Проблемы и перспективы развития микрофинансовой деятельности в России в свете поправок в Закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» и Указания ЦБ РФ № 3984-У
ART 971066
Автор:
Г.
С. Билюченко
Г.
С. Билюченко Библиографическое описание статьи для цитирования:
Билюченко
Г.
С. Проблемы и перспективы развития микрофинансовой деятельности в России в свете поправок в Закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» и Указания ЦБ РФ № 3984-У // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2017. – Т. 39. – С.
3696–3700. – URL:
http://e-koncept.ru/2017/971066.htm.
Аннотация. В статье анализируется современное состояние и перспективы развития микрофинансовой деятельности на территории Российской Федерации, особое внимание обращается на поправку в Федеральном законе «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 02.07.2010 № 151-ФЗ. Актуальность исследования вызвана необходимостью более глубокого понимания отличий между микрофинансовыми компаниями (МФК) и микрокредитными компаниями (МКК), проведено сравнение их основных параметров, выявлены как преимущества, так и недостатки МФК по сравнению с МКК. В работе сформулированы проблемы и представлены пути решения по регулированию и надзору микрофинансовой и микрокредитной деятельности.
Ключевые слова:
кредит, финансовые услуги, микрофинансовые организации (мфо), микрофинансовая компания (мфк), микрокредитная компания (мкк), микрозайм, центральный банк российской федерации (цб рф), микрофинансы
Похожие статьи
Текст статьи
Билюченко Галина Сергеевна,студентка Института экономики и менеджментаФГБОУ ВО «Кемеровский государственный университет», г. Кемеровоbilyuchenko96@mail.ru
Научный руководитель:Алабина Татьяна Александровна, канд.экон.наук, доцент кафедры финансови кредитаИнститута экономики и менеджмента ФГБОУ ВО «Кемеровский государственный университет»,г.Кемерово
Проблемы и перспективы развития микрофинансовой деятельности в России в свете поправок в закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовыхорганизациях» и Указания ЦБ РФ № 3984У
Аннотация.В статье анализируется современное состояние и перспективы развитие микрофинансовой деятельности на территории Российской Федерации, акцентируя внимание на поправке в Федеральном законе «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 02.07.2010 №151ФЗ. Актуальность исследования вызвана необходимостью более глубокого понимания отличий между микрофинансовымикомпаниями(МФК) и микрокредитнымикомпаниями(МКК), проведено сравнение их основных параметров, выявлены как преимущества, так и недостатки МФК по сравнению с МКК. В работе сформулированы проблемы и представлены пути решения по регулированию и надзору микрофинансовой и микрокредитной деятельности.Ключевые слова:микрофинансовыеорганизации (МФО),микрофинансовая компания(МФК), микрокредитнаякомпания(МКК), микрозайм, кредит, Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ), финансовые услуги, микрофинансы.
Экономическая обстановка в России весьма благоприятна для разного рода кредитных организаций. Ростовщичество процветает на Руси в течение длительного времени. То есть, потребность брать деньги в долг была всегда. Сегодня же это обрело цивилизованные формы.Микрофинансовые организации –это компании, которые предоставляютмикрозаймы–денежные займы небольших сумм на короткий срок. Учитывая, что цель большинства займов –это деньги до зарплаты, такой вариант для населения оказался оптимальным. Кроме того, микрофинансовые организации значительно лояльнее относятся к клиентам, нежели банки. Для получения займа нет нужды в сборе пакета документов, предоставлении справок об официальном трудоустройстве или зарплате. Оформление микрозайма практически не занимаетмного времени, а во многих компаниях оформитьмикрозайм можно онлайн, что отражает обую ситуацию на рынкеонлайнбанкинга. Единственнымминусом и большой проблемой для современного российского обществасталидостаточно высокие проценты. Однако данная ситуация частично объяснима: впроценты микрофинансовые организации, как и любой другой кредитор,закладывают риски, которые в таких компаниях значительно выше, чем в банках. Но, учитывая короткий срок, на который выдаются микрозаймы, эти проценты не кажутся такими уж неподъемными.[1]Сама идея микрофинансирования изначально подразумевала обеспечение доступа к финансовым услугам тем категориям бизнеса и населения, которые по какойлибо причине находятся вне пределов банковского обслуживания.Причины тому могут быть самые разные: от небольшого размера требуемой заемщику суммы до нехватки залогового обеспечения. А порой это элементарное отсутствие банковской инфраструктуры в месте проживания или деятельности.Считается, что история микрофинансирования берёт своё начало в 1976 году в Бангладеше, когда профессор Мухаммед Юнус начал выдавать бедным бангладешцам небольшие ссуды с условием организации ими собственного дела (или развития семейного бизнеса). Причём в отличие от уже сложившихся ростовщических отношений, когда людям выдавались кредиты на небольшой срок под неподъёмные проценты и крестьяне были вынуждены продавать за гроши свою продукцию тем же ростовщикам, Мухаммед Юнус давал взаймы под небольшие проценты. И дело пошло –невозврат составлял около 3%, что считается очень неплохим показателем (сравните с сегодняшней нормой для микрофинансирования в 30%).
Чуть позже им был основан банк «Грамин», который и по сей день специализируется на микрокредитовании населения. Мухаммед Юнусполучил в 2006 году за это начинание Нобелевскую премию мира с формулировкой «за усилия по созданию экономического и социального развития снизу».[2]Микрокредитование быстро стало популярным в развивающихся странах и странах третьего мира, где значительная часть населения живёт за чертой бедности.В России первые микрофинансовые организации начали появляться еще в девятнадцатом веке. Они назывались кредитнымисоюзамиилибратствами. Гарантией возврата займов там являлось то, что все члены союза знали другдруга, представляли себе уровень обеспеченности и состояние дел всех членов союза, и без особой опаски могли предоставлять займы. В дальнейшем кредитные союзы были упразднены. Их функцию взял на себя Русский Национальный Банк.Приблизительно в то же времяначали проводиться кампании по развитию микрофинансирования в тех странах, где уровень обеспеченности населения находился в критической зоне.Всего сейчас в России7 874компании имеют записи вреестре. Из них 2 398—активных, 5 476—исключенных. Таким образом 69,55%фирм были вычеркнуты из реестра за все время его существования.
Рис. 1 Динамика количествазарегистрированных МФО в России [3]
Объем выданных в России микрофинансовымиорганизациями (МФО) займов по данным Центробанка составил в 2014 году 57 млрд руб. Рост в 25 % 050010001500200025003000350040004500500001.07.201101.10.201101.01.201201.04.201201.07.201201.10.201201.01.201301.04.201301.07.201301.10.201301.01.201401.04.201401.07.201401.10.201401.01.201501.04.201501.07.201501.10.201501.01.201601.04.201601.07.201601.10.201601.01.2017относительно 2013года. Специалисты Аналитического кредитного рейтингового агентства(АКРА) на 2016 год спрогнозировали итоговую цифрув73 млрд.С 2013 года регулированием деятельности МФО занялся Банк России. Регулятор исключил с рынкатолько в 2015 годупочти 900 организаций. Навести правовой порядок вдеятельности отечественных микрофинансистов был призван Федеральный закон № 151ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», подписанный Президентом РФ 2 июля 2010 года. Но первоначальная редакция нормативного акта через пять лет потребовала существенных изменений и дополнений. [4]По данным Банка России с 26 июня 2016 года микрофинансовые организации(МФО)могут подавать регулятору документы для получения статуса микрофинансовой компании(МФК)на основании вступившего в силу указания №3984У.При этом лишь финансовоустойчивые и крупные компании с размером капитала не менее 70 млн руб.смогут претендовать на статус МФК, что направленно,в первую очередь,на защиту законных интересов и прав инвесторов.Размер собственного капитала (средств) микрофинансовой компании определяется в соответствии с указанием ЦБ РФ №4037У,которое вступило в силу 25июля 2016 года.Данные документы были разработаны в связи с поправками к закону «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», которые предусматривают разделение МФО на двавида в целях установления пропорционального риска ориентированного регулирования: микрокредитные компании (МКК) и микрофинансовые компании (МФК). [5]Принятые изменения в законнаправлены на совершенствование правового регулирования и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций со стороны Банка России, а также на защитуправ добросовестных заемщиков и инвесторов.Таким образом, с29 марта 2016 года:1.Установлен порядок приобретения статуса микрофинансовой организациисоответствующего вида иособенности осуществления деятельноститакими организациями, а также порядок принудительной ликвидации микрофинансовой компании и особенности удовлетворения требований кредиторов микрофинансовой компании.Теперь микрофинансовые организации осуществляют свою деятельность в виде МФКилиМКК.Наименование организаций должно содержать соответствующее словосочетание «микрофинансовая компания» или «микрокредитная компания» и указание на организационноправовую форму.Уже существующие микрофинансовые организации признаются микрокредитными компаниями независимо от отсутствия в их наименовании словосочетания «микрофинансовая компания»и обязаныбыли до 28 марта 2017 года привести свое наименование в соответствие с установленными требованиями. Микрофинансовые организации не выполнившие указанное требование, будут исключены из государственного реестра микрофинансовых организаций.Для микрофинансовой компании установлены требования к минимальному размеру собственных средств (капиталу) –70 млн руб. УстойчивостьМФК будет контролироваться Банком России по шести экономическим показателям, и,если регулятор сочтёт компанию недостаточно прозрачной и устойчивой, она потеряет право привлекать средства граждан, не являющихся её учредителями, а также выпускать облигации.2. Отрегулирована деятельность по выдачезаймов (микрозаймов).Для МФК сумма микрозайма, предоставляемого физическому лицу,недолжна превышать 1 млн руб., а для МКК –500 тыс. руб.Предельная сумма основного долга по микрозайму, предоставляемому юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю, увеличена до 3 млн руб.Установленоограничениепредельного размера долга: совокупный размер процента по займу не может более чем вчетыре раза превышатьсумму основного долга займа. Мера, связанная с ограничением предельного размера долга, не только защищает потребителя от чрезмерного роста просроченной задолженности, но и сообщает микрофинансовым компаниямкредиторам, что бизнесмодели, в которых просроченные займы составляют основнуючасть дохода, являются неприемлемыми с точки зрения регулятора.3.Упорядочено онлайнкредитование.Займы, предоставляемые гражданам через сеть Интернет, и займы, выдаваемые в офисе компании, регулируются едиными нормами законодательства опотребительском кредитовании.Основным риском онлайнкредитованияявляется риск неправильной идентификацииклиента, когда один человек выдаёт себя задругого и пытается получить деньги взаймы.Поправками в законустанавливаются единыеправила для всех участников онлайнкредитования, а именно:
право выдавать займы онлайн предоставленотолько крупным компаниям –МФК;
сумма онлайнзаймаограничена размером в 15 тыс. руб., что должно позволить избежатьбольших рисков для всех сторон;
для идентификации клиентов МФКдолжны привлекать банки, имеющие генеральную лицензию и удовлетворяющие жёстким требованиям регулятора. 4.Оговорено инвестирование денежных средств в микрофинансовыеорганизации.Привлекатьинвестиции граждан могут только крупные микрофинансовые компании сдостаточным размером капитала. При этом микрофинансовая компания имеет право привлекать для осуществления своей деятельности денежные средства физических лиц, в том числе не являющихся ее учредителями (участниками, акционерами),и юридических лиц.Суммапривлечённых денежных средств от физического лица,не являющегося учредителем данной МФК, должна составлять не менее 1,5 млнруб.Необходимо иметь ввиду, что данные инвестиции не застрахованы государствомв отличие от банковских вкладов, абольший по сравнению с банковским процентозначает и больший рискневозврата. Инымисловами, если это не единственные сбережения гражданина,а сумма, которой он готов рискнуть, тогдаразмещение денежных средств в микрофинансовую организацию может бытьприемлемой, хотя и рискованнойинвестицией.Микрокредитные компании имеют право привлекать только денежные средства физических лиц, являющихся ее учредителями (участниками, акционерами),и юридических лиц.5.Потребителю финансовых услуг –потенциальному клиенту микрофинансовой организации до совершения любых юридически значимых действий –будьто направление заявки о предоставлении займа или заключение гражданскоправового соглашения (договора) и т.п.,необходимо убедиться, что данная компаниясостоит в Государственномреестре МФО.Его ведение –внесение и исключение сведенийо микрофинансовых организациях –осуществляет Банк России. [6]Кроме вышеперечисленных новшеств, федеральный закон№ 151даётчёткиеопределенияосновных понятий микрофинансовой деятельности:
микрофинансовая деятельность–деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а также иных юридических лиц (кредитные организации, кредитные кооперативы, ломбарды), имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности по предоставлению микрозаймов (микрофинансирование);
микрофинансовая организация (МФО)–юридическое лицо, которое осуществляет микрофинансовую деятельность и сведения о котором внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций в порядке, предусмотренном федеральным законом№ 151. Микрофинансовые организации могут осуществлять свою деятельность в видемикрофинансовой компании (МФК)илимикрокредитной компании (МКК);
микрофинансовая компания (МФК)–вид МФО, осуществляющей микрофинансовую деятельность с учетом установленных ч. 1 и 2 ст. 12 федерального закона№ 151 ограничений, удовлетворяющей требованиям этого законаи нормативных актов Банка России, в том числе к собственнымсредствам (капиталу), и имеющей правопривлекатьдля осуществления такой деятельностиденежные средства физических лиц, в том числе не являющихся ее учредителями (участниками, акционерами), с учетом ограничений, установленных п. 1 ч. 2 ст. 12 обозначенного закона, а также юридических лиц;
микрокредитная компания (МКК)–вид МФО, осуществляющей микрофинансовую деятельность с учетом установленных ч. 1 и 3 ст. 12 федерального закона№ 151 ограничений, имеющей правопривлекатьдля осуществления такой деятельностиденежные средства физических лиц, являющихся ее учредителями (участниками, акционерами), а также юридических лиц;
микрозаем –заем, предоставляемый займодавцем заемщику на условиях, предусмотренных договором займа, в сумме,не превышающей предельныйразмеробязательств заемщикаперед займодавцем по основному долгу, установленный федеральным законом№ 151;
договор микрозайма–договор займа, сумма которогоне превышает предельный размер обязательствзаемщикаперед займодавцем по основному долгу, установленный федеральным законом№ 151.В целях создания (регистрации) МФО, т. е.внесения сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций,важно понимать, чем отличается МФК от МКК(таблица 1).
Таблица 1Основные особенности микрофинансовой и микрокредитной компаний[7]
ПараметрМФКМККТребование к размеру собственных средств (капиталу)Минимальный размерсобственныхсредств(капитала)составляет70млнруб.НетВозможностьпривлеченияденежных средствюридическихлицБез ограниченийБезограниченийРазрешается
привлеченияфинансовграждан,втомчислеиндивидуальныхпредпринимателейТолькофизических лиц:1.являющихсяучредителями(участниками,акционерами)МФК;2.предоставляющихденежныесредстваврамкахзаключенногооднимзаймодавцемсМФКдоговоразайманасумму1,5млнруб.иболее,приусловии,чтосуммаосновногодолгаМФКпередтакимзаймодавцемнедолжнасоставлятьменее1,5млнруб.втечениевсегосрокадействияуказанногодоговора;3.приобретающихоблигацииМФК,выпуск(дополнительныйвыпуск)которыхпрошелгосударственнуюрегистрациюисопровождалсярегистрациейпроспектаценныхбумаг,атакжебиржевыеоблигацииМФК,выпущенныевсоответствиисост.2752Толькофизическихлиц,являющихсяучредителями(участниками,акционерами)МКК.Федеральногозаконаот22.04.1996№39ФЗ«Орынкеценныхбумаг»;4.приобретающихоблигацииМФК,неуказанныевыше,номинальнойстоимостьюболее1,5млнруб.каждая,илипредназначенныедляквалифицированныхинвесторов.Максимальнаясуммамикрозайма(микрозаймов),выдаваемого(выдаваемых)заемщику–физическомулицу1млнруб.–суммаосновногодолгазаемщикапередМФКподоговораммикрозайма.500тыс.руб.–суммаосновногодолгазаемщикапередМККподоговораммикрозайма.Максимальнаясуммамикрозайма(микрозаймов),выдаваемого(выдаваемых)заемщику–юридическомулицуилииндивидуальномупредпринимателю(ИП)3млнруб.–сумма основного долга заемщика перед МФО по договорам микрозайма.
ВозможностьвыпускатьиразмещатьоблигацииЕстьНетВозможностьпоручатькредитнойорганизации(КО)наоснованиидоговорапроведениеидентификацииилиупрощеннойидентификацииклиента–физическоголицаврамкахвыполненияФЗ№115(ПОД/ФТ)ЕстьНетВрамкахинойдеятельности,предусмотреннойп.3ч.1ст.9ФЗ№151,осуществлятьпроизводственнуюи/илиторговуюдеятельность,атакжеуказыватьнавозможностьзаниматьсяпроизводственнойи/илиторговойдеятельностьювучредительныхдокументахНетЕстьВодностороннемпорядкеуменьшатьразмерпроцентныхставоки/илиизменятьпорядокихопределенияподоговорамзайма,сокращатьилиувеличиватьсрокдействияэтихдоговоров,увеличиватьилиустанавливатькомиссионноевознаграждениеэтихдоговоровсклиентами–физическимилицами,втомчислеИП,предоставившимиденежныесредстваМФО,заисключениемслучаев,предусмотренныхфедеральнымзакономНетЕсть
Указанием БанкаРоссии от 20февраля 2016 года № 3964У«О микрофинансовых организациях предпринимательского финансирования», разработаннымна основании ч. 2 ст. 15 Федеральногозакона от 24июля 2007 года № 209ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», с 12июня 2016года в рамках МФК и МКК вводится еще один подтип МФО:микрофинансовая организация предпринимательского финансирования.Таковыми признаются МФО, предоставляющие микрозаймы субъектам малогои среднего предпринимательства,одновременно соответствующиеследующимкритериям:количество договоровмикрозайма, заключенных с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями, составляетне менее 70 %от общего количествазаключенных договоров микрозайма;объем микрозаймов, выданных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, составляетне менее 75%от общего объемавыданных микрозаймов. [8]Микрофинансовые компании будут обязаны соблюдать минимальное значение норматива достаточности в 6%, а для минимального значения норматива ликвидности эта цифра составит 100 %. Расчет нормативов достаточности и ликвидности будут производиться с учетом методики расчета собственного капитала компании. Для микрокредитных компании эти значения составят 5% и 70% соответственно. Также для МКК предусмотрены особые требования к займам и кредитам, учитываемым в составе собственных средств компании. С 1 января 2018 года микрофинансовые компании будут обязаны соблюдать значения двух новых нормативов: максимального размера риска на одного заёмщика вразмере 25% и максимальный размер риска на связанное с микрофинансовой компанией лицо в размере 20%.[9]Можно констатировать, что законодательные изменения положительны, так как направленны на защиту прав инвесторов и потребителей финансовых услуг. В получение статуса МФК в этом больше всего заинтересованы две категории компаний: первая –те МФО, которые привлекают средства физических лиц;вторая –те компании, которые планируют использовать прописанный в законе механизм упрощенной идентификации через банк.Законодательные нововведения уже существенноизменяют расстановку сил на микрофинансовом рынке. Крупнейшие участники рынка не скрывают своего желания получить статус микрофинансовых компаний. О таких планах Банки.ру заявили в таких компаниях как «Быстроденьги», «Viva Деньги», MoneyMan, «Мани Фанни», «ГородскаяСберкасса». У всех уних капитал, по их оценкам, превышает 70 млн руб.Ставки по инвестиционным продуктам также начинают постепенно снижаться, что уже сегодня мы наблюдаем. За первое полугодие 2016 года ставки по инвестиционным продуктам снизились на 2 –3%. На данный момент средняя ставка в крупнейших МФО составляет 22% годовых в рублях и, вполне возможно, останется на таком же уровне.Можно прогнозировать положительные изменения на рынке улучшение его репутации за счет очищения от недобросовестных игроков. По оценкам, 90% МФО будут ограничены в возможности привлечения денежных средств от физических лиц. Соответственно, будут нивелированы риски формирования финансовых пирамид, риски применения неправомерных практик мелкими МФО, риски чрезмерного роста переплаты по финансовым продуктам. За крупными компаниями, которые в итоге смогут зарегистрироваться в качестве МФК, надзор со стороны регулятора будет жестче, а значит, снизятся риски для вкладчиков, которые готовы инвестировать в микрофинансирование.Высока вероятность того, что закроются те МФО, которые фондируются в основном за счет привлечения сбережений физических лиц и не смогут соответствовать требованиям, предъявляемым к МФК.Нововведения полностью поменяют расстановку сил на рынке. Многие компании не смогут стать МФК, и у них не будет средств для выдачи займов, упадет рентабельность. Очень многие уйдут с рынка, расширится рынок заявок, потому что компаний станет меньше, а количество клиентов распределится на те компании, которые остались.В итоге в реестре МФК, по оценкам участников рынка, может остаться 100–200 компаний (в реестре Центробанкана 15 июля 2016 года их почти 3,5 тыс.).Согласно указанию Центрального банкао расчете собственного капитала МФО, собственный капитал считается как деньги на счете плюс портфель за вычетом резервов и всех финансовых обязательств. На сегодняшний день ситуация такова, что некоторые МФО могут располагать средствами в большом объеме. Однако при этом капитал компании может составлять менее 70 млн руб.Дело в том, что учредители вносят средства по договору займа, тем самым создавая обязательства, которые уменьшают собственный капитал.Подавляющее большинство МФО останутся МКК. Заявку на получение статуса МФК в конце 2016го и начале 2017 года могут подать, по оценкам RAEX («Эксперт РА»), не более 350 компаний.Особенно остро встанет вопрос дальнейшего развития перед мелкими компаниями, которых сегодня подавляющее большинство. Для мелких МФО 70 млн руб. являютсясерьезнымиинвестициями в бизнес, который достаточно высокорискованныйи насыщен серьезными конкурентами. Качественные заемщики и так закредитованы банками, а другая часть заемщиков –крупными МФО.Одним из негативных последствий новых требований станет необходимость увеличить капитал или увеличить расходы на социальное позиционирование компании. Понижение предела средств, которые можно инвестировать от одной компании, скорее всего, негативно повлияет на рентабельность, которая и так ограничивалась, как правило, 20% в год в рублях.Многим потенциальным МФК потребуется вливание дополнительного капитала от учредителей. В RAEX называют объеминвестиций для всего рынка в 7 –10 млрд руб. Если собственники микрофинансового бизнеса хотят сохранить долю на рынки, им придется вложить или привлечь со стороны дополнительные инвестиции для соответствия капитальным требованиями вкладывать эти средства в технологическую инфраструктуру для роста бизнеса –скоринг, IT, автоматизацию противодействия мошенничеству.Несмотря на новые вызовы –высокую конкуренцию, достаточно дорогой «входной билет» (200 –300 млн руб.инвестиций на первом этапе), ужесточение надзора, –рынок МФО остается достаточно привлекательным. Конкурировать есть за что –микрофинансовый бизнес пока остается сравнительно доходным.По данным Центробанка Россиипредельные значения полной стоимости кредитов (ПСК) для МФО на III квартал 2016 года составляют для микрозаймов без обеспечения на срок до месяца и насумму свыше 30 тыс. руб.154,9%, до 30 тыс. руб.–818%; на срок свыше года на сумму до 30 тыс. руб.–75,13%, от 30 тыс. до 60 тыс. руб.–88,9%. В заключение отметим, что в соответствии спп. 5 п. 1.1 ст. 7 федерального закона№ 151Банк России вправе исключить юридического лицо из государственного реестра МФО в случае, если оно в течение года не предоставило ни одного микрозайма.[10]
Ссылки на источники1.Микрофинансирование. История успеха[Электронный ресурс]. –URL: http://zaemi.ru/zaemiarticles/15.Дата обращения: 19.03.2017.2.Микрофинансовые организации (МФО). Что о них должен знать заёмщик? [Электронный ресурс] //Финансы для Людей –URL: http://www.privatbankrf.ru/mikrozaymyi/mikrofinansovyieorganizatsiimfo.html.Дата обращения: 19.03.2017.3.Удобный поиск в реестре микрофинансовых организаций[Электронный ресурс]. –URL: http://bhom.ru/microloans/register/.Дата обращения: 04.01.2017.4.Микрофинансовые и микрокредитные компании. Найдите отличия[Электронный ресурс].–URL: http://cbkg.ru/articles/mikrofinansovye_i_mikrokreditnye_kompanii__najjdite_otlichija.html/.Дата обращения: 11.01.2017.5.МФК и МКК в чем разница [Электронный ресурс]. // Деньги в кредит –URL: http://vcredit.org/mfkimkkvchemraznica/.Дата обращения: 09.01.2017.6.МФО переименовали в МФК и МКК чем отличаются они?[Электронный ресурс]// Moneycreditor.Ru –URL: https://moneycreditor.ru/news/mfokrediti/mfovmkkimfk.html.Дата обращения: 11.01.2017.7.Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (с изменениями на 3 июля 2016 года).8.Официальныйсайт Банка России [Электронный ресурс]. –URL: www.cbr.ru.Дата обращения: 10.01.2017.9.Чем отличается миккрофинансовая компания от микрокредитнойкомпании,типы МФО –МКК и МФК [Электронный ресурс]. // Юридическая компания «ДЕКАРТ» –URL: https://idekart.ru/articles/305783.Дата обращения: 05.01.2017.10.Микрофинансовая революция [Электронный ресурс]//Банки.ру –URL: http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=9103820.Дата обращения: 19.03.2017.
Научный руководитель:Алабина Татьяна Александровна, канд.экон.наук, доцент кафедры финансови кредитаИнститута экономики и менеджмента ФГБОУ ВО «Кемеровский государственный университет»,г.Кемерово
Проблемы и перспективы развития микрофинансовой деятельности в России в свете поправок в закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовыхорганизациях» и Указания ЦБ РФ № 3984У
Аннотация.В статье анализируется современное состояние и перспективы развитие микрофинансовой деятельности на территории Российской Федерации, акцентируя внимание на поправке в Федеральном законе «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 02.07.2010 №151ФЗ. Актуальность исследования вызвана необходимостью более глубокого понимания отличий между микрофинансовымикомпаниями(МФК) и микрокредитнымикомпаниями(МКК), проведено сравнение их основных параметров, выявлены как преимущества, так и недостатки МФК по сравнению с МКК. В работе сформулированы проблемы и представлены пути решения по регулированию и надзору микрофинансовой и микрокредитной деятельности.Ключевые слова:микрофинансовыеорганизации (МФО),микрофинансовая компания(МФК), микрокредитнаякомпания(МКК), микрозайм, кредит, Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ), финансовые услуги, микрофинансы.
Экономическая обстановка в России весьма благоприятна для разного рода кредитных организаций. Ростовщичество процветает на Руси в течение длительного времени. То есть, потребность брать деньги в долг была всегда. Сегодня же это обрело цивилизованные формы.Микрофинансовые организации –это компании, которые предоставляютмикрозаймы–денежные займы небольших сумм на короткий срок. Учитывая, что цель большинства займов –это деньги до зарплаты, такой вариант для населения оказался оптимальным. Кроме того, микрофинансовые организации значительно лояльнее относятся к клиентам, нежели банки. Для получения займа нет нужды в сборе пакета документов, предоставлении справок об официальном трудоустройстве или зарплате. Оформление микрозайма практически не занимаетмного времени, а во многих компаниях оформитьмикрозайм можно онлайн, что отражает обую ситуацию на рынкеонлайнбанкинга. Единственнымминусом и большой проблемой для современного российского обществасталидостаточно высокие проценты. Однако данная ситуация частично объяснима: впроценты микрофинансовые организации, как и любой другой кредитор,закладывают риски, которые в таких компаниях значительно выше, чем в банках. Но, учитывая короткий срок, на который выдаются микрозаймы, эти проценты не кажутся такими уж неподъемными.[1]Сама идея микрофинансирования изначально подразумевала обеспечение доступа к финансовым услугам тем категориям бизнеса и населения, которые по какойлибо причине находятся вне пределов банковского обслуживания.Причины тому могут быть самые разные: от небольшого размера требуемой заемщику суммы до нехватки залогового обеспечения. А порой это элементарное отсутствие банковской инфраструктуры в месте проживания или деятельности.Считается, что история микрофинансирования берёт своё начало в 1976 году в Бангладеше, когда профессор Мухаммед Юнус начал выдавать бедным бангладешцам небольшие ссуды с условием организации ими собственного дела (или развития семейного бизнеса). Причём в отличие от уже сложившихся ростовщических отношений, когда людям выдавались кредиты на небольшой срок под неподъёмные проценты и крестьяне были вынуждены продавать за гроши свою продукцию тем же ростовщикам, Мухаммед Юнус давал взаймы под небольшие проценты. И дело пошло –невозврат составлял около 3%, что считается очень неплохим показателем (сравните с сегодняшней нормой для микрофинансирования в 30%).
Чуть позже им был основан банк «Грамин», который и по сей день специализируется на микрокредитовании населения. Мухаммед Юнусполучил в 2006 году за это начинание Нобелевскую премию мира с формулировкой «за усилия по созданию экономического и социального развития снизу».[2]Микрокредитование быстро стало популярным в развивающихся странах и странах третьего мира, где значительная часть населения живёт за чертой бедности.В России первые микрофинансовые организации начали появляться еще в девятнадцатом веке. Они назывались кредитнымисоюзамиилибратствами. Гарантией возврата займов там являлось то, что все члены союза знали другдруга, представляли себе уровень обеспеченности и состояние дел всех членов союза, и без особой опаски могли предоставлять займы. В дальнейшем кредитные союзы были упразднены. Их функцию взял на себя Русский Национальный Банк.Приблизительно в то же времяначали проводиться кампании по развитию микрофинансирования в тех странах, где уровень обеспеченности населения находился в критической зоне.Всего сейчас в России7 874компании имеют записи вреестре. Из них 2 398—активных, 5 476—исключенных. Таким образом 69,55%фирм были вычеркнуты из реестра за все время его существования.
Рис. 1 Динамика количествазарегистрированных МФО в России [3]
Объем выданных в России микрофинансовымиорганизациями (МФО) займов по данным Центробанка составил в 2014 году 57 млрд руб. Рост в 25 % 050010001500200025003000350040004500500001.07.201101.10.201101.01.201201.04.201201.07.201201.10.201201.01.201301.04.201301.07.201301.10.201301.01.201401.04.201401.07.201401.10.201401.01.201501.04.201501.07.201501.10.201501.01.201601.04.201601.07.201601.10.201601.01.2017относительно 2013года. Специалисты Аналитического кредитного рейтингового агентства(АКРА) на 2016 год спрогнозировали итоговую цифрув73 млрд.С 2013 года регулированием деятельности МФО занялся Банк России. Регулятор исключил с рынкатолько в 2015 годупочти 900 организаций. Навести правовой порядок вдеятельности отечественных микрофинансистов был призван Федеральный закон № 151ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», подписанный Президентом РФ 2 июля 2010 года. Но первоначальная редакция нормативного акта через пять лет потребовала существенных изменений и дополнений. [4]По данным Банка России с 26 июня 2016 года микрофинансовые организации(МФО)могут подавать регулятору документы для получения статуса микрофинансовой компании(МФК)на основании вступившего в силу указания №3984У.При этом лишь финансовоустойчивые и крупные компании с размером капитала не менее 70 млн руб.смогут претендовать на статус МФК, что направленно,в первую очередь,на защиту законных интересов и прав инвесторов.Размер собственного капитала (средств) микрофинансовой компании определяется в соответствии с указанием ЦБ РФ №4037У,которое вступило в силу 25июля 2016 года.Данные документы были разработаны в связи с поправками к закону «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», которые предусматривают разделение МФО на двавида в целях установления пропорционального риска ориентированного регулирования: микрокредитные компании (МКК) и микрофинансовые компании (МФК). [5]Принятые изменения в законнаправлены на совершенствование правового регулирования и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций со стороны Банка России, а также на защитуправ добросовестных заемщиков и инвесторов.Таким образом, с29 марта 2016 года:1.Установлен порядок приобретения статуса микрофинансовой организациисоответствующего вида иособенности осуществления деятельноститакими организациями, а также порядок принудительной ликвидации микрофинансовой компании и особенности удовлетворения требований кредиторов микрофинансовой компании.Теперь микрофинансовые организации осуществляют свою деятельность в виде МФКилиМКК.Наименование организаций должно содержать соответствующее словосочетание «микрофинансовая компания» или «микрокредитная компания» и указание на организационноправовую форму.Уже существующие микрофинансовые организации признаются микрокредитными компаниями независимо от отсутствия в их наименовании словосочетания «микрофинансовая компания»и обязаныбыли до 28 марта 2017 года привести свое наименование в соответствие с установленными требованиями. Микрофинансовые организации не выполнившие указанное требование, будут исключены из государственного реестра микрофинансовых организаций.Для микрофинансовой компании установлены требования к минимальному размеру собственных средств (капиталу) –70 млн руб. УстойчивостьМФК будет контролироваться Банком России по шести экономическим показателям, и,если регулятор сочтёт компанию недостаточно прозрачной и устойчивой, она потеряет право привлекать средства граждан, не являющихся её учредителями, а также выпускать облигации.2. Отрегулирована деятельность по выдачезаймов (микрозаймов).Для МФК сумма микрозайма, предоставляемого физическому лицу,недолжна превышать 1 млн руб., а для МКК –500 тыс. руб.Предельная сумма основного долга по микрозайму, предоставляемому юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю, увеличена до 3 млн руб.Установленоограничениепредельного размера долга: совокупный размер процента по займу не может более чем вчетыре раза превышатьсумму основного долга займа. Мера, связанная с ограничением предельного размера долга, не только защищает потребителя от чрезмерного роста просроченной задолженности, но и сообщает микрофинансовым компаниямкредиторам, что бизнесмодели, в которых просроченные займы составляют основнуючасть дохода, являются неприемлемыми с точки зрения регулятора.3.Упорядочено онлайнкредитование.Займы, предоставляемые гражданам через сеть Интернет, и займы, выдаваемые в офисе компании, регулируются едиными нормами законодательства опотребительском кредитовании.Основным риском онлайнкредитованияявляется риск неправильной идентификацииклиента, когда один человек выдаёт себя задругого и пытается получить деньги взаймы.Поправками в законустанавливаются единыеправила для всех участников онлайнкредитования, а именно:
право выдавать займы онлайн предоставленотолько крупным компаниям –МФК;
сумма онлайнзаймаограничена размером в 15 тыс. руб., что должно позволить избежатьбольших рисков для всех сторон;
для идентификации клиентов МФКдолжны привлекать банки, имеющие генеральную лицензию и удовлетворяющие жёстким требованиям регулятора. 4.Оговорено инвестирование денежных средств в микрофинансовыеорганизации.Привлекатьинвестиции граждан могут только крупные микрофинансовые компании сдостаточным размером капитала. При этом микрофинансовая компания имеет право привлекать для осуществления своей деятельности денежные средства физических лиц, в том числе не являющихся ее учредителями (участниками, акционерами),и юридических лиц.Суммапривлечённых денежных средств от физического лица,не являющегося учредителем данной МФК, должна составлять не менее 1,5 млнруб.Необходимо иметь ввиду, что данные инвестиции не застрахованы государствомв отличие от банковских вкладов, абольший по сравнению с банковским процентозначает и больший рискневозврата. Инымисловами, если это не единственные сбережения гражданина,а сумма, которой он готов рискнуть, тогдаразмещение денежных средств в микрофинансовую организацию может бытьприемлемой, хотя и рискованнойинвестицией.Микрокредитные компании имеют право привлекать только денежные средства физических лиц, являющихся ее учредителями (участниками, акционерами),и юридических лиц.5.Потребителю финансовых услуг –потенциальному клиенту микрофинансовой организации до совершения любых юридически значимых действий –будьто направление заявки о предоставлении займа или заключение гражданскоправового соглашения (договора) и т.п.,необходимо убедиться, что данная компаниясостоит в Государственномреестре МФО.Его ведение –внесение и исключение сведенийо микрофинансовых организациях –осуществляет Банк России. [6]Кроме вышеперечисленных новшеств, федеральный закон№ 151даётчёткиеопределенияосновных понятий микрофинансовой деятельности:
микрофинансовая деятельность–деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а также иных юридических лиц (кредитные организации, кредитные кооперативы, ломбарды), имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности по предоставлению микрозаймов (микрофинансирование);
микрофинансовая организация (МФО)–юридическое лицо, которое осуществляет микрофинансовую деятельность и сведения о котором внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций в порядке, предусмотренном федеральным законом№ 151. Микрофинансовые организации могут осуществлять свою деятельность в видемикрофинансовой компании (МФК)илимикрокредитной компании (МКК);
микрофинансовая компания (МФК)–вид МФО, осуществляющей микрофинансовую деятельность с учетом установленных ч. 1 и 2 ст. 12 федерального закона№ 151 ограничений, удовлетворяющей требованиям этого законаи нормативных актов Банка России, в том числе к собственнымсредствам (капиталу), и имеющей правопривлекатьдля осуществления такой деятельностиденежные средства физических лиц, в том числе не являющихся ее учредителями (участниками, акционерами), с учетом ограничений, установленных п. 1 ч. 2 ст. 12 обозначенного закона, а также юридических лиц;
микрокредитная компания (МКК)–вид МФО, осуществляющей микрофинансовую деятельность с учетом установленных ч. 1 и 3 ст. 12 федерального закона№ 151 ограничений, имеющей правопривлекатьдля осуществления такой деятельностиденежные средства физических лиц, являющихся ее учредителями (участниками, акционерами), а также юридических лиц;
микрозаем –заем, предоставляемый займодавцем заемщику на условиях, предусмотренных договором займа, в сумме,не превышающей предельныйразмеробязательств заемщикаперед займодавцем по основному долгу, установленный федеральным законом№ 151;
договор микрозайма–договор займа, сумма которогоне превышает предельный размер обязательствзаемщикаперед займодавцем по основному долгу, установленный федеральным законом№ 151.В целях создания (регистрации) МФО, т. е.внесения сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций,важно понимать, чем отличается МФК от МКК(таблица 1).
Таблица 1Основные особенности микрофинансовой и микрокредитной компаний[7]
ПараметрМФКМККТребование к размеру собственных средств (капиталу)Минимальный размерсобственныхсредств(капитала)составляет70млнруб.НетВозможностьпривлеченияденежных средствюридическихлицБез ограниченийБезограниченийРазрешается
привлеченияфинансовграждан,втомчислеиндивидуальныхпредпринимателейТолькофизических лиц:1.являющихсяучредителями(участниками,акционерами)МФК;2.предоставляющихденежныесредстваврамкахзаключенногооднимзаймодавцемсМФКдоговоразайманасумму1,5млнруб.иболее,приусловии,чтосуммаосновногодолгаМФКпередтакимзаймодавцемнедолжнасоставлятьменее1,5млнруб.втечениевсегосрокадействияуказанногодоговора;3.приобретающихоблигацииМФК,выпуск(дополнительныйвыпуск)которыхпрошелгосударственнуюрегистрациюисопровождалсярегистрациейпроспектаценныхбумаг,атакжебиржевыеоблигацииМФК,выпущенныевсоответствиисост.2752Толькофизическихлиц,являющихсяучредителями(участниками,акционерами)МКК.Федеральногозаконаот22.04.1996№39ФЗ«Орынкеценныхбумаг»;4.приобретающихоблигацииМФК,неуказанныевыше,номинальнойстоимостьюболее1,5млнруб.каждая,илипредназначенныедляквалифицированныхинвесторов.Максимальнаясуммамикрозайма(микрозаймов),выдаваемого(выдаваемых)заемщику–физическомулицу1млнруб.–суммаосновногодолгазаемщикапередМФКподоговораммикрозайма.500тыс.руб.–суммаосновногодолгазаемщикапередМККподоговораммикрозайма.Максимальнаясуммамикрозайма(микрозаймов),выдаваемого(выдаваемых)заемщику–юридическомулицуилииндивидуальномупредпринимателю(ИП)3млнруб.–сумма основного долга заемщика перед МФО по договорам микрозайма.
ВозможностьвыпускатьиразмещатьоблигацииЕстьНетВозможностьпоручатькредитнойорганизации(КО)наоснованиидоговорапроведениеидентификацииилиупрощеннойидентификацииклиента–физическоголицаврамкахвыполненияФЗ№115(ПОД/ФТ)ЕстьНетВрамкахинойдеятельности,предусмотреннойп.3ч.1ст.9ФЗ№151,осуществлятьпроизводственнуюи/илиторговуюдеятельность,атакжеуказыватьнавозможностьзаниматьсяпроизводственнойи/илиторговойдеятельностьювучредительныхдокументахНетЕстьВодностороннемпорядкеуменьшатьразмерпроцентныхставоки/илиизменятьпорядокихопределенияподоговорамзайма,сокращатьилиувеличиватьсрокдействияэтихдоговоров,увеличиватьилиустанавливатькомиссионноевознаграждениеэтихдоговоровсклиентами–физическимилицами,втомчислеИП,предоставившимиденежныесредстваМФО,заисключениемслучаев,предусмотренныхфедеральнымзакономНетЕсть
Указанием БанкаРоссии от 20февраля 2016 года № 3964У«О микрофинансовых организациях предпринимательского финансирования», разработаннымна основании ч. 2 ст. 15 Федеральногозакона от 24июля 2007 года № 209ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», с 12июня 2016года в рамках МФК и МКК вводится еще один подтип МФО:микрофинансовая организация предпринимательского финансирования.Таковыми признаются МФО, предоставляющие микрозаймы субъектам малогои среднего предпринимательства,одновременно соответствующиеследующимкритериям:количество договоровмикрозайма, заключенных с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями, составляетне менее 70 %от общего количествазаключенных договоров микрозайма;объем микрозаймов, выданных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, составляетне менее 75%от общего объемавыданных микрозаймов. [8]Микрофинансовые компании будут обязаны соблюдать минимальное значение норматива достаточности в 6%, а для минимального значения норматива ликвидности эта цифра составит 100 %. Расчет нормативов достаточности и ликвидности будут производиться с учетом методики расчета собственного капитала компании. Для микрокредитных компании эти значения составят 5% и 70% соответственно. Также для МКК предусмотрены особые требования к займам и кредитам, учитываемым в составе собственных средств компании. С 1 января 2018 года микрофинансовые компании будут обязаны соблюдать значения двух новых нормативов: максимального размера риска на одного заёмщика вразмере 25% и максимальный размер риска на связанное с микрофинансовой компанией лицо в размере 20%.[9]Можно констатировать, что законодательные изменения положительны, так как направленны на защиту прав инвесторов и потребителей финансовых услуг. В получение статуса МФК в этом больше всего заинтересованы две категории компаний: первая –те МФО, которые привлекают средства физических лиц;вторая –те компании, которые планируют использовать прописанный в законе механизм упрощенной идентификации через банк.Законодательные нововведения уже существенноизменяют расстановку сил на микрофинансовом рынке. Крупнейшие участники рынка не скрывают своего желания получить статус микрофинансовых компаний. О таких планах Банки.ру заявили в таких компаниях как «Быстроденьги», «Viva Деньги», MoneyMan, «Мани Фанни», «ГородскаяСберкасса». У всех уних капитал, по их оценкам, превышает 70 млн руб.Ставки по инвестиционным продуктам также начинают постепенно снижаться, что уже сегодня мы наблюдаем. За первое полугодие 2016 года ставки по инвестиционным продуктам снизились на 2 –3%. На данный момент средняя ставка в крупнейших МФО составляет 22% годовых в рублях и, вполне возможно, останется на таком же уровне.Можно прогнозировать положительные изменения на рынке улучшение его репутации за счет очищения от недобросовестных игроков. По оценкам, 90% МФО будут ограничены в возможности привлечения денежных средств от физических лиц. Соответственно, будут нивелированы риски формирования финансовых пирамид, риски применения неправомерных практик мелкими МФО, риски чрезмерного роста переплаты по финансовым продуктам. За крупными компаниями, которые в итоге смогут зарегистрироваться в качестве МФК, надзор со стороны регулятора будет жестче, а значит, снизятся риски для вкладчиков, которые готовы инвестировать в микрофинансирование.Высока вероятность того, что закроются те МФО, которые фондируются в основном за счет привлечения сбережений физических лиц и не смогут соответствовать требованиям, предъявляемым к МФК.Нововведения полностью поменяют расстановку сил на рынке. Многие компании не смогут стать МФК, и у них не будет средств для выдачи займов, упадет рентабельность. Очень многие уйдут с рынка, расширится рынок заявок, потому что компаний станет меньше, а количество клиентов распределится на те компании, которые остались.В итоге в реестре МФК, по оценкам участников рынка, может остаться 100–200 компаний (в реестре Центробанкана 15 июля 2016 года их почти 3,5 тыс.).Согласно указанию Центрального банкао расчете собственного капитала МФО, собственный капитал считается как деньги на счете плюс портфель за вычетом резервов и всех финансовых обязательств. На сегодняшний день ситуация такова, что некоторые МФО могут располагать средствами в большом объеме. Однако при этом капитал компании может составлять менее 70 млн руб.Дело в том, что учредители вносят средства по договору займа, тем самым создавая обязательства, которые уменьшают собственный капитал.Подавляющее большинство МФО останутся МКК. Заявку на получение статуса МФК в конце 2016го и начале 2017 года могут подать, по оценкам RAEX («Эксперт РА»), не более 350 компаний.Особенно остро встанет вопрос дальнейшего развития перед мелкими компаниями, которых сегодня подавляющее большинство. Для мелких МФО 70 млн руб. являютсясерьезнымиинвестициями в бизнес, который достаточно высокорискованныйи насыщен серьезными конкурентами. Качественные заемщики и так закредитованы банками, а другая часть заемщиков –крупными МФО.Одним из негативных последствий новых требований станет необходимость увеличить капитал или увеличить расходы на социальное позиционирование компании. Понижение предела средств, которые можно инвестировать от одной компании, скорее всего, негативно повлияет на рентабельность, которая и так ограничивалась, как правило, 20% в год в рублях.Многим потенциальным МФК потребуется вливание дополнительного капитала от учредителей. В RAEX называют объеминвестиций для всего рынка в 7 –10 млрд руб. Если собственники микрофинансового бизнеса хотят сохранить долю на рынки, им придется вложить или привлечь со стороны дополнительные инвестиции для соответствия капитальным требованиями вкладывать эти средства в технологическую инфраструктуру для роста бизнеса –скоринг, IT, автоматизацию противодействия мошенничеству.Несмотря на новые вызовы –высокую конкуренцию, достаточно дорогой «входной билет» (200 –300 млн руб.инвестиций на первом этапе), ужесточение надзора, –рынок МФО остается достаточно привлекательным. Конкурировать есть за что –микрофинансовый бизнес пока остается сравнительно доходным.По данным Центробанка Россиипредельные значения полной стоимости кредитов (ПСК) для МФО на III квартал 2016 года составляют для микрозаймов без обеспечения на срок до месяца и насумму свыше 30 тыс. руб.154,9%, до 30 тыс. руб.–818%; на срок свыше года на сумму до 30 тыс. руб.–75,13%, от 30 тыс. до 60 тыс. руб.–88,9%. В заключение отметим, что в соответствии спп. 5 п. 1.1 ст. 7 федерального закона№ 151Банк России вправе исключить юридического лицо из государственного реестра МФО в случае, если оно в течение года не предоставило ни одного микрозайма.[10]
Ссылки на источники1.Микрофинансирование. История успеха[Электронный ресурс]. –URL: http://zaemi.ru/zaemiarticles/15.Дата обращения: 19.03.2017.2.Микрофинансовые организации (МФО). Что о них должен знать заёмщик? [Электронный ресурс] //Финансы для Людей –URL: http://www.privatbankrf.ru/mikrozaymyi/mikrofinansovyieorganizatsiimfo.html.Дата обращения: 19.03.2017.3.Удобный поиск в реестре микрофинансовых организаций[Электронный ресурс]. –URL: http://bhom.ru/microloans/register/.Дата обращения: 04.01.2017.4.Микрофинансовые и микрокредитные компании. Найдите отличия[Электронный ресурс].–URL: http://cbkg.ru/articles/mikrofinansovye_i_mikrokreditnye_kompanii__najjdite_otlichija.html/.Дата обращения: 11.01.2017.5.МФК и МКК в чем разница [Электронный ресурс]. // Деньги в кредит –URL: http://vcredit.org/mfkimkkvchemraznica/.Дата обращения: 09.01.2017.6.МФО переименовали в МФК и МКК чем отличаются они?[Электронный ресурс]// Moneycreditor.Ru –URL: https://moneycreditor.ru/news/mfokrediti/mfovmkkimfk.html.Дата обращения: 11.01.2017.7.Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (с изменениями на 3 июля 2016 года).8.Официальныйсайт Банка России [Электронный ресурс]. –URL: www.cbr.ru.Дата обращения: 10.01.2017.9.Чем отличается миккрофинансовая компания от микрокредитнойкомпании,типы МФО –МКК и МФК [Электронный ресурс]. // Юридическая компания «ДЕКАРТ» –URL: https://idekart.ru/articles/305783.Дата обращения: 05.01.2017.10.Микрофинансовая революция [Электронный ресурс]//Банки.ру –URL: http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=9103820.Дата обращения: 19.03.2017.
