденции развития кредитного рынка.Ключевые слова:индекс ХерфиндаляХиршмана, индекс энтропии, дисперсия рыночных долей, индекс концентрации, банки, новая модель экономического развития, конкуренция, просроченная задолженность, новые технологии, приватизация.
В настоящий момент остро стоит задача добиться положительных темпов экономического роста. Если оглянуться назад лет так на пять и посмотреть, как отечественная экономика развивалась до начала 2016 года, то можно сказать, что достаточно хорошие показатели были в 2011 году. К этому времени мы только оправились от кризиса 20082009 гг. и уже показали годовой рост ВВП на 4,3%.В 2012году также неплохо, но уже почти на 1 % ниже, чем годом ранее. Что касается последних трех лет, то в 2013 году экономика продолжала расти, но уже гораздо меньшими темпами, а именно на 1,3 %, в 2014 году была символическая динамика на 1 % в сторону увеличения.1За минувший 2015 год мы также получили неутешительные данные. Согласно прогнозу МВФ2ВВП России в 2015 году сократился на 3,8%,возникает социальная напряженность в связи с ростом цен в среднем на 1213 %3, снижением заработной платы на 8,3 %, ростом безработицы на 5,5 %, а дефицитный бюджет врядли поможет населению и сгладитэти негативные последствия. Сильный удар отечественной экономике наносит падающая нефть, которая тестировала 12ти летние минимумы в конце декабря 2015 года. Все это, безусловно, поднимает вопрос о необходимости реанимации, прежде всего, экономики, так как это основа для проведения независимой политики и обеспечения безопасности нашей страны, что является в настоящий момент очень серьезной проблемой. Восстановление национального хозяйства может произойти 1По данным Министерства Финансов РФ.2Международный Валютный Фонд3Инфляции за 2015 год по данным декабрьского прогноза ЦБ РФ. Реальность может расходитьсясо статистическими данными, и на самом деле считается, что сейчас инфляция находится на более высоком. уровне. Все зависит от того, как рассчитываетсяданный показатель.только при стабильном экономическом росте. Никто, конечно, всерьез не говорит о 10 % в год, вернуться бы для начала к показателям не ниже 35 %. Достижение данного результата возможно при грамотной и сбалансированной политике, которая будет гармонично воздействовать на все отрасли отечественной экономики.
Какой же путь выбрать? Как дальше развиваться нашей стране? Мы разделяемте идеи, которые предлагает Столыпинский клуб4и которые продвигают такие известные в экономических кругах люди, как Б.Ю.Титов, С.Ю.Глазьев, Я.М. Миркин. Они имеют достаточно либеральные рыночные взгляды и предлагают увеличить монетизацию экономики, то есть нарастить объем денежной массы, снизить ключевую ставку, что должно обеспечить рост инвестиций, стабилизировать национальную валюту и инфляцию. Именно так делали азиатские страны, которые в течение всей второй половины прошлого столетия активномодернизировали свою экономику, а на выходе получили самый перспективный на данный момент регион.
Актуальностьвыбранной темы заключается в том, что прежние модели экономического развития страны исчерпали свой потенциал и экономика нуждается в поисках новых эффективных идей (переориентация на отрасли несырьевой направленности, развитие малого и среднегобизнеса, выход на стабильный экономический рост).Причем основное место в новой модели должно, по нашему мнению, быть отведено банковскому сектору.Дело все в том, что данныйподход к дальнейшему развитиюпредполагает авансирование экономический рост за счет кредитных ресурсов. Имея низкие процентные ставки и достаточный объем денег в стране, этогоможнодобиться. Но самое важное для понимания это то, что ядром новоймодели развития становится банковская сфера, которая и будет предоставлять заемные средства. Именно поэтомуосновной целью нашей работы будет исследовать данную отрасль с точки зрения конкуренции, чтобы понять ее структуру, выявить основных игроков сектора, а также определить, является ли данный способ устройства кредитного рынка подходящим для предлагаемой модели экономического развития.Подчеркивает важность данной работы анализ проблем, которых накопилось немало в банковской отрасли. Падают реально располагаемые доходы населения, растет просрочка и невозврат кредитов. Банкам,в свою очередь,приходится наращивать резервы и терять прибыль.
В первую очередь исследуем конкурентную среду отрасли. Для этогорассмотрим список топ20 игроков отрасли по активам,атакже рассчитаем индексы концентрации, дисперсии долей, энтропии и ХерфиндаляХиршмана для формирования более полной картины. Таблица 1Рейтинг топ20 банков по размеру активовнетто5на январь 2016 года, тыс.рублей.ПозицияНазвание банкаРазмер активовнеттоПрирост к январю 2015 года, %1Сбербанк России23 545 948 386,005,442ВТБ9 413 986 984,0012,563Газпромбанк5 177 748 445,009,634ФК Открытие3 029 095 676,0010,735ВТБ 243 001 041 980,004,226Россельхозбанк2 651 979 821,0022,49 4Это экспертная площадка российских предпринимателей и ведущих учёныхэкономистов, по убеждениям –рыночниковреалистов, рыночниковпрагматиков.5Таблица составлена на основании данных 101 формы отчетности, опубликованной на сайте ЦБ РФ. В показатель активынетто включаются: высоколиквидные активы, выданные межбанковскиекредиты, вложения в ценные бумаги, вложения в капиталы других организаций, кредиты физическим лицам, кредиты предприятиям и организациям, основные средстваи нематериальные активы,и прочие активы.7АльфаБанк2 286 251 661,001,158Банк Москвы1 841 558 089,0023,889Национальный Клиринговый Центр1 609 277 487,008,0410ЮниКредит Банк1 428 427 839,003,1611Промсвязьбанк1 280 255 258,0017,6312Московский Кредитный Банк1 230 765 108,00105,9913Росбанк900 525 694,008,4514Райффайзенбанк887 088 090,000,4315Бинбанк798 758 586,0093,2916Банк “СанктПетербург”591 169 068,005,3617Банк “Россия”583 481 699,0013,3418ХантыМансийский банк Открытие564 385 149,0028,919Русский Стандарт527 764 822,0014,3420Совкомбанк523 562 668,00140,89
Первое, что бросается в глаза в этой таблице,это огромный разрыв между первойи двадцатой позицией, а именно активы “Сбербанка”больше активов “Совкомбанка” в 45 раз, учитывая, что в отрасли 716игроков6.Второе несмотря на нестабильную ситуацию в экономике, есть банки,которые показываютгодовойприрост активов на 100140%, что не может не радовать. Все же, глядя на эту таблицу, важно поговорить о тех долях, которые занимают данные игроки в банковской отрасли. Наиболее компактно представить данную информацию можно с помощью индексов концентрации (concentrationratio) пяти и двадцати компаний7.Гистограмма 1Индексы концентрации 5ти и 20ти компаний, %.
То есть мы получаем, что суммарная доля рынка пяти банков равна 55%, а двадцати –77%.То есть так называемый хвост рынка, который в данном случае состоит из 696 игроков, имеет долю равною всего лишь 27%. Продолжая анализ отрасли, рассмотрим еще несколько индексов.
6По данным www.banki.ruв отрасли именно такое количество игроков с суммарной долей активовнетто 80743328909000 рублей.7Показатель, характеризующий, какая доля рынка в процентах приходится на заданное количество крупных игроков.55%77%CR5CR20Гистограмма 2 Индексы дисперсии долей, энтропии и ХерфиндаляХиршмана.
Рассчитав все индексы, необходимо определить всетаки, к какому типу конкуренции мы можем отнести кредитный рынокнашей страны. Значения 55% и 0,110255 индексовконцентрации пяти компаний (CR5) и ХерфиндаляХиршмана(HHI)8соответственно говорят нам о том, что рынок является умеренно концентрированным, а, следовательно, его можно отнести к монополистической конкуренции. Кроме того, если мы проанализируем критерии статьи 5 Федерального закон от 26.07.2006 N 135ФЗ (ред. от 05.10.2015) "О защите конкуренции",то также сделаем вывод, что ни какойто единственный банк, ни группа игроков в отрасли не имеют доминирующего положения. Индексы дисперсии долей9и энтропии10равны 0,000152 и 3,48171 соответственно.Получается, что все расчеты говорят нам, что данная отрасль по типу конкуренции является монополистической. Но ненароком закрадываются сомнения в правоте данных расчетов. Ведь если мы внимательно посмотрим, то первые трибанка из топ20и еще несколько из первой десяткиимеют государственное участие11, что так или иначе дает им преференции, поддержкуи улучшает их положение вотрасли. Кроме того, Центральный Банк РФ во второй половине 2015 года утвердил список десяти системно значимых кредитных организаций, тем самым расширив круг избранных12. Стоит также добавить, что сейчас хвост рынка активно подчищается отзывами лицензий у ненадежных и сомнительных игроков, и даже банки из первой сотни вынуждены прекращать свою деятельность. Гистограмма 2 Динамика отзыва лицензий у кредитных организаций 2013январь 2016 гг., шт.13
8Показатель вычисляется как сумма квадратов долей каждого игрока в отрасли.
9Показатель рассчитывается как среднее от квадратов отклонения долей игроков от средней доли в отрасли.10Показатель рассчитывается как среднеезначение логарифма величины, обратной рыночной доле, взвешенное по рыночным долям фирм. Представляет собой показатель, обратный концентрации: чем выше его значение, тем ниже концентрация продавцов на рынке.11Конечно, все постоянно говорят о приватизации этих банков в связи с проблемами бюджета, но она все откладывается и откладывается на более поздние сроки.12Список совпадает с первой десяткой из Таблицы 1 с малейшими корректировками. 13По данным www.banki.ru.
0,0001523,481710,110255Индекс дисперсии долейИндекс энтропииИндекс ХерфиндаляХиршмана44941046020406080100120201320142015янв.16Все это говорит о том, что кредитный рынок движется в сторону снижения уровня конкуренции. Возникает вопрос хорошо это или плохо?Если мы говорим о совершенно новой, прежде всего, экономической политике, где ставки ниже и денежная масса расширяется, то, как мыуже говорил, это либеральнорыночная модель, где,конечно, приветствуется развитие здоровой конкуренции в различных отраслях, где снижается административная и регулятивная нагрузка, а не растет по экспоненте. Мы уже упоминали Столыпинский клуб и фамилии экономистов, которые предлагают данную модель развития. Они являются сторонниками высвобождения кредитного рынка, аргументируя это тем, что рыночные силы выровняют процентные ставки до нужного производству и бизнесу уровня. Мы говорили, что согласны со всеми этими идеями, кроме одной –либерализации банковского сектора. Почему? Ответ прост. Мыво главе всего ставим развитие финансовой отрасли, акредитный рынок –это ядро новой системы, где и создается так нам нужный для роста кредит. Тогда эта сфера априори не должна быть слабой, она должна иметь постоянный состав, исключить отзыв лицензий14и быть монолитной, сильной. Если мы предполагаем там создание «очень рыночных условий», так как отрасль, где 5 банков это 50 % активов всей отрасли, притом 4 из них смело можно назвать государственными, это плохо, то мы должны понимать, что рыночные силы будут допускать переменность состава отрасли, слабые будут уходить, новые игроки будут приходить.Никакой стабильности тут не получается.Мы ни в коем случае не хотим сказать, что рыночные условия это плохо. Нет, мы так не считаем, иначе бы не говорили выше, что разделяем абсолютно либеральные идеи. Разделяем, но кроме одной. Нам кажется, что при такой модели развития, когда банковская сфера ставится во главу всего, она должна находиться под пристальным наблюдением состороны государства. Мы имеемв виду, что в большей степени это должны быть координирующие методы, нежели контролирующие. Кроме того, нельзя забывать, что зачастую именно банки становятся игроками на изменении котировок национальной валюты. Используют онипри этом ресурсы, получаемые от государств, или же средства сберегательных счетов и срочных депозитов. Это становится неким “паразитирующим существом”, которое должно быть удалено, иначе не получится сильный и единый организм в виде банковского сектора. Самолечение здесь не поможет, поэтому Банк России должен также решить данную проблему.Теперь нужно разобраться, какие проблемы имеет банковская отрасль, и понять, как их можно устранить в будущем, дабы подготовить данный сектор к такой важной роли в новой модели экономического развития.С 2014 года слово “санкции” у всех на слуху. Их вводят против нашей страны, а мы объявляем об ограничительных мерах в ответ. Как следствие мы имеем однозначно негативное их влияние на мировые экономики, и множество экономических субъектов испытывают изза этого различного рода проблемы. Отечественные банки здесь не исключение. Основное негативное воздействие заключается в том, что им был ограничен доступ к иностранному рынку капитала. Это говорит о том, что фондироваться за рубежом по достаточно привлекательным ставкам на долгий срок сейчас является запретительным. Часть зарубежных банков снизили или закрыли свои лимиты на российских контрагентов. Это привело к тому, что такая модель, как выгодно кредитоваться, например, в Европе, а затем выдавать российскимклиентам кредиты по более выгодным для банка ставкам, увеличивая прибыль, уже вряд ли будет работать. Сегодня российские банки вынуждены брать кредиты в Центральном банке РФ, как это определено в теории, но вот процентные 14Соответственно после той отчистки, которая сейчас проводится.ставки уже в 23 раза выше зарубежных.Посмотрим на объемы займов отечественных банков в динамике:Таблица 2.Внешний долг15российских банков за период 20142015 гг. на определенные даты, млрд.долларов16.ДатаОбъем заимствования1.10.2013167,3
1.01.2014172,41.04.2014176,81.07.2014169,61.10.2014162,11.01.2015149,81.04.2015132,51.07.2015126,5
Как мы видим из приведенной выше таблицы, переломной точкой стало начало 3 квартала 2014 года, после которого пошел активный спад привлечения средств банками изза рубежа. Потом мы все помним новогоднее ралли рубля, когда доллар и евро вплотную подбирались к отметкам 70 и 85 рублей соответственно. Это тоже добавило определенные риски к кредитованию в иностранной валюте. В итоге это все привело к тому, что отечественные банки стали занимать на 40 млрд. долларов меньше. Кроме того, ограничительные меры, которые ввели западные страны, до минимума сократили возможный срок кредитования, что также делает фондирование за рубежом менее выгодным.Нужно понимать, что и без внешнего воздействия в нашей экономике имеется немалое количество проблем, которые, так или иначе, оказывают свое отрицательное воздействие на кредитный рынокПоговорим сначала о проблемах в потребительском кредитовании и здесь же о домохозяйствах, которые являются одним из источников этих самых проблем, а далее в похожем ключе разберемся с ситуаций в корпоративном секторе.Основной проблемой банковской сферы, понашемумнению, является кредитное сжатие. Высокие процентные ставки и низкая доступность кредита, с одной стороны, ухудшение платежеспособности предприятий, сокращение производства и падение заработных плат с другой, вызывают рост плохих долгов и падение прибылибанков, что в свою очередь, вызывает новую волну ухудшения кредитов. Начнем с розничного кредитования. В данной сфере наблюдается рост просроченной задолженности и закредитованности населения, у которого в свою очередь происходит сокращение доходов. Также происходит отток депозитов ввиду роста недоверия к банковской отрасли, банки увеличивают резервы, что снижает их прибыль. 15Без долговых обязательств перед прямыми инвесторами и предприятиями прямого инвестирования.16По данным ЦБ РФЧто касается роста просроченной задолженности, то здесь ситуация следующая. По данным ОКБ на первый квартал2015 года, в срок не обслуживался уже каждый пятый потребительский кредит (почти 7 млн. ссуд). В сегменте кредитных карт было просрочено 16 % (4,8 млн. ссуд). В автокредитах —свыше 11 %. Стоит отметить, что многие банки отказываются от данного вида кредитования изза того, что авторынок в виду объективных причин сокращается при не самых пессимистичных прогнозах на 30%. Начал портиться даже ипотечный портфель: в срок не обслуживалось 83 тыс. кредитов против 54 тыс. годом ранее. При этом эксперты отмечают, что если раньше просрочкавозникала изза просчетов кредитного скоринга и пропуска «плохих» клиентов, то сейчас рост просрочки происходит не изза стандартов работы банка, а изза процесса обеднения заемщиков, которые потеряли источник доходов. Данные можно представить в виде диаграммы:Гистограмма 3.Доля просрочки по типам кредитов на 1ый квартал 2015 года, %17.
В среднем же по отрасли за 2015 год данная цифра равняется 17,62% от всего розничного портфеля, что выше, чем в период с 20082009 гг., когда данный показатель в плотную приблизился к 10%, но так и не перешагнул отметку. У некоторых банков данные цифры более критические, как, например, у «Русского стандарта»она приближается к 30%, а у «Тинькофф Банка»к 21%, по данным газеты «Ведомости». Эксперты говорят, что текущее состояние портфеля банка определяют кредиты, взятые в 2012начале 2014 гг., когда еще никто особо не предполагал о таком сильном сокращении доходов населения. Общий объем просроченных розничных долгов на середину сентября равен около 1,04 трлн. рублей. Говорят, что наша экономика прошла пик кризиса в конце летаначале осени, в 2016, по данным «ВЭБа», она прибавит 1%, а далее в 2017 и 2018 будет расти на 23%. Следовательно, должно снизиться и число плохих кредитов и просроченной задолженности, так как доходы населения будут расти. Взглянем на динамику последнего показателя:Таблица 3.Динамика реально располагаемых доходов населения за 20142015 гг. и прогноз на 20162018 гг., %18.Год20142015201620172018Изменение, %0,73,81,41,02,0
17По данным ОКБ (Объединенное кредитное бюро)18По данным ВЭБа (Внешэкономбанка)20,0717,3615,7913,6111,233,54Потребительский кредитКредит с обеспечениемКредитные картыПродажа в рассрочкуАвтокредит ИпотекаДоля,%В 2015 году рост реально располагаемыхдоходов населения, наблюдавшийся до 2014 года, сменился падением. Уровень безработицы, в том числе скрытой, начал расти, изза инфляции и девальвации рубля увеличились расходы на текущее потребление. По данным Росстата, доходы в среднем на душу населения за первое полугодие 2015 года составили примерно 31 тыс. рублей. При этом доходы почти половины населения (45 %) ниже на треть и равняются 19 тыс. рублей. Стагнация экономики привела к резкому росту бедности. В первом полугодии 2015 года на доходы ниже прожиточного минимума жило 21,7 млн.россиян (15 %). В том же периоде 2014 год за чертой бедности находилось 13 % граждан (их число возросло на 2,8 млн.человек).Что касается доверия населения к банкам, то в условиях кризиса, оно, безусловно, подорвано, и это сказывается на оттоке депозитов. В 2013 году мы наблюдали рост вкладов населения в банки на 3,5 %, что больше на 2 %, чем годом ранее, то есть в 2012 году. Но вот по данным за 2014 год мы видим спад на 2,3 %, по информации «РИА Новости». В текущем году сообщается, что отток превысил 3%, хотя во многом это все же зависит от конкретного банка. Например, в силу определенных причин снижение отмечают «Русский стандарт», «Восточный экспресс» и «Райфазенбанк», а вот «Сбербанк» наоборот говорит о небольшом, но все же притоке в 1,2 %, так как остается одним из надежных вариантов в условиях нынешней нестабильности.Теперь в таком же ключе поговорим о корпоративном кредитовании. Ситуация здесь похожая. Кризисное состояние экономики оказывает негативное влияние на компании, у тех в свою очередь снижается прибыль, а дальше все по сценарию розничного кредитования: просроченные кредиты, необходимость создавать резервы под возможные потери по ссудам и т.д. Только вот здесь ситуация лучше, чем в кредитовании физических лиц. Взглянем на данные таблицы:Таблица 4.Динамика корпоративного и розничного кредитования за 20122015 гг., трлн.рублей19.Тип кредитования2012201320142015Корпоративное24,827,929,330,2Розничное7,59,011,310,7
Как мы видим, корпоративное кредитование чувствует себя действительно лучше и с 2012 года сохраняет положительную динамику, в то время как рост розничного сектора не просто остановился, а просел на 5% за год. Причины ускорения корпоративного кредитования куда прозаичнее. Вопервых, вначале года вернулись на российский рынок первоклассные заемщики, отлученные от западных рынков. Имто и досталась основная часть вновь выданных кредитов. А вот малый и средний бизнес банкиры кредитовать почти перестали. Вовторых, основным фактором стремительного роста стала девальвация.Она на руку экспортерам, так как в большинстве случаев цена товара в иностранной валюте упала не меньшую величину, чем потерял рубль доллару, следовательно, у компаний появляется дополнительная выручка, на которую, к слову говоря, все так поглядывают наши руководящие органы. Стоит также отметить, что доля просроченной задолженности здесь также ниже. В 2015 году она равнялась 7,6 %, а в период с 20122014 колебалась в районе 5,5%, что говорит нам о достаточно скромном росте. Эти снижает нагрузку на банки в условиях кризиса. 19По данным ЦБ РФСтоит отметить, что резервы под возможные потери по ссудам увеличились с начала 2015 года на 18,6%, или на 754 млрд. рублей, а за аналогичный период 2014 г. –на 17,4%, или на 497 млрд.рублей, что значительно съедает прибыль банков.Что касается перспектив, то банки в основном начали ориентироваться не на рост, а на оптимизацию портфеля и снижение рисков. Для достижения этой цели они фокусируются на профильных направлениях своего бизнеса, уделяя особое внимание существующим крупным клиентам и проектам с пониженным уровнем риска. Ряд иностранных банков, работающих в России, сосредотачивают усилия на обслуживании транснациональных клиентов, предлагаяим более широкий спектр услуг. Важно сказать, что спрос на финансирование новых проектов практически отсутствует; чаще всего клиенты пытаются рефинансировать свои существующие кредиты. Кроме того, на фоне высокого уровня закредитованности банки менее охотно выдают кредиты населению, поэтому фокусируются на источниках дохода, которые связаны с уже существующими клиентами в более устойчивых сегментах рынка, а именно корпоративном кредитовании. Такая мрачная перспектива потребительского кредитования сглаживаетсяданными НБКИ о том, что индекс кредитного здоровья20россиян вырос в IV квартале 2015 г. впервые за 4 года.Это, конечно, символический рост на несколько процентных пунктов, но, тем не менее, говорится, что намечается тенденция к замедлению снижения качества розничных портфелей банков. Однако объем “плохих” долгов еще внушительный, поэтому расслабляться российским кредиторам пока не стоит, а следует продолжать работу по снижению рисков. Для сравнения сейчас индекс находится на уровне 90а пунктов, а в 2011 году показатель равнялся 115ти пунктам. Так что работы предстоит еще сделать много.Говоря о будущем банковского сектора, стоит затронуть вопрос новых технологий. Здесь мы хотели бы сказать о нависшей над банками угрозой со стороны компаний, которые работают в сфере интернет торговли и социальной сети. Последние в недалеком будущем имеют все возможности потеснить традиционные банки на рынке финансовых услуг. Кроме того, того наша экономика будет страдать вдвойне, так как скорее всего придут иностранные компании, такие как «Alibaba», «Amazon», «Facebook».Они имеют огромные базы данных, что открывает им дорогу в мир финансов, начиная оказывать услуги, которые очень сильно похожи на те, что реализуют сейчас традиционные банки. Кредитные организации, понимающие это, пытаются активно менять модель своего бизнеса. Например, «ТинькоффБанк» занимается исключительно интернетбанкингом, «Сбербанк»21и другие системно значимые банки пытаются от этого не отставать. Традиционно Г.О. Греф имеет не самые оптимистические взгляды. По его словам, традиционные кредитные организации ждет постепенное вымирание, а через пять лет не останется ни одного банка, который не использовал бы цифровые технологии. Нам также понравилась фраза, которую сказал советник Президента РФ по интернету Г.С. Клименко. Он считает, что разница между интернетчикамибанкирами и классическими банкирами больше, чем между мужчиной и женщиной, а носителями интернетбанкинга являются люди «из интернета», а не из банковского сектора.Нельзя не отметить грядущую приватизацию, которая по имеющемуся плану должнакоснутьсядвухкрупнейшихбанковотечественного кредитного рынка: «Сбербанка» и «ВТБ».Конечно, еще есть разногласия в вопросах:когда и какую 20Показатель учитывает долю “плохих” долгов среди их общего числа (bad rate). Первое значение bad rate устанавливается в качестве исходного значения индекса, равного 100. Индекс масштабирован таким образом, что его уменьшение на 20 пунктов означает удвоение bad rate, а увеличение на 20 пунктов –уменьшение bad rate в 2 раза.21Приобрел крупнейшего российского оператора электронных платежей «Яндекс.Деньги»и создал дочернюю компанию «СбербанкТехнологии»часть приватизировать, но, тем не менее, на прошедшем недавно Гайдаровском форуме А.В. Улюкаев призывал передатьдвесистемообразующие кредитне организации с государственным участием в частные руки. Он уверен, что это очень качественные активы, которые привлекательны во всем мире. Здесь основная цель подлатать дефицитный федеральный бюджет,хотя есть и предположения, что это первый шаг к более масштабной приватизации. Получается, что государство собирается продать в частные руки системно значимые активы банковской отрасли, но важно уточнить, что никто не собирается приватизировать сразу же весь контрольный пакет. Купить смогут только резиденты и только определенную часть.Мы в свою очередь надеемся, что данные мероприятие никоем образом не повлияют на возложенную на государственные органы функцию координаторабанковской сферы. Завершая данную статью, хотелось бы сказать, что, безусловно, банковскую отрасль в ближайшем будущем ждут большие перемены. Вопервых, со стороны уровня конкуренции. Центральный Банк РФ отзывами лицензий будет подчищать рынок от слабыхигроков, в большей степени используя координирующие мерыи взаимодействуя с системно значимыми кредитными организациями, будет изменять отрасль и делать ее более стабильной и сильной. Возможно, ктото скажет, что такими действиями мы убьем конкуренцию и никогда не придем к приемлемым процентным ставкам, но самое важно, что бы сам мегарегулятор понял, что политика низкого процента и расширения денежной массы остро необходима нашей стране. А далее Центральный Банк РФ, держа банковскую отрасль под своим присмотрам, не будет давать кредитным организациям использовать свое доминирующее положение и завышать процентные ставки.ФАС22в свою очередь, используя институт предостережения23, должно выносить рекомендации Центральному Банку, тем самым помогая ему ограничить возможность возникновения монопольной власти у одногоили нескольких участниковкредитного рынка. Если вспомнить, тобольшинство последних кризисов созревало именно внутри финансового сектора, а первое, что чаще всего бежало спасать государство, была банковская отрасль. Поэтому мы считаем, что следует не отпускать кредитный рынок в свободное плавание, что бы в периоды краха он был готов столкнуться сразного рода потрясениями.Вовторых, кредитный рынок необходимо оздоравливать24, решать проблемы просроченных кредитов и возвращать доверие населения. Во многом это, конечно, зависит от общего уровня экономического развития, что влияет на доходы домохозяйств и предприятий, а, следовательно, на их способность быть надежными заемщиками и источниками свободных денежных средств. Наконец, банковская отрасль должна идти в ногу со временем и активно внедрять новые технологии. Понятно, что традиционные кредитные организации постепенно уходят в прошлое, именно поэтому последним необходимо активно наращивать расходы на НИОКР и бороться с проникновением в финансовую отрасль компаний интернет торговли и социальной сети.
Ссылки на источники1)Динамика ВВП России 20122014 гг. http://info.minfin.ru/gdp.php.2)Столыпинский клуб Экономика роста –октябрь 2015.3)Как работает экономика роста
http://www.vestifinance.ru/articles/65019
2 декабря 2015.4)Анализ отраслевых рынков: Учебник / Л.В. Рой, В.П. Третьяк—М.: Проспект 2008.5)Внешний долг российских банков http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svs. 22Федеральная антимонопольная служба.23Возник посредством внесения изменений в ФЗот 26.07.2006 N 135ФЗ (ред. от 05.10.2015) "О защите конкуренции"в рамках третьего антимонопольного пакета.24Частично это реализуется посредством отзыва лицензий.6)Прекратившие существование кредитные организации http://www.banki.ru/banks/memory/.7)ВнешэкономбанкПрогноз экономического развития в России в 20152018 годах –2 ноября 2015.8)Кредитование корпоративного и розничного сектора http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=pdko_sub.9)Кредитное здоровье россиян выросло впервые с 2012 года
http://www.vestifinance.ru/articles/67049
3 февраля 2016.10)Банками станут не банки
http://expert.ru/2016/01/19/bankiujdut/
19 января 2016.11)Приватизация всплывает на поверхность
http://expert.ru/2016/01/15/vokrugpredstoyaschejprivatizatsiirazrastaetsyaskandal/
15 января 2016.
