История развития и типы ипотечных кредитов в Великобритании
ART 970781
Авторы:
2.
3. 1, Н.
А. Гончарова
2.
3. 1, Н.
А. Гончарова Библиографическое описание статьи для цитирования:
1
2.
3.,
Гончарова
Н.
А. История развития и типы ипотечных кредитов в Великобритании // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2017. – Т. 39. – С.
2271–2275. – URL:
http://e-koncept.ru/2017/970781.htm.
Аннотация. В статье рассмотрены основные типы ипотечных кредитов в Великобритании, проведён их анализ, выделены их характерные особенности, преимущества и недостатки. Также автор прослеживает развитие ипотечного кредитования в Великобритании.
Ключевые слова:
типология, недвижимость, ипотечное кредитование, история развития, ипотека, великобритания
Текст статьи
Узинцев Вячеслав Сергеевич,студент 2 курса, ФГБОУ ВО «Уральский государственный экономический университет», г. Екатеринбургuzincev_1@mail.ru
Гончарова Надежда Анатольевна, научный руководитель, кандидат исторических наук, доцент кафедры иностранных языков ФГБОУ ВО «Уральский государственный экономический университет», г. Екатеринбург nadin1325x@yandex.ru
История развития и типы ипотечных кредитов в Великобритании
Аннотация.Встатье рассмотрены основные типы ипотечных кредитов в Великобритании, проведён их анализ, выделены их характерные особенности, преимущества и недостатки. Также автор прослеживает развитие ипотечного кредитования в Великобритании.Ключевые слова:ипотека, ипотечное кредитование, типология, историяразвития, Великобритания, недвижимость.
Великобритания является одной из основных стран Европы. Об этом, например, говорит показатель ВВП (номинальный)Европыза 2016 год в котором Великобритания занимаетвторое место [1].Также стоит добавить, что Лондон,столица Великобритании, являетсяфинансовым центром Европы.В сфере ипотечного кредитованияв Великобританиисубъектами ипотеки являются строительные общества, коммерческие банки и консолидированные кредиторы. Впервой половине 20 века главную роль игралистроительные общества, но с 1970х годов ситуация стала меняться икначалу 1980х доля строительных сберегательных касс в выдаче ипотечных кредитов сократилась с 96% до 66%, а доля банков и других учреждений возросла с 4% до 34%.Причинами,по которым банки занялиболее трети рынка ипотечного кредитования в Великобританиибыли:более эффективныйменеджмент;применениеновых технологий и опыта в области маркетинга;разветвленная сеть филиалов;возможностьиспользовать дешёвые международныесредствадля кредитования.В последующие годы количество строительных обществ стало уменьшаться, так как многие из них были преобразованы в универсальные коммерческие банки. Ипотечный рынок Великобритании имеет большое количество типов кредитов и является одним из самых инновационных и конкурентоспособных в мире. Это стало возможно изза сильного ограничения вмешательства государства в процесс ипотечного кредитования.
Всё разнообразие ипотечных кредитов можно разделить на две группы:по типу выплат;по типу процентной ставки.По типувыплат основного капитала различают:Выплачиваемая ипотека (Repayment Mortgage) –погашением даннойипотеки является оплата суммы средств, взятых в кредит плюс начисленные проценты за каждый месяц. Сумма рассчитывается таким образом, чтобы весь кредит был погашен в конце срока ипотеки. Преимущество данного метода состоит в том, что в течение долгого времени, процент капитала собственности будет увеличиваться, но первоначально, выплаты пойдут главным образом на оплату процентов, а не самой ипотеки.Ипотекас выплатой толькопроцентов(Interest Only Mortgage) –такой кредит обычно имеет срок от пяти до семи лет, в течение которых заёмщикплатитпроценты по ипотеке. После того, как срокипотекизаканчиваетсяпроизводитсявыплатаосновного долга.Этот тип ипотеки подходит для тех, кто уверен, что будет иметь денежные средства в будущем, чтобы совершить единоразовую большую выплату.Ипотекас выплатой толькопроцентов(Interest Only Mortgage) имеет три разновидности:Ипотека с фондом (Endowment mortgage) –заключаетсяв погашении основного долга с помощью договора страхованияна дожитие (endowment policy), средства за который начисляют при достижениизаёмщикомопределённого возраста. Обычно срок,на который составляется договор,составляет от десяти до двадцатилет, также иногда средства могут быть выплаченыв случае тяжёлых заболеваний.Недостатками является длительный срок, во время которого нужно выплачиватьпроценты, а основной фактор получения денежных средств зависит непосредственно от здоровья заёмщика.Ипотека,обеспеченная инвестированием (An investment backed mortgage) —в этомслучае основной долг погашается с помощью прибыли полученной от покупки закладной, то есть ипотечная закладная рассматривается в качестве инвестиционного актива. Преимуществами является высокая надёжность, прозрачность и доступность. Пенсионная ипотека (Pension mortgage) –ипотека,основная сумма которой погашается за счёт средств, накопленных по личной пенсионной программе(personal pension scheme). Данное ипотечное кредитование большое всего подходит для пожилых людей,которые смогли скопить на данном счёте некие деньги до выхода на пенсию.В Великобритании по типу процентных ставок различают:Переменная процентная ставка(Variable rate)–ставка и соответственно выплаты по ней могут изменяться по усмотрению кредитора. Стоит отметить, что изменение данной ставки не зависит от базовой ставки Банка Англии. Также заёмщик не должен будет платить штраф за досрочное погашение кредита, однакопроценты по переменной ставкемогут быть выше, чем у другихставок.Стандартная переменная ставка (Standardvariablerate) –базовая ставка, которая рассчитывается кредитором при выдаче кредита и последующих выплат по нему.Отслеживающаяставка (Tracker rate) –переменная ставка, которая меняется в зависимостиот какоголибо индекса. Чаще всего, индексом является базовая ставка Банка Англии, Лондонская межбанковская ставка предложения(LIBOR) или стандартная переменная ставка конкретного банка. При этом ставка также увеличивается на определённый процент от 1% для новых клиентов и краткосрочных кредитовдо 3,5% для долгосрочных. Данная ставка наиболее эффективна при стабильном развитии экономики, когда резкое изменение индексов маловероятно.
Ставка со скидкой (Discount rate) –один из видов переменной процентной ставки, при котором на некоторый срок ставки предоставляется льгота. Чаще всего льгота предоставляется в начале срока выплаты кредита, постепенно снижаясь и к середине ипотеки полностью исчезая.Верхняяпредельнаяставка (Capped rate) –ещё один вид переменной процентной ставки заключающийся в установлении определённого максимумаставки которая может взиматься с заёмщика. Данная ставка мало распространена, и она может быть дороже, чем обычная переменная процентная ставка.Фиксированная ставка (Fixed rate) –ставка, которая остаётся одинаковой в течении всего срока кредитования, как правило от 1 года до 10лет. Кредиты по фиксированным ставкам редко берутся на долгое время, так как они слишком дорогие, а также по ним большие штрафы за досрочное погашение. Преимуществом является их неизменность, поэтому заёмщик может более уверенно планировать свои расходы.Также в Великобритании существует некоторые специфические типы ипотеки.Покупка для сдачи в аренду (Buy to let) –ипотека при которой основная сумма долга будет выплачиваться за счёт сдачи недвижимости в аренду. Недостатками являются, что первоначальный взносдолжен составлять более 30%, а сумма выручки от сдачи в аренду должна превосходить платежи по ипотекене менее чем на 130%.Право на покупку (Right to buy) –ипотека,дающая правона покупку недвижимости с большой скидкой.Данная ипотека позволяет арендаторам из жилищных организаций купить жилье, в котором они живут.Гибкая ипотека (Flexiblemortgage) –ипотечный кредит, при котором заёмщик в некоторые периоды может выплачивать дополнительные средстваили пропускать платежи, при этом штрафа за просрочку или досрочное погашение не предусмотрено. Обычно проценты по данному кредиту начисляют ежемесячно.Отложенные проценты по ипотеке (Deferred interest mortgage) ипотечный кредит, который позволяет заемщику осуществлять платежи, которые меньше, чем размер процента. Остальное добавляется к основной сумме и следующиепроцентные платежи будут значительно выше. Такие ипотечные кредиты быливостребованы в периоды высоких процентных ставок для молодых специалистов, заработная плата которых, как ожидается, будет быстро расти.Ипотекасвзаимозачетом (OffsetMortgage) –ипотечный кредит при котором происходит взаимозачёт кредитов и сберегательных счетов заёмщика, то естьденежные средства,лежащие на сберегательном счете,вычитаютсяиз основной суммы долгаи таким образом выплаты по процентам будут ниже.Ещё одной деталью, позволяющейболее лучше понять ипотечное кредитование в Великобритании является определение модели ипотечного кредитования. На данный момент существенную долю рынка занимает усеченнооткрытая модель, которая в основном действует на первичном рынке закладных, а источником кредитных ресурсов могут быть любые привлечённые средства. В тоже время модель ипотечных облигаций, в которой в качестве источника средств используются средства компаний,действующих на фондовом рынке, вообще не применяется в Великобритании.
Хотя в Великобритании осуществляет свою деятельность крупнейшая в Европе Лондонская фондовая биржа этого оказывается недостаточным для полноценного функционирования модели вторичного ипотечного рынка, которая наиболее распространена в США. Строительные общества, которые необходимы для работоспособности контрактносберегательной модели, занимают небольшую долю рынка, особенно сильное сокращение их количества произошло в 2008 году в связи с мировым финансовым кризисом 2008 года.В данной статье быларассмотренаистория развития и основные типы ипотечных кредитов Великобритании.
Ссылки на источники1.Официальный сайт Международного валютного фонда http://www.imf.org/external/index.htm2.Официальный сайт Банка Англии http://www.bankofengland.co.uk 3.https://mortgage.uk4.Industrial Systems Research, The Mortgage Loans Industry and Market: A Survey Industrial Systems Research, 2013 274 pages5.https://moneyfacts.co.uk6.LLC Books,Banking in the United Kingdom: Office of Fair Trading V Abbey National Plc, 2008 United Kingdom Bank Rescue Package, Stoozing General Books, 2010 72 pages7.Банковское кредитование: Учебник/Тавасиев А. М., Мазурина Т. Ю., Бычков В. П. 2 изд., перераб. М.: НИЦ ИНФРАМ, 2015. 366 с.8.Официальный сайт Ассоциации строительных обществ Великобритании https://www.bsa.org.uk
Гончарова Надежда Анатольевна, научный руководитель, кандидат исторических наук, доцент кафедры иностранных языков ФГБОУ ВО «Уральский государственный экономический университет», г. Екатеринбург nadin1325x@yandex.ru
История развития и типы ипотечных кредитов в Великобритании
Аннотация.Встатье рассмотрены основные типы ипотечных кредитов в Великобритании, проведён их анализ, выделены их характерные особенности, преимущества и недостатки. Также автор прослеживает развитие ипотечного кредитования в Великобритании.Ключевые слова:ипотека, ипотечное кредитование, типология, историяразвития, Великобритания, недвижимость.
Великобритания является одной из основных стран Европы. Об этом, например, говорит показатель ВВП (номинальный)Европыза 2016 год в котором Великобритания занимаетвторое место [1].Также стоит добавить, что Лондон,столица Великобритании, являетсяфинансовым центром Европы.В сфере ипотечного кредитованияв Великобританиисубъектами ипотеки являются строительные общества, коммерческие банки и консолидированные кредиторы. Впервой половине 20 века главную роль игралистроительные общества, но с 1970х годов ситуация стала меняться икначалу 1980х доля строительных сберегательных касс в выдаче ипотечных кредитов сократилась с 96% до 66%, а доля банков и других учреждений возросла с 4% до 34%.Причинами,по которым банки занялиболее трети рынка ипотечного кредитования в Великобританиибыли:более эффективныйменеджмент;применениеновых технологий и опыта в области маркетинга;разветвленная сеть филиалов;возможностьиспользовать дешёвые международныесредствадля кредитования.В последующие годы количество строительных обществ стало уменьшаться, так как многие из них были преобразованы в универсальные коммерческие банки. Ипотечный рынок Великобритании имеет большое количество типов кредитов и является одним из самых инновационных и конкурентоспособных в мире. Это стало возможно изза сильного ограничения вмешательства государства в процесс ипотечного кредитования.
Всё разнообразие ипотечных кредитов можно разделить на две группы:по типу выплат;по типу процентной ставки.По типувыплат основного капитала различают:Выплачиваемая ипотека (Repayment Mortgage) –погашением даннойипотеки является оплата суммы средств, взятых в кредит плюс начисленные проценты за каждый месяц. Сумма рассчитывается таким образом, чтобы весь кредит был погашен в конце срока ипотеки. Преимущество данного метода состоит в том, что в течение долгого времени, процент капитала собственности будет увеличиваться, но первоначально, выплаты пойдут главным образом на оплату процентов, а не самой ипотеки.Ипотекас выплатой толькопроцентов(Interest Only Mortgage) –такой кредит обычно имеет срок от пяти до семи лет, в течение которых заёмщикплатитпроценты по ипотеке. После того, как срокипотекизаканчиваетсяпроизводитсявыплатаосновного долга.Этот тип ипотеки подходит для тех, кто уверен, что будет иметь денежные средства в будущем, чтобы совершить единоразовую большую выплату.Ипотекас выплатой толькопроцентов(Interest Only Mortgage) имеет три разновидности:Ипотека с фондом (Endowment mortgage) –заключаетсяв погашении основного долга с помощью договора страхованияна дожитие (endowment policy), средства за который начисляют при достижениизаёмщикомопределённого возраста. Обычно срок,на который составляется договор,составляет от десяти до двадцатилет, также иногда средства могут быть выплаченыв случае тяжёлых заболеваний.Недостатками является длительный срок, во время которого нужно выплачиватьпроценты, а основной фактор получения денежных средств зависит непосредственно от здоровья заёмщика.Ипотека,обеспеченная инвестированием (An investment backed mortgage) —в этомслучае основной долг погашается с помощью прибыли полученной от покупки закладной, то есть ипотечная закладная рассматривается в качестве инвестиционного актива. Преимуществами является высокая надёжность, прозрачность и доступность. Пенсионная ипотека (Pension mortgage) –ипотека,основная сумма которой погашается за счёт средств, накопленных по личной пенсионной программе(personal pension scheme). Данное ипотечное кредитование большое всего подходит для пожилых людей,которые смогли скопить на данном счёте некие деньги до выхода на пенсию.В Великобритании по типу процентных ставок различают:Переменная процентная ставка(Variable rate)–ставка и соответственно выплаты по ней могут изменяться по усмотрению кредитора. Стоит отметить, что изменение данной ставки не зависит от базовой ставки Банка Англии. Также заёмщик не должен будет платить штраф за досрочное погашение кредита, однакопроценты по переменной ставкемогут быть выше, чем у другихставок.Стандартная переменная ставка (Standardvariablerate) –базовая ставка, которая рассчитывается кредитором при выдаче кредита и последующих выплат по нему.Отслеживающаяставка (Tracker rate) –переменная ставка, которая меняется в зависимостиот какоголибо индекса. Чаще всего, индексом является базовая ставка Банка Англии, Лондонская межбанковская ставка предложения(LIBOR) или стандартная переменная ставка конкретного банка. При этом ставка также увеличивается на определённый процент от 1% для новых клиентов и краткосрочных кредитовдо 3,5% для долгосрочных. Данная ставка наиболее эффективна при стабильном развитии экономики, когда резкое изменение индексов маловероятно.
Ставка со скидкой (Discount rate) –один из видов переменной процентной ставки, при котором на некоторый срок ставки предоставляется льгота. Чаще всего льгота предоставляется в начале срока выплаты кредита, постепенно снижаясь и к середине ипотеки полностью исчезая.Верхняяпредельнаяставка (Capped rate) –ещё один вид переменной процентной ставки заключающийся в установлении определённого максимумаставки которая может взиматься с заёмщика. Данная ставка мало распространена, и она может быть дороже, чем обычная переменная процентная ставка.Фиксированная ставка (Fixed rate) –ставка, которая остаётся одинаковой в течении всего срока кредитования, как правило от 1 года до 10лет. Кредиты по фиксированным ставкам редко берутся на долгое время, так как они слишком дорогие, а также по ним большие штрафы за досрочное погашение. Преимуществом является их неизменность, поэтому заёмщик может более уверенно планировать свои расходы.Также в Великобритании существует некоторые специфические типы ипотеки.Покупка для сдачи в аренду (Buy to let) –ипотека при которой основная сумма долга будет выплачиваться за счёт сдачи недвижимости в аренду. Недостатками являются, что первоначальный взносдолжен составлять более 30%, а сумма выручки от сдачи в аренду должна превосходить платежи по ипотекене менее чем на 130%.Право на покупку (Right to buy) –ипотека,дающая правона покупку недвижимости с большой скидкой.Данная ипотека позволяет арендаторам из жилищных организаций купить жилье, в котором они живут.Гибкая ипотека (Flexiblemortgage) –ипотечный кредит, при котором заёмщик в некоторые периоды может выплачивать дополнительные средстваили пропускать платежи, при этом штрафа за просрочку или досрочное погашение не предусмотрено. Обычно проценты по данному кредиту начисляют ежемесячно.Отложенные проценты по ипотеке (Deferred interest mortgage) ипотечный кредит, который позволяет заемщику осуществлять платежи, которые меньше, чем размер процента. Остальное добавляется к основной сумме и следующиепроцентные платежи будут значительно выше. Такие ипотечные кредиты быливостребованы в периоды высоких процентных ставок для молодых специалистов, заработная плата которых, как ожидается, будет быстро расти.Ипотекасвзаимозачетом (OffsetMortgage) –ипотечный кредит при котором происходит взаимозачёт кредитов и сберегательных счетов заёмщика, то естьденежные средства,лежащие на сберегательном счете,вычитаютсяиз основной суммы долгаи таким образом выплаты по процентам будут ниже.Ещё одной деталью, позволяющейболее лучше понять ипотечное кредитование в Великобритании является определение модели ипотечного кредитования. На данный момент существенную долю рынка занимает усеченнооткрытая модель, которая в основном действует на первичном рынке закладных, а источником кредитных ресурсов могут быть любые привлечённые средства. В тоже время модель ипотечных облигаций, в которой в качестве источника средств используются средства компаний,действующих на фондовом рынке, вообще не применяется в Великобритании.
Хотя в Великобритании осуществляет свою деятельность крупнейшая в Европе Лондонская фондовая биржа этого оказывается недостаточным для полноценного функционирования модели вторичного ипотечного рынка, которая наиболее распространена в США. Строительные общества, которые необходимы для работоспособности контрактносберегательной модели, занимают небольшую долю рынка, особенно сильное сокращение их количества произошло в 2008 году в связи с мировым финансовым кризисом 2008 года.В данной статье быларассмотренаистория развития и основные типы ипотечных кредитов Великобритании.
Ссылки на источники1.Официальный сайт Международного валютного фонда http://www.imf.org/external/index.htm2.Официальный сайт Банка Англии http://www.bankofengland.co.uk 3.https://mortgage.uk4.Industrial Systems Research, The Mortgage Loans Industry and Market: A Survey Industrial Systems Research, 2013 274 pages5.https://moneyfacts.co.uk6.LLC Books,Banking in the United Kingdom: Office of Fair Trading V Abbey National Plc, 2008 United Kingdom Bank Rescue Package, Stoozing General Books, 2010 72 pages7.Банковское кредитование: Учебник/Тавасиев А. М., Мазурина Т. Ю., Бычков В. П. 2 изд., перераб. М.: НИЦ ИНФРАМ, 2015. 366 с.8.Официальный сайт Ассоциации строительных обществ Великобритании https://www.bsa.org.uk
