Земельно−ипотечное кредитование субъектов аграрного предпринимательства: проблемы привлечения финансовых ресурсов в систему
А.
Г. ИвасенкоБиблиографическое описание статьи для цитирования:
Ивасенко
А.
Г. Земельно−ипотечное кредитование субъектов аграрного предпринимательства: проблемы привлечения финансовых ресурсов в систему // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2013. – Т. 3. – С.
1796–1800. – URL:
http://e-koncept.ru/2013/53362.htm.
Аннотация. Статья посвящена вопросам привлечения финансовых ресурсов в систему земельно−ипотечного кредитования, формирующуюся в России. Авторы предлагают также механизм привлечения кредитных ресурсов в систему.
Текст статьи
Ивасенко Анатолий Григорьевич, кандидат экономическихнаук, профессоркафедры экономики и менеджментаНОУ ВПО «Московский институт предпринимательства и права», филиал в г. Новосибирске
ya_shka@ngs.ru
Земельно−ипотечноекредитование субъектов аграрного предпринимательства: проблемы привлечения финансовых ресурсов в системуАннотация. Статья посвящена вопросам привлечения финансовых ресурсов в систему земельно−ипотечного кредитования, формирующуюся в России. Авторы предлагают также механизм привлечения кредитных ресурсов в систему.Ключевые слова: кредит, земельная ипотека, источники финансирования.
Одним из важнейших вопросов формирования и развития системы земельно−ипотечного кредитования в Россииявляется формирование системы привлечения финансовых ресурсов (финансовокредитной инфраструктуры). Все источники формирования финансовых ресурсов субъектов аграрного предпринимательства могут быть разделены на собственные и привлеченные (рис. 1)[1].
Рисунок 1 –Классификация финансовых ресурсов субъектов аграрного предпринимательства
Данная классификация отражает специфику финансового обеспечения деятельности субъектов аграрного предпринимательства. Она также определяет характер взаимодействия субъектов аграрного предпринимательства с внешней средой и облегчает управление финансовыми ресурсами.Удовлетворение потребности участников рынка (аграриев) в свободных финансовых средствах осуществляется в настоящее время главным образом в форме заемного финансирования. Объем необходимых кредитных ресурсов в сфере АПК значителен. Суммарные потребности отрасли в кредитовании Россельхозбанком в период 2008 2012 гг1. оценивались в 600 700 млрд руб.[2]
Статистические данные о земельноипотечном кредитовании свидетельствуют о том, что большинство российских коммерческих банковне готовы работать с сельхозпроизводителями и развивать филиальные сети на сельских территориях. Из тех, кто сейчас работает в столичном регионе, первопроходцев можно пересчитать по пальцам одной руки. Почему? Что мешает банкам развивать новый ипотечный продукт, на который определенно существует спрос? Обратимся к мнению специалистов, работающих на рынке ипотечного кредитования, в том числе под залог земельных участков.В первую очередь банки, как обычно, ссылаются на законодательные несовершенства. Кроме того, помимо пробелов в законодательстве, есть еще и риски, сформированные самим рынком. Многие банкиры полагают, что причина –высокие риски, связанные с ликвидностью участка в дальнейшем, ведь в случае невыплат банку придется землю продать.Так, Павел Ильин, директор департамента розничного кредитования Московского кредитного банка (МКБ) считает, что у земель более низкая ликвидность, чем у жилой недвижимости, нет единых стандартов оценки, процесс переоформления документов на землю более длительный и трудоемкий, чем на ту же квартиру в черте города. "Тем не менее, спрос на этот продукт существует, а значит, он интересен и банкам. У нас есть две программы, предполагающие возможность залога земельного участка: кредит на покупку земельного участка под залог приобретаемого земельного участка и кредит на строительство дома под залог земельного участка, на котором будет осуществляться строительство", –рассказывает банкир[3]."Кредитование под залог земли –продукт достаточно сложный. Земля сегодня считается далеко не самым ликвидным активом, плюс серьезного усовершенствования требует законодательство о земельном залоге", –считает Юлия Полякова, начальник департамента по связям с общественностью кредитного брокера "Фосборн Хоум"[3]."ДжиИ Мани Банк"не предоставляет кредиты под залог земельного участка. Мы недавно вышли на российский ипотечный рынок. На данном этапе нет достаточной базы для анализа ликвидности земельных участков, поэтому прежде всего предстоит тщательно изучить этот сегмент рынка", –говорит Екатерина Тутон, директор по внешним связям ЗАО "ДжиИ Мани Банк"[3].Основные причины, сдерживающие развитие кредитных отношений в сфере аграрного предпринимательства в России представлены на рисунке 2[4]. 1Выбор данного периода обусловлен принятием Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия (на 20082012 годы). Программа утверждена Постановлением Правительства РФ от 14.07.2007 г. № 446.
Рисунок 2–Причины, препятствующие увеличению объемов кредитования аграрного предпринимательства в РФ
Тем не менее, некоторые банки уже сегодня работают с программами кредитования земельных участков. Первый земельноипотечный кредит был выдан Россельхозбанком в феврале 2006 года, и к настоящему времени выдано около 200 кредитов на сумму 6,8 млрд, рублей при первоначальном плане банка на 2 года 1,3 млрд, рублей. Причем уже за 2007 год Банком предоставлено кредитов на 4,5 млрд. руб. с использованием залога земель сельскохозяйственного назначения. В залоге у банка сейчас находится более 300 тысяч га земель сельскохозяйственного назначения в 37 регионах страны (табл. 1)[5].
Таблица 1Результаты реализации Программы ОАО "Россельхозбанк" по формированию системы земельноипотечного кредитования в рамках Приоритетного национального проекта «Развитие АПК»Количество выданных кредитов и открытых кредитных линий (единиц)Объем выданных кредитов и открытых кредитных линий (млн. руб.)Площадь земельс/х назначения, принятых в ипотеку, (тыс. га)Доля земли в обеспечении, выданного кредита, (%)1966757,6310,478,1Из них:
сельскохозяйственным организациям
1056417,7274,078,9малым формам хозяйствования
91339,936,468,0
28.11.2007 Сберегательный банк России выдал первый в Ленинградской области ипотечный кредит на приобретение земель сельхозназначения. Сумма кредита составила 2,7 млн руб., он был использован на покупку участка площадью 1,55 га в Выборгском районе. Участники рынка считают, что этот шаг может стать прецедентом и даст толчок массовому кредитованию под залог земель сельхозназначения. До этого ипотечный кредит можно было получить только при 0102030405060Высокие риски кредитованияОтсутствие надёжного заёмщикаНедостаточная ресурсная базаВысокие операционные издержкиОтсутствие спроса на условиях банка%; 58,3%; 45,8%; 22,2%; 12,5%; 12,5покупке земли, уже переведенной в статус индивидуального жилищного строительства. На согласование сделки в Сбербанке ушло больше трех месяцев. По словам Виктора Щелокова, председателя совета директоров Центра юридической поддержки землепользователей (который сопровождал сделку), длительность процедуры была связана с отсутствием у банка соответствующего опыта. По его мнению, сделка положит начало более массовому кредитованию частных лиц на приобретение земель. Участники рынка с этим согласны. Они также отмечают, что, судя по площади участка, приобретался он, скорее всего для индивидуального жилищного строительства (ИЖС).В настоящее время под залог незастроенной земли средства дают несколько банков: МКБ, Сбербанк, Городской ипотечный банк, банк «Сосьете Женераль Восток» и Райффайзенбанк[6]. По нашему мнению, концептуальную основу разработки механизма привлечения кредитных ресурсов в систему земельноипотечного кредитования составляет системный подход, предполагающий рассмотрение всей совокупности задействованных элементов с учетом их взаимосвязей и взаимозависимостей. Таким образом, предполагается формирование многоуровневой системы земельноипотечного кредитования, ключевыми элементами которой будут выступать субъекты аграрного предпринимательства и коммерческие банки. Взаимодействие этих элементов на сегодняшний день не сбалансировано: кредитование малых предпринимательских структур в сельском хозяйстве представляет собой не свободно конкурентный рынок, где цена формируется под воздействием спроса и предложения, а рынок продавца, которому одна категория клиентов представляется менее привлекательной ввиду объективных причин. Для иллюстрации существующего механизма банковского земельноипотечного кредитования субъектов малого аграрного предпринимательства предлагаем использовать схему, представленную на рис. 3[7].Из представленной схемы видно, что коммерческий банк привлекает временно свободные денежные средства различных субъектов экономики (население, организации и др.), которые формируют пассив баланса банка. Привлеченные, а также собственные средства используются банками для предоставления кредитов населению, малому, среднему и крупному бизнесу.При обращении в коммерческие банки малые субъекты аграрного предпринимательства часто сталкиваются с отказом в предоставлении кредита (на схеме причины отказа —R1 –R6). Коммерческие банки в своих взаимоотношениях с субъектами малого аграрного предпринимательства рассматривают последних как нежелательных заемщиков в связи с множеством проблем и ограничений. Следовательно, стратегия банков в части формирования ресурсной базыадаптирована к требованиям доминирующих кредитных продуктов, что также накладывает отпечаток на общую организацию банковского бизнеса: банки готовы допускать трансформацию значительной доли краткосрочных пассивов в долгосрочные активы при условии компенсации риска высокими процентными ставками по кредитам физическим лицам, которые заведомо выше, чем по кредитам предприятиям; либо при условии обеспечения значительных оборотов по текущим счетам кредитуемых крупных предприятий.
Рисунок 3–Действующий механизм системы земельноипотечного кредитования субъектов аграрного предпринимательства
Целостная система земельноипотечного кредитования(СЗИК)направлена на развитие производства в агропромышленном комплексе и свободный рыночный оборот земельных участков путем предоставления долгосрочных ипотечных кредитов под залог земли коммерческими банками (иными кредиторами) заемщикам. Для этого необходим механизм обеспечения банков и агентств, предоставляющих земельноипотечные кредиты необходимыми долгосрочными ресурсами для кредитования.Структура финансовых потоков системы земельноипотечного кредитования представлена на рисунке 4.Основной капиталОборотный капиталКредитR4R3R2R1АAR4R5R6R1
Бюджет +Население Малые предприятия
Крупные и средние предприятия Отказ в кредитовании
Бюджетные субсидии КредитованиеА компании, получившие одобрение на выдачу кредитаR
компании, получившие отказ в выдаче кредита, в т.ч. по следующим причинам: R1
недостаточное обеспечениеR2низкое качество бизнесплана (ТЭО) R3 плохая репутация руководителя (учредителя) R4 высокие процентные ставкиR5 отсутствие деятельности (непродолжительный срок существования) R6 неудовлетворительное финансовое состояниеКредитВременно свободные денежные средства
Рисунок 4 Финансовые потоки в системе земельноипотечного кредитования
Сельскохозяйственным организациям требуется не просто расширение господдержки через рынок субсидируемых земельноипотечных кредитов, а общий более гибкий механизм, стимулирующий вхождение в аграрный сектор коммерческих финансовых структур(рис. 5) [7].
Рисунок 3.5 –Механизм привлечения кредитных ресурсов в СЗИК
Для уравновешивания ключевых элементов системы земельноипотечного кредитования возможностей малого аграрного бизнеса по привлечению кредитов с интересами коммерческих банков необходимо внешнее воздействие, а точнее интермедиация. Поскольку массовое устранение слабых сторон малого аграрного бизнеса, делающих его непривлекательным для кредиторов, не представляется возможным даже в долгосрочной перспективе, основная задача заключается в создании противовеса этим слабым сторонам перед лицом банковского сектора, особенно в непривлекательных отраслях с низкой интегральной кредитоспособностью, к которым относится сельское хозяйство. Тогда при содействии интермедиаторов земельноипотечное кредитование субъектов малого аграрного предпринимательства станет привлекательным для банков и доступным для бизнеса.Для этого необходима отработка более «мягких» инструментов поддержки земельноипотечного кредита –таких как гарантийные фонды, кредитные кооперативы и т.д. К финансированию таких фондов помимо государства могут привлекаться различные коммерческие структуры от сельскохозяйственных организаций и переработчиков до представителей других отраслей экономики, включая крупный бизнес. Основными инструментами могут быть компенсация части уплаченных процентов, предоставление целевых субсидий, гарантирование или страхование кредитов малому бизнесу. Эти инструменты характерны соответствующим финансовым посредникам или интермедиаторам, в число которых входят Фонд поддержки предпринимательства, Фонд микрокредитования и Гарантийный фонд. Так, для каждого из выделенных сегментов предлагается закрепление определенной категории интермедиаторов, назначение которых заключается в опосредовании взаимодействий финансовых агентов и получателей кредитов на разных этапах кредитного процесса [7].В таком случае можно использовать механизм взаимодействия элементов (ядер) рассматриваемой системы земельноипотечного кредитования при привлечении кредитных ресурсов, представленный на рисунке 5.Предложенный механизм предполагает выравнивание условий земельноипотечного кредитования малых предпринимательских структур в сельском хозяйстве и предприятий, относящихся к среднему и крупному бизнесу. Основными элементами подсистемы рассматриваемого механизма являются интермедиаторы, назначение которых заключается в распределении финансовой нагрузки на заемщиков посредством собственного участия в капитале или рисках либо посредством гарантирования выполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором.Принципиальным моментом является новый подход к развитию системы земельноипотечного кредитования субъектов малого аграрного предпринимательства, который предполагает идентификацию следующих автономных сегментов в структуре кредитов аграрным предпринимателям:−микрокредитование (предоставление кредитов индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам в минимальном размере на рыночных условиях);−земельноипотечное кредитование на инвестиционные цели (кредитование субъектов малого аграрного предпринимательства на среднесрочной и долгосрочной основе в формеединовременных ссуд или кредитных линий под лимит выдачи для финансирования расходов, связанных со строительством, реконструкцией, модернизацией производств и объектов недвижимости; приобретение недвижимости, транспорта, оборудования; внедрения новых технологий; иные цели);−земельноипотечное кредитование на текущие цели (предоставление кредитов на краткосрочной или среднесрочной основе в форме овердрафтов или кредитных линий под лимит задолженности для финансирования денежного оборота сельхозпредприятий малого бизнеса: кредит в форме «овердрафт»; кредит на проведение сезонных полевых работ и/или приобретение кормов;кредит под залог продукции будущего урожая сельскохозяйственных культур).Таким образом, для каждого сегмента рынка земельноипотечного кредитования субъектов малого аграрного предпринимательства характерен свой кредитный продукт. Следовательно, считаем оправданным также разделить ядро коммерческих банков и представить его в виде триединства основных и дополнительных элементов, связанных финансовыми отношениями перераспределения, а также взаимоподчинения[9]. В качестве основного элемента следует рассматривать Россельхозбанк, Сбербанк и другие коммерческие банки; дополнительные элементы –ипотечные, лизинговые и факторинговые компании.
Ссылки на источники 1.Алтухов А. Финансовокредитные механизмы регулирования агропроизводства / А. Алтухов // Экономика сельского хозяйства России. 2007. №2. С. 17. 2.Трушин Ю.В. Государственная программа развития сельского хозяйства: кредитный аспект // Деньги и кредит. –2007. № 7. –С. 33 –36.3.http://www.credits.ru/articles/5451/4.Ассоциациzрегиональных банков. –Режим доступа: http://www.asros.ru.5.Хлыстун В.Н. Земельноипотечное кредитование: возможности и барьеры // АГРОЖУРНАЛ.2008. № 9. 6.http://www.irn.ru/articles/9793.htmlhttp://www.irn.ru/articles/9793.html7.Савинова Д.В. О формировании механизма привлечения кредитных ресурсов в малый бизнес // Деньги и кредит. –2009. № 5. –С. 59 –63.8.Логинов М.П. Антикризисное управление ипотечным кредитованием // Деньги и кредит. –2009. № 3. –С. 24 –29.9.Ивасенко А.Г. Земельноипотечное кредитование как инструмент развития предпринимательства: монография / А.Г. Ивасенко. –Новосибирск: Издво НГТУ, 2009.
Ivasenko Anatoly,Candidate of Economic Sciences, Professor of the Department of Economics and management of NOU VPO «Moscow Institute of entrepreneurship and law», branch in the city NovosibirskLand and mortgage crediting of subjects of the agrarian business: the problem of attraction of financial resources in the systemAbstract. The article is devoted to the issues of attracting financial resources in the system of landmortgage lending, emerging in Russia. The authors also suggest that the mechanism of attraction of credit resources in the system.Keywords:credit, land mortgages, financing sources.
ya_shka@ngs.ru
Земельно−ипотечноекредитование субъектов аграрного предпринимательства: проблемы привлечения финансовых ресурсов в системуАннотация. Статья посвящена вопросам привлечения финансовых ресурсов в систему земельно−ипотечного кредитования, формирующуюся в России. Авторы предлагают также механизм привлечения кредитных ресурсов в систему.Ключевые слова: кредит, земельная ипотека, источники финансирования.
Одним из важнейших вопросов формирования и развития системы земельно−ипотечного кредитования в Россииявляется формирование системы привлечения финансовых ресурсов (финансовокредитной инфраструктуры). Все источники формирования финансовых ресурсов субъектов аграрного предпринимательства могут быть разделены на собственные и привлеченные (рис. 1)[1].
Рисунок 1 –Классификация финансовых ресурсов субъектов аграрного предпринимательства
Данная классификация отражает специфику финансового обеспечения деятельности субъектов аграрного предпринимательства. Она также определяет характер взаимодействия субъектов аграрного предпринимательства с внешней средой и облегчает управление финансовыми ресурсами.Удовлетворение потребности участников рынка (аграриев) в свободных финансовых средствах осуществляется в настоящее время главным образом в форме заемного финансирования. Объем необходимых кредитных ресурсов в сфере АПК значителен. Суммарные потребности отрасли в кредитовании Россельхозбанком в период 2008 2012 гг1. оценивались в 600 700 млрд руб.[2]
Статистические данные о земельноипотечном кредитовании свидетельствуют о том, что большинство российских коммерческих банковне готовы работать с сельхозпроизводителями и развивать филиальные сети на сельских территориях. Из тех, кто сейчас работает в столичном регионе, первопроходцев можно пересчитать по пальцам одной руки. Почему? Что мешает банкам развивать новый ипотечный продукт, на который определенно существует спрос? Обратимся к мнению специалистов, работающих на рынке ипотечного кредитования, в том числе под залог земельных участков.В первую очередь банки, как обычно, ссылаются на законодательные несовершенства. Кроме того, помимо пробелов в законодательстве, есть еще и риски, сформированные самим рынком. Многие банкиры полагают, что причина –высокие риски, связанные с ликвидностью участка в дальнейшем, ведь в случае невыплат банку придется землю продать.Так, Павел Ильин, директор департамента розничного кредитования Московского кредитного банка (МКБ) считает, что у земель более низкая ликвидность, чем у жилой недвижимости, нет единых стандартов оценки, процесс переоформления документов на землю более длительный и трудоемкий, чем на ту же квартиру в черте города. "Тем не менее, спрос на этот продукт существует, а значит, он интересен и банкам. У нас есть две программы, предполагающие возможность залога земельного участка: кредит на покупку земельного участка под залог приобретаемого земельного участка и кредит на строительство дома под залог земельного участка, на котором будет осуществляться строительство", –рассказывает банкир[3]."Кредитование под залог земли –продукт достаточно сложный. Земля сегодня считается далеко не самым ликвидным активом, плюс серьезного усовершенствования требует законодательство о земельном залоге", –считает Юлия Полякова, начальник департамента по связям с общественностью кредитного брокера "Фосборн Хоум"[3]."ДжиИ Мани Банк"не предоставляет кредиты под залог земельного участка. Мы недавно вышли на российский ипотечный рынок. На данном этапе нет достаточной базы для анализа ликвидности земельных участков, поэтому прежде всего предстоит тщательно изучить этот сегмент рынка", –говорит Екатерина Тутон, директор по внешним связям ЗАО "ДжиИ Мани Банк"[3].Основные причины, сдерживающие развитие кредитных отношений в сфере аграрного предпринимательства в России представлены на рисунке 2[4]. 1Выбор данного периода обусловлен принятием Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия (на 20082012 годы). Программа утверждена Постановлением Правительства РФ от 14.07.2007 г. № 446.
Рисунок 2–Причины, препятствующие увеличению объемов кредитования аграрного предпринимательства в РФ
Тем не менее, некоторые банки уже сегодня работают с программами кредитования земельных участков. Первый земельноипотечный кредит был выдан Россельхозбанком в феврале 2006 года, и к настоящему времени выдано около 200 кредитов на сумму 6,8 млрд, рублей при первоначальном плане банка на 2 года 1,3 млрд, рублей. Причем уже за 2007 год Банком предоставлено кредитов на 4,5 млрд. руб. с использованием залога земель сельскохозяйственного назначения. В залоге у банка сейчас находится более 300 тысяч га земель сельскохозяйственного назначения в 37 регионах страны (табл. 1)[5].
Таблица 1Результаты реализации Программы ОАО "Россельхозбанк" по формированию системы земельноипотечного кредитования в рамках Приоритетного национального проекта «Развитие АПК»Количество выданных кредитов и открытых кредитных линий (единиц)Объем выданных кредитов и открытых кредитных линий (млн. руб.)Площадь земельс/х назначения, принятых в ипотеку, (тыс. га)Доля земли в обеспечении, выданного кредита, (%)1966757,6310,478,1Из них:
сельскохозяйственным организациям
1056417,7274,078,9малым формам хозяйствования
91339,936,468,0
28.11.2007 Сберегательный банк России выдал первый в Ленинградской области ипотечный кредит на приобретение земель сельхозназначения. Сумма кредита составила 2,7 млн руб., он был использован на покупку участка площадью 1,55 га в Выборгском районе. Участники рынка считают, что этот шаг может стать прецедентом и даст толчок массовому кредитованию под залог земель сельхозназначения. До этого ипотечный кредит можно было получить только при 0102030405060Высокие риски кредитованияОтсутствие надёжного заёмщикаНедостаточная ресурсная базаВысокие операционные издержкиОтсутствие спроса на условиях банка%; 58,3%; 45,8%; 22,2%; 12,5%; 12,5покупке земли, уже переведенной в статус индивидуального жилищного строительства. На согласование сделки в Сбербанке ушло больше трех месяцев. По словам Виктора Щелокова, председателя совета директоров Центра юридической поддержки землепользователей (который сопровождал сделку), длительность процедуры была связана с отсутствием у банка соответствующего опыта. По его мнению, сделка положит начало более массовому кредитованию частных лиц на приобретение земель. Участники рынка с этим согласны. Они также отмечают, что, судя по площади участка, приобретался он, скорее всего для индивидуального жилищного строительства (ИЖС).В настоящее время под залог незастроенной земли средства дают несколько банков: МКБ, Сбербанк, Городской ипотечный банк, банк «Сосьете Женераль Восток» и Райффайзенбанк[6]. По нашему мнению, концептуальную основу разработки механизма привлечения кредитных ресурсов в систему земельноипотечного кредитования составляет системный подход, предполагающий рассмотрение всей совокупности задействованных элементов с учетом их взаимосвязей и взаимозависимостей. Таким образом, предполагается формирование многоуровневой системы земельноипотечного кредитования, ключевыми элементами которой будут выступать субъекты аграрного предпринимательства и коммерческие банки. Взаимодействие этих элементов на сегодняшний день не сбалансировано: кредитование малых предпринимательских структур в сельском хозяйстве представляет собой не свободно конкурентный рынок, где цена формируется под воздействием спроса и предложения, а рынок продавца, которому одна категория клиентов представляется менее привлекательной ввиду объективных причин. Для иллюстрации существующего механизма банковского земельноипотечного кредитования субъектов малого аграрного предпринимательства предлагаем использовать схему, представленную на рис. 3[7].Из представленной схемы видно, что коммерческий банк привлекает временно свободные денежные средства различных субъектов экономики (население, организации и др.), которые формируют пассив баланса банка. Привлеченные, а также собственные средства используются банками для предоставления кредитов населению, малому, среднему и крупному бизнесу.При обращении в коммерческие банки малые субъекты аграрного предпринимательства часто сталкиваются с отказом в предоставлении кредита (на схеме причины отказа —R1 –R6). Коммерческие банки в своих взаимоотношениях с субъектами малого аграрного предпринимательства рассматривают последних как нежелательных заемщиков в связи с множеством проблем и ограничений. Следовательно, стратегия банков в части формирования ресурсной базыадаптирована к требованиям доминирующих кредитных продуктов, что также накладывает отпечаток на общую организацию банковского бизнеса: банки готовы допускать трансформацию значительной доли краткосрочных пассивов в долгосрочные активы при условии компенсации риска высокими процентными ставками по кредитам физическим лицам, которые заведомо выше, чем по кредитам предприятиям; либо при условии обеспечения значительных оборотов по текущим счетам кредитуемых крупных предприятий.
Рисунок 3–Действующий механизм системы земельноипотечного кредитования субъектов аграрного предпринимательства
Целостная система земельноипотечного кредитования(СЗИК)направлена на развитие производства в агропромышленном комплексе и свободный рыночный оборот земельных участков путем предоставления долгосрочных ипотечных кредитов под залог земли коммерческими банками (иными кредиторами) заемщикам. Для этого необходим механизм обеспечения банков и агентств, предоставляющих земельноипотечные кредиты необходимыми долгосрочными ресурсами для кредитования.Структура финансовых потоков системы земельноипотечного кредитования представлена на рисунке 4.Основной капиталОборотный капиталКредитR4R3R2R1АAR4R5R6R1
Бюджет +Население Малые предприятия
Крупные и средние предприятия Отказ в кредитовании
Бюджетные субсидии КредитованиеА компании, получившие одобрение на выдачу кредитаR
компании, получившие отказ в выдаче кредита, в т.ч. по следующим причинам: R1
недостаточное обеспечениеR2низкое качество бизнесплана (ТЭО) R3 плохая репутация руководителя (учредителя) R4 высокие процентные ставкиR5 отсутствие деятельности (непродолжительный срок существования) R6 неудовлетворительное финансовое состояниеКредитВременно свободные денежные средства
Рисунок 4 Финансовые потоки в системе земельноипотечного кредитования
Сельскохозяйственным организациям требуется не просто расширение господдержки через рынок субсидируемых земельноипотечных кредитов, а общий более гибкий механизм, стимулирующий вхождение в аграрный сектор коммерческих финансовых структур(рис. 5) [7].
Рисунок 3.5 –Механизм привлечения кредитных ресурсов в СЗИК
Для уравновешивания ключевых элементов системы земельноипотечного кредитования возможностей малого аграрного бизнеса по привлечению кредитов с интересами коммерческих банков необходимо внешнее воздействие, а точнее интермедиация. Поскольку массовое устранение слабых сторон малого аграрного бизнеса, делающих его непривлекательным для кредиторов, не представляется возможным даже в долгосрочной перспективе, основная задача заключается в создании противовеса этим слабым сторонам перед лицом банковского сектора, особенно в непривлекательных отраслях с низкой интегральной кредитоспособностью, к которым относится сельское хозяйство. Тогда при содействии интермедиаторов земельноипотечное кредитование субъектов малого аграрного предпринимательства станет привлекательным для банков и доступным для бизнеса.Для этого необходима отработка более «мягких» инструментов поддержки земельноипотечного кредита –таких как гарантийные фонды, кредитные кооперативы и т.д. К финансированию таких фондов помимо государства могут привлекаться различные коммерческие структуры от сельскохозяйственных организаций и переработчиков до представителей других отраслей экономики, включая крупный бизнес. Основными инструментами могут быть компенсация части уплаченных процентов, предоставление целевых субсидий, гарантирование или страхование кредитов малому бизнесу. Эти инструменты характерны соответствующим финансовым посредникам или интермедиаторам, в число которых входят Фонд поддержки предпринимательства, Фонд микрокредитования и Гарантийный фонд. Так, для каждого из выделенных сегментов предлагается закрепление определенной категории интермедиаторов, назначение которых заключается в опосредовании взаимодействий финансовых агентов и получателей кредитов на разных этапах кредитного процесса [7].В таком случае можно использовать механизм взаимодействия элементов (ядер) рассматриваемой системы земельноипотечного кредитования при привлечении кредитных ресурсов, представленный на рисунке 5.Предложенный механизм предполагает выравнивание условий земельноипотечного кредитования малых предпринимательских структур в сельском хозяйстве и предприятий, относящихся к среднему и крупному бизнесу. Основными элементами подсистемы рассматриваемого механизма являются интермедиаторы, назначение которых заключается в распределении финансовой нагрузки на заемщиков посредством собственного участия в капитале или рисках либо посредством гарантирования выполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором.Принципиальным моментом является новый подход к развитию системы земельноипотечного кредитования субъектов малого аграрного предпринимательства, который предполагает идентификацию следующих автономных сегментов в структуре кредитов аграрным предпринимателям:−микрокредитование (предоставление кредитов индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам в минимальном размере на рыночных условиях);−земельноипотечное кредитование на инвестиционные цели (кредитование субъектов малого аграрного предпринимательства на среднесрочной и долгосрочной основе в формеединовременных ссуд или кредитных линий под лимит выдачи для финансирования расходов, связанных со строительством, реконструкцией, модернизацией производств и объектов недвижимости; приобретение недвижимости, транспорта, оборудования; внедрения новых технологий; иные цели);−земельноипотечное кредитование на текущие цели (предоставление кредитов на краткосрочной или среднесрочной основе в форме овердрафтов или кредитных линий под лимит задолженности для финансирования денежного оборота сельхозпредприятий малого бизнеса: кредит в форме «овердрафт»; кредит на проведение сезонных полевых работ и/или приобретение кормов;кредит под залог продукции будущего урожая сельскохозяйственных культур).Таким образом, для каждого сегмента рынка земельноипотечного кредитования субъектов малого аграрного предпринимательства характерен свой кредитный продукт. Следовательно, считаем оправданным также разделить ядро коммерческих банков и представить его в виде триединства основных и дополнительных элементов, связанных финансовыми отношениями перераспределения, а также взаимоподчинения[9]. В качестве основного элемента следует рассматривать Россельхозбанк, Сбербанк и другие коммерческие банки; дополнительные элементы –ипотечные, лизинговые и факторинговые компании.
Ссылки на источники 1.Алтухов А. Финансовокредитные механизмы регулирования агропроизводства / А. Алтухов // Экономика сельского хозяйства России. 2007. №2. С. 17. 2.Трушин Ю.В. Государственная программа развития сельского хозяйства: кредитный аспект // Деньги и кредит. –2007. № 7. –С. 33 –36.3.http://www.credits.ru/articles/5451/4.Ассоциациzрегиональных банков. –Режим доступа: http://www.asros.ru.5.Хлыстун В.Н. Земельноипотечное кредитование: возможности и барьеры // АГРОЖУРНАЛ.2008. № 9. 6.http://www.irn.ru/articles/9793.htmlhttp://www.irn.ru/articles/9793.html7.Савинова Д.В. О формировании механизма привлечения кредитных ресурсов в малый бизнес // Деньги и кредит. –2009. № 5. –С. 59 –63.8.Логинов М.П. Антикризисное управление ипотечным кредитованием // Деньги и кредит. –2009. № 3. –С. 24 –29.9.Ивасенко А.Г. Земельноипотечное кредитование как инструмент развития предпринимательства: монография / А.Г. Ивасенко. –Новосибирск: Издво НГТУ, 2009.
Ivasenko Anatoly,Candidate of Economic Sciences, Professor of the Department of Economics and management of NOU VPO «Moscow Institute of entrepreneurship and law», branch in the city NovosibirskLand and mortgage crediting of subjects of the agrarian business: the problem of attraction of financial resources in the systemAbstract. The article is devoted to the issues of attracting financial resources in the system of landmortgage lending, emerging in Russia. The authors also suggest that the mechanism of attraction of credit resources in the system.Keywords:credit, land mortgages, financing sources.
