Анализ иностранных инвестиций по Алтайскому краю
Д.
М. АртюхБиблиографическое описание статьи для цитирования:
Артюх
Д.
М. Анализ иностранных инвестиций по Алтайскому краю // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2013. – Т. 3. – С.
1821–1825. – URL:
http://e-koncept.ru/2013/53367.htm.
Аннотация. По объему иностранных инвестиций Алтайский край занимает незначительную долю в Сибирском федеральном округе: 1-2%. Стратегия иностранных инвесторов Алтайского края сосредоточена на ориентации во
вложения в операции с недвижимостью, аренду и предоставление услуг на территории Особой Экономической Зоны «Бирюзовая Катунь». Алтайский край
обладает большим инвестиционным потенциалом, однако высокие инвестиционные риски и прочие экономические факторы снижают его конкурентоспособность по привлечению иностранных инвестиций.
Ключевые слова:
иностранные инвестиции, алтайский край, прямые
иностранные инвестиции, портфельные инвестиции, инвестиционный потенциал, инвестиционный риск.
Текст статьи
Артюх Дарья МихайловнаСтудент Рубцовского института (филиала) Алтайского Государственного Университета, Россия, г. Рубцовскdariaart@list.ru
Анализ иностранных инвестиций поАлтайскому краю
Аннотация:По объему иностранных инвестиций Алтайский край занимает незначительную долю в Сибирском федеральном округе: 12%. Стратегия иностранных инвесторов Алтайского края сосредоточена на ориентации во вложения в операции с недвижимостью, аренду и предоставление услуг на территории Особой Экономической Зоны «Бирюзовая Катунь». Алтайский край обладает большим инвестиционным потенциалом, однако высокие инвестиционные риски и прочие экономические факторы снижают его конкурентоспособностьпо привлечению иностранных инвестиций.
Ключевые слова:иностранные инвестиции, Алтайский край, прямые иностранные инвестиции, портфельные инвестиции, инвестиционный потенциал, инвестиционный риск.
Объем иностранных инвестиций в регионы Сибирского федерального округа (СФО) является относительно невысоким, и они не оказывают существенного влияния на экономическое развитие. Не только внутренние, но и многие приграничные регионы не сформировали такие условия взаимодействияс зарубежными партнерами, которые бы обеспечили существенную активность иностранных инвесторов и сделали инвестирование в экономику края эффективнымии безопасными.
Таблица №1 –Структура иностранных инвестиций СФО по регионам за 20082011 гг.Субъект федерации
2008 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г. млн. долл.%млн. долл.%млн. долл.%млн. долл.%
Республика Алтай 2,10 0,03 0,40 0,01 0,30 0,01 0,90 0,02
Республика Бурятия 231,50 2,99 103,70 3,79 34,80 0,98 30,20 0,62
Республика Тыва 36,50 0,47 22,80 0,83 42,20 1,18 89,90 1,84
Республика Хакасия 224,30 2,90 31,30 1,15 606,90 17,02
195,20 3,99
Алтайский край 4,80 0,06 79,30 2,90 39,70 1,11 18,80 0,38
Забайкальский край 79,00 1,02 48,50 1,77 70,40 1,97 149,30 3,05
Красноярский край
3 707,4 47,89 218,10 7,98 743,00 20,84
1 276,7 26,10
Иркутская область 636,50 8,22 344,60 12,61 148,70 4,17 262,70 5,37
В 20082011 гг. динамика иностранных инвестиций с СФО носит весьма неравномерный характер. До 2008 г. наблюдаетсяобщая тенденция к росту иностранных инвестиций в регионы, но снаступлением кризиса в 2009 г.объем инвестиций снизился. Несколько иная динамика иностранных инвестиций сложилась в Алтайском крае. После достаточно плавного роста прямых иностранных инвестиций 20042007 гг. в 2008 г. произошло уменьшение, а затем резкий рост иностранных инвестиций (Табл. №1). [1]Алтайский край в рядудругихрегионов России по привлечению иностранных инвестиций занимаетодно из последних мест, при этом его доля в общем объеме поступивших в Россию иностранных инвестиций имеет тенденцию к снижению. Так, если на долю края в 1998 г. пришлось 0,3% от общего количества инвестиций, то в 2008 г. лишь 0,004%, в 2009 г. –0,098%, в 2010 г. –0,034%, а в 2011 г. всего 0,009%.В 2011 г. по сравнению с регионами СФО в Алтайский край поступило лишь 0,38% инвестиций, втовремя как на долю Кемеровской области пришлось около 26,65%, Красноярского края –26,1%, Омской области –12,74%, Новосибирской –10,9% и Иркутской области –5,37%(Табл.№1). Основной причиной этого является значительно возросшая конкуренция со стороны других регионов России (в области законодательных условий, гарантий и др.). Также важным является ограниченное количество высокорентабельных проектов, способных привлечь иностранных инвесторов в Алтайский край.[1]
Таблица №2–Структура иностранных инвестицийАлтайского краяза 20082011 гг.
2008 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г. тыс. долл.%тыс. долл..%тыс. долл..%тыс. долл.%Прямые 539,411,307913999,8438540,697,1818678,8100Из них:
Взносыв капитал
40268,850,804739,611,951,40,01 Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций317,66,6538870,249,0433801,185,2318677,499,99
Прочие 221,84,65
Портфельные(акции и паи)
125,10,161119,22,820,20,001Прочие 4233,288,70
Из них:
Кемеровская область
1 119,8 14,46 606,80 22,20 663,70 18,62
1 303,4 26,65
Новосибирская область 442,90 5,72 561,40 20,54 435,20 12,21 533,30 10,90
Омская область 578,30 7,47 489,40 17,91 544,00 15,26 622,90 12,74
Томская область 679,20 8,77 226,20 8,28 236,10 6,62 408,00 8,34 Сибирский федеральный округ
7 742
100 2 733 100
3 565 100
4 891 100 Торговые кредиты2888,860,53
Прочие кредиты1344,328,17
Итого4 772,610079 26410039 659,8100
18 679100
За 20082011 гг. в экономику Алтайского края вложено 142375,4 тыс.долл., при этом, объем иностранных инвестиций в 2011 г. увеличился в по сравнению с 2008 г.в 4 раза. Наибольший объем инвестиций в экономику края отмечался в 2009 г. –79264 тыс.долл., а в 2010 г. уровень иностранных инвестиций снизился на 50% по отношению к уровню 2009 г. Снижение притока иностранных инвестиций в 2010 г. связано с приостановлением работ по добыче полезных ископаемых на Захаровском месторождении, финансированным инвесторами Китая. [2]Наибольший удельный вес в структуре иностранных инвестиций в 2008 г. занимают торговые и прочие кредиты (88,17%). Однако в 20092011 гг. данный вид инвестиций не производился, что связано скризисными явлениямив экономике 2009г.[3]В 2009 г. объем иностранных инвестиций резко увеличился по сравнению с прошлым годом на 74791,4 тыс.долл., или на 1561%. Основной интерес инвесторов был сосредоточен на вложениях в основной капитал, так взносы составили 40268,8 тыс.долл., при том, что в 2008 г. данный тип инвестиций отсутствовал полностью. Таким образом,
в 2010 г. инвестиции в капитал достигли 97% от общего объема инвестиций.
Также, произошло увеличение объемов кредитов, полученных от зарубежных совладельцев организаций–рост на 38552,6 тыс.долл., или на 12138,7%., что составило 49% в структуре инвестиций. В 2011 г. инвестиции были практически полностью (99,99%) представлены кредитами от зарубежных совладельцев организаций. [3]Увеличение притока прямых инвестицийсвязано с началом строительства Особой Экономической Зоны «Бирюзовая Катунь», в 20092010 гг. инвестиции вкладывались в капитал на строительство «Бирюзовой Катуни», а в 2011 г. произошло изменение структуры инвестиций в пользу кредитов для развития и поддержания туристической инфраструктуры Алтайского края.Портфельные инвестиции в структуре иностранных инвестиций за 20082011 гг. занимали незначительную долю, увеличение данного типа инвестиций в 2010 г. также связано с развитием туристического бизнеса на «Бирюзовой Катуни».Вцелом,уровень иностранных инвестиций, в том числе,прямых, является достаточно низким. Среди многих причин такого положения –это отсутствие привлекательных инвестиционных проектов в сферах иных, чем туризм, низкий уровень развития инфраструктуры, низкий производственный и финансовый потенциалы, а также большие инвестиционных риски. Наибольший объем иностранных инвестиций в Алтайский край осуществляют такие страны, как Кипр(более 40%), как правило, это вложения ранеевывезенного из России капитала, а также значительный объем накопленных инвестиций в экономику крупный имеют экономический Китай и Германия(Табл.№3).Таблица №3–СтруктураиностранныхинвестицийАлтайского краяза 20082011 гг.по странаминвесторам.
Страна
2008 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г. тыс. долл.%тыс. долл.%тыс. долл.%тыс. долл.%Германия221,84,65230,70,290,10,0003
Виргинские острова
(Британские)
х
2,50,0063
Казахстан44,30,930,20,0003470711,870,30,002Кипр
3495344,1028245,371,229264,149,60Китай317,66,6544017,155,536670,316,829413,350,40Панама130027,24
США2888,860,530,10,00010,30,00080,20,001Узбекистан
30,80,0777
Украина
х
0,90,0023
Итого:4772,61007926410039659,810018679100* х –обозначены инвестиции, направления и объемы которых засекречены.Прочные инвестиционные отношения у предприятий Алтайского края сложились с иностранными инвесторами из Германии, Казахстана, Кипра и США. В период 20082011 гг. из этих стран ежегодно производились инвестиции в экономику края. В 2008 г. наибольший объем инвестиций (60%) пришелся наинвесторов из США, но в последующие годы американские инвестиции были незначительными (Табл. №3). Также значительный объем инвестиций в 2008 г. (27%) пришелся на инвестиции из Панамы, в 20092011 гг. инвестиции из этой страны не осуществлялись. В 20092011 гг. иностранных инвестиции поступали из Кипра и Китая. Инвестиции из Кипра направлялись, большей частью, на финансирование ОЭЗ «Бирюзовая Катунь», а из Китая в отрасли по добыче полезных ископаемых.[3]За период 20082012 гг. засекреченными являлись объем и направления инвестиции из Литвы, Молдовы, Швейцарии и Белоруссии, общий объем таких инвестиций в 2008 г. составил –221,9 тыс. долл., 2009 г. –293,6 тыс.долл., 2010 г. –2,7 тыс.долл., 2011 г. –1,1 тыс.долл.
Таблица №4–Структура иностранных инвестиций Алтайского края за 20082011 гг.по отраслям
Вид экономической
деятельности
2008 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г. тыс. долл.%тыс. долл.%тыс. долл.%тыс. долл.%Сельское хозяйство, охота,
лесное хозяйство
15,80,0225,80,072,90,02Обрабатывающиепроизводства2888,860,53152,80,195821,514,68
Производство и распределениеэлектроэнергии, газа и воды
0,30,00044,10,010,20,001Торговля, ремонт автотранспортныхсредств,
бытовых изделий1661,934,82206,90,26310,20,78209,51,12Финансовая деятельность221,84,65
Операции с недвижимостью,
аренда, предоставление услуг
43935,255,436366,816,059202,349,27Итого:4772,6100792641003966010018679100
В 2008 г. наибольшую долю составляли инвестиции в обрабатывающие производства (60%) и торговлю, ремонт автотранспортных средств и бытовых изделий (35%). Экономический кризис 2009 г. привел к снижению инвестиций в сферу торговли и предоставления услуг, объем инвестиций снизился на 1455 тыс.долл., или на 87,55%, положительным моментом является рост инвестиций в 20092011 гг., однако докризисный уровень инвестирования не достигнут (Табл. №4). Снижение инвестиций в обрабатывающие производства в 20092010 гг. связано с затруднениями в оформлении документов на производство. Рост инвестиций в операции с недвижимостью связан со строительством ОЭЗ «Бирюзовая Катунь», так удельный вес инвестиций этой сферы составил 50% в 2009 г. и 2011 г.[3]Положительным моментом являются инвестиционные вливания в сельское хозяйство, начавшиеся в 2009 г., хотя, в целом, эта отрасль инвестирования остается непривлекательной и рискованной. Засекреченными являются иностранные инвестиции в отрасли: добыча полезных ископаемых, целлюлознобумажное производство, производство машин и оборудования и строительство. За январьсентябрь 2012 г. в экономику Алтайского края было привлечено 2424,1 тыс. долл., в том числе: прямые инвестиции –2104,8 тыс. долл. ( 86,8%), портфельные инвестиции –173,7 тыс. долл. (7,2%), прочие инвестиции –145,6 тыс. долл. (6%).[3]Таблица №5–Движение иностранных инвестиций Алтайского края за январьсентябрь2012 г., тыс.долл.
Накоплено на начало годаПоступилоПогашеноПереоценка активов и обязательствНакоплено на III кв. 2012 г.Иностранные инвестиции всего:134243,92424,114901707,3121059,3
На начало года в крае было накоплено инвестиций на сумму 134243,9тыс.долл., низкий объем поступлений и высокий уровень погашения инвестиций привели к снижению накопленных инвестиций на конец III кв. 2012 г. на 13184,6 тыс.долл., или на 9,8%. Негативно на приросте иностранного капитал сказалась также отрицательная переоценка активов и обязательств(Табл.№5).[3]
Рис. 1. Динамики иностранных инвестиций за 2011 –III кв. 2012 гг.На рис. 1 видно, что, начиная со II кв. 2011 г., объем поступления иностранных инвестиций ежеквартально снижается и в III кв. 2012 г. достиг наименьшего значения за последние 2 года.Динамика погашения инвестиций непостоянна, в III кв. 2011 г. и в I кв. 2012 г. погашения достигли наибольших значений –10532 тыс.долл. и 15034,3 тыс.долл. соответственно. За январьсентябрь 2012 г. наибольшие иностранные инвестиции поступили из Китая –64307,3 тыс.долл. (53,1%), Кипра –43529,7 тыс.долл. (35,7%), Казахстана –6134,9 тыс.дол. (5%), инвесторы остальных стран сложили незначительные инвестиции в экономику региона. Наибольшая часть иностранного капитала была инвестирована в операции с недвижимостью –68975,5 тыс.долл. (56,97%), строительство –34000,7 тыс.долл. (28%) и обрабатывающие производства –15133,2 тыс.долл. (12,5%).[3]
Таблица №6–Направления использования иностранных инвестиций Алтайского края за январьсентябрь 2012 г.
Январьсентябрь 2012 г.тыс.долл.%Здания (кроме жилых) и сооружения1283,352,9Машины, оборудование, инструмент.145,56Прочие инвестиции в основной капитал16,40,7Оплата сырья, материалов, комплектующих изделий634,9
Налоги, сборы и иные обязательства64,92,7Расходы на командировки и деловые поездкипредставительские расходы5,90,2Плата за аренду70,3Оплата работ иуслуг сторонним организациям80,33,3Не использовано средств185,87,7Поступило:2424,1100
Половина поступивших иностранных инвестиций были вложены восновной капитал –1283,3 тыс.долл., на оплату налогов, сборов и иных платежей потрачено –64,9 тыс.долл. (2,7%), на оплату работ и услуг сторонним организациям –80,3 тыс.долл. (3,3%). Отрицательным моментом является не использование практически 85 инвестированных средств. [3] В 20102011 гг. Рейтинговое агентство «ЭкспертРА» присвоило Алтайскому краю инвестиционный потенциал 3В1 (пониженный потенциалумеренный риск). наряду с Омской и Томской областями СФО. [3]
Положительным моментом является снижение инвестиционных рисков в краепо сравнению с 20082009 гг., так краю присвоен 28ранг риска, рост на 36пунктовк показателям 20082009 гг., однако достаточно высокими остаются экономический, экологический и управленческий риски. Инвестиционный потенциал края, в целом, являетсядостаточно высоким, так в 2011 г. краю присвоен 24 ранг потенциала, однако в общероссийском инвестиционном потенциале доля края составила лишь 1,12% (рост на 0,008%). На сегодняшний день Алтайский край обладает значительным природноресурсным, потребительским, туристическим и трудовым потенциалами, однако достаточно низким остается инновационный потенциал, который играет значительную роль в привлечении иностранных инвестиций. [4]Основными факторами, снижающимиконкурентоспособность Алтайского края по привлечению инвестицийявляются [5]:1.высокие тарифына электроэнергию, газ и водоснабжение;2.высокий транспортный налог;3.регистрация таможенными органами ошибок по оформлению таможенных документов, как финансовых правонарушений, требующих особого контроля.
При привлечении иностранного капитала необходимо учитывать специфику Алтайского края по сравнению остальными регионами Сибири и с Россией в целом.Специфические особенности Алтайского края:1.слаборазвитая промышленность;2.большая доля импорта машин и оборудования;3.развитая транспортная инфраструктура (железнодорожный, автомобильный,речной и авиационный транспорт);4.хорошее географическое расположение (близость к среднеазиатским странам СНГ, странам АзиатскоТихоокеанского региона, через Алтай проходит автомобильный тракт, соединяющий Россию с Монголией);5.благоприятныеприродноклиматические условия;6.уникальные условия для рекреации и туризма;7.наличие запасов природносырьевых ресурсов.Однако, приведенные факторыпривлечения капитала в край являются в настоящее время лишь потенциальными. Кроме того, на специфике Сибирских регионов, и, в частности, Алтайского края, сказывается географическая удаленность от западных и восточных границ, что увеличивает затраты на транспортировку,нестабильность работы транспорта,общая высокая степень износа оборудования, даже на фоне среднероссийского уровня, отсталость производственной, социальнобытовой и деловой инфраструктуры.
Ссылки на источники:
1.Основные показатели инвестиционной деятельности в 20052011 г.г. в субъектах Федерации Сибирского федерального округа [Электронный ресурс]. –Режим доступа: URL:http://www.sibfo.ru/investmentrepresentative/statistics.php2.Об утверждении краевой программы «Улучшение инвестиционного климата Алтайском крае» на 20112016 годы: постановление Администрации Алтайского края от 15.06.2011 №314 [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://www.altairegion22.ru/upload/iblock/29e/314_11.PDF3.Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Алтайскому краю [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://ak.gks.ru/DocLib1/%D0%98%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B8.aspx4.Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России 20102011 годов [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/rating_privlekatelnosti_regionov.pdf5.Об утверждении программы социальноэкономического развития Алтайского края на период до 2017 года: закон Алтайского края от 21 ноября 2012 года №87ЗС [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://www.econom22.ru/upload/iblock/db6/Zakon87zs_121121.pdf
Artyukh Darya MikhaelovnaStudent of the Rubtsovsk institute (branch) of the Altai State University, Russia, Rubtsovskdariaart@list.ru
The analysis of foreign investments in the Altai territory
Summary: On the volume of foreign investments the Altai territory occupies an insignificant share in Siberian federal district: 12%. Strategy of foreign investors of the Altai territory is concentrated on orientation in investments in operations with realestate, rent and service in the territory of the Special Economic Zone "Turquoise Katun". The Altai territory possesses high investment potential, however high investment risks and other economic factors reduce its competitiveness on attraction of foreigninvestments.
Keywords: foreign investments, Altai territory, direct foreign investments, portfolio investments, investment potential, investment risk.
Анализ иностранных инвестиций поАлтайскому краю
Аннотация:По объему иностранных инвестиций Алтайский край занимает незначительную долю в Сибирском федеральном округе: 12%. Стратегия иностранных инвесторов Алтайского края сосредоточена на ориентации во вложения в операции с недвижимостью, аренду и предоставление услуг на территории Особой Экономической Зоны «Бирюзовая Катунь». Алтайский край обладает большим инвестиционным потенциалом, однако высокие инвестиционные риски и прочие экономические факторы снижают его конкурентоспособностьпо привлечению иностранных инвестиций.
Ключевые слова:иностранные инвестиции, Алтайский край, прямые иностранные инвестиции, портфельные инвестиции, инвестиционный потенциал, инвестиционный риск.
Объем иностранных инвестиций в регионы Сибирского федерального округа (СФО) является относительно невысоким, и они не оказывают существенного влияния на экономическое развитие. Не только внутренние, но и многие приграничные регионы не сформировали такие условия взаимодействияс зарубежными партнерами, которые бы обеспечили существенную активность иностранных инвесторов и сделали инвестирование в экономику края эффективнымии безопасными.
Таблица №1 –Структура иностранных инвестиций СФО по регионам за 20082011 гг.Субъект федерации
2008 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г. млн. долл.%млн. долл.%млн. долл.%млн. долл.%
Республика Алтай 2,10 0,03 0,40 0,01 0,30 0,01 0,90 0,02
Республика Бурятия 231,50 2,99 103,70 3,79 34,80 0,98 30,20 0,62
Республика Тыва 36,50 0,47 22,80 0,83 42,20 1,18 89,90 1,84
Республика Хакасия 224,30 2,90 31,30 1,15 606,90 17,02
195,20 3,99
Алтайский край 4,80 0,06 79,30 2,90 39,70 1,11 18,80 0,38
Забайкальский край 79,00 1,02 48,50 1,77 70,40 1,97 149,30 3,05
Красноярский край
3 707,4 47,89 218,10 7,98 743,00 20,84
1 276,7 26,10
Иркутская область 636,50 8,22 344,60 12,61 148,70 4,17 262,70 5,37
В 20082011 гг. динамика иностранных инвестиций с СФО носит весьма неравномерный характер. До 2008 г. наблюдаетсяобщая тенденция к росту иностранных инвестиций в регионы, но снаступлением кризиса в 2009 г.объем инвестиций снизился. Несколько иная динамика иностранных инвестиций сложилась в Алтайском крае. После достаточно плавного роста прямых иностранных инвестиций 20042007 гг. в 2008 г. произошло уменьшение, а затем резкий рост иностранных инвестиций (Табл. №1). [1]Алтайский край в рядудругихрегионов России по привлечению иностранных инвестиций занимаетодно из последних мест, при этом его доля в общем объеме поступивших в Россию иностранных инвестиций имеет тенденцию к снижению. Так, если на долю края в 1998 г. пришлось 0,3% от общего количества инвестиций, то в 2008 г. лишь 0,004%, в 2009 г. –0,098%, в 2010 г. –0,034%, а в 2011 г. всего 0,009%.В 2011 г. по сравнению с регионами СФО в Алтайский край поступило лишь 0,38% инвестиций, втовремя как на долю Кемеровской области пришлось около 26,65%, Красноярского края –26,1%, Омской области –12,74%, Новосибирской –10,9% и Иркутской области –5,37%(Табл.№1). Основной причиной этого является значительно возросшая конкуренция со стороны других регионов России (в области законодательных условий, гарантий и др.). Также важным является ограниченное количество высокорентабельных проектов, способных привлечь иностранных инвесторов в Алтайский край.[1]
Таблица №2–Структура иностранных инвестицийАлтайского краяза 20082011 гг.
2008 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г. тыс. долл.%тыс. долл..%тыс. долл..%тыс. долл.%Прямые 539,411,307913999,8438540,697,1818678,8100Из них:
Взносыв капитал
40268,850,804739,611,951,40,01 Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций317,66,6538870,249,0433801,185,2318677,499,99
Прочие 221,84,65
Портфельные(акции и паи)
125,10,161119,22,820,20,001Прочие 4233,288,70
Из них:
Кемеровская область
1 119,8 14,46 606,80 22,20 663,70 18,62
1 303,4 26,65
Новосибирская область 442,90 5,72 561,40 20,54 435,20 12,21 533,30 10,90
Омская область 578,30 7,47 489,40 17,91 544,00 15,26 622,90 12,74
Томская область 679,20 8,77 226,20 8,28 236,10 6,62 408,00 8,34 Сибирский федеральный округ
7 742
100 2 733 100
3 565 100
4 891 100 Торговые кредиты2888,860,53
Прочие кредиты1344,328,17
Итого4 772,610079 26410039 659,8100
18 679100
За 20082011 гг. в экономику Алтайского края вложено 142375,4 тыс.долл., при этом, объем иностранных инвестиций в 2011 г. увеличился в по сравнению с 2008 г.в 4 раза. Наибольший объем инвестиций в экономику края отмечался в 2009 г. –79264 тыс.долл., а в 2010 г. уровень иностранных инвестиций снизился на 50% по отношению к уровню 2009 г. Снижение притока иностранных инвестиций в 2010 г. связано с приостановлением работ по добыче полезных ископаемых на Захаровском месторождении, финансированным инвесторами Китая. [2]Наибольший удельный вес в структуре иностранных инвестиций в 2008 г. занимают торговые и прочие кредиты (88,17%). Однако в 20092011 гг. данный вид инвестиций не производился, что связано скризисными явлениямив экономике 2009г.[3]В 2009 г. объем иностранных инвестиций резко увеличился по сравнению с прошлым годом на 74791,4 тыс.долл., или на 1561%. Основной интерес инвесторов был сосредоточен на вложениях в основной капитал, так взносы составили 40268,8 тыс.долл., при том, что в 2008 г. данный тип инвестиций отсутствовал полностью. Таким образом,
в 2010 г. инвестиции в капитал достигли 97% от общего объема инвестиций.
Также, произошло увеличение объемов кредитов, полученных от зарубежных совладельцев организаций–рост на 38552,6 тыс.долл., или на 12138,7%., что составило 49% в структуре инвестиций. В 2011 г. инвестиции были практически полностью (99,99%) представлены кредитами от зарубежных совладельцев организаций. [3]Увеличение притока прямых инвестицийсвязано с началом строительства Особой Экономической Зоны «Бирюзовая Катунь», в 20092010 гг. инвестиции вкладывались в капитал на строительство «Бирюзовой Катуни», а в 2011 г. произошло изменение структуры инвестиций в пользу кредитов для развития и поддержания туристической инфраструктуры Алтайского края.Портфельные инвестиции в структуре иностранных инвестиций за 20082011 гг. занимали незначительную долю, увеличение данного типа инвестиций в 2010 г. также связано с развитием туристического бизнеса на «Бирюзовой Катуни».Вцелом,уровень иностранных инвестиций, в том числе,прямых, является достаточно низким. Среди многих причин такого положения –это отсутствие привлекательных инвестиционных проектов в сферах иных, чем туризм, низкий уровень развития инфраструктуры, низкий производственный и финансовый потенциалы, а также большие инвестиционных риски. Наибольший объем иностранных инвестиций в Алтайский край осуществляют такие страны, как Кипр(более 40%), как правило, это вложения ранеевывезенного из России капитала, а также значительный объем накопленных инвестиций в экономику крупный имеют экономический Китай и Германия(Табл.№3).Таблица №3–СтруктураиностранныхинвестицийАлтайского краяза 20082011 гг.по странаминвесторам.
Страна
2008 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г. тыс. долл.%тыс. долл.%тыс. долл.%тыс. долл.%Германия221,84,65230,70,290,10,0003
Виргинские острова
(Британские)
х
2,50,0063
Казахстан44,30,930,20,0003470711,870,30,002Кипр
3495344,1028245,371,229264,149,60Китай317,66,6544017,155,536670,316,829413,350,40Панама130027,24
США2888,860,530,10,00010,30,00080,20,001Узбекистан
30,80,0777
Украина
х
0,90,0023
Итого:4772,61007926410039659,810018679100* х –обозначены инвестиции, направления и объемы которых засекречены.Прочные инвестиционные отношения у предприятий Алтайского края сложились с иностранными инвесторами из Германии, Казахстана, Кипра и США. В период 20082011 гг. из этих стран ежегодно производились инвестиции в экономику края. В 2008 г. наибольший объем инвестиций (60%) пришелся наинвесторов из США, но в последующие годы американские инвестиции были незначительными (Табл. №3). Также значительный объем инвестиций в 2008 г. (27%) пришелся на инвестиции из Панамы, в 20092011 гг. инвестиции из этой страны не осуществлялись. В 20092011 гг. иностранных инвестиции поступали из Кипра и Китая. Инвестиции из Кипра направлялись, большей частью, на финансирование ОЭЗ «Бирюзовая Катунь», а из Китая в отрасли по добыче полезных ископаемых.[3]За период 20082012 гг. засекреченными являлись объем и направления инвестиции из Литвы, Молдовы, Швейцарии и Белоруссии, общий объем таких инвестиций в 2008 г. составил –221,9 тыс. долл., 2009 г. –293,6 тыс.долл., 2010 г. –2,7 тыс.долл., 2011 г. –1,1 тыс.долл.
Таблица №4–Структура иностранных инвестиций Алтайского края за 20082011 гг.по отраслям
Вид экономической
деятельности
2008 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г. тыс. долл.%тыс. долл.%тыс. долл.%тыс. долл.%Сельское хозяйство, охота,
лесное хозяйство
15,80,0225,80,072,90,02Обрабатывающиепроизводства2888,860,53152,80,195821,514,68
Производство и распределениеэлектроэнергии, газа и воды
0,30,00044,10,010,20,001Торговля, ремонт автотранспортныхсредств,
бытовых изделий1661,934,82206,90,26310,20,78209,51,12Финансовая деятельность221,84,65
Операции с недвижимостью,
аренда, предоставление услуг
43935,255,436366,816,059202,349,27Итого:4772,6100792641003966010018679100
В 2008 г. наибольшую долю составляли инвестиции в обрабатывающие производства (60%) и торговлю, ремонт автотранспортных средств и бытовых изделий (35%). Экономический кризис 2009 г. привел к снижению инвестиций в сферу торговли и предоставления услуг, объем инвестиций снизился на 1455 тыс.долл., или на 87,55%, положительным моментом является рост инвестиций в 20092011 гг., однако докризисный уровень инвестирования не достигнут (Табл. №4). Снижение инвестиций в обрабатывающие производства в 20092010 гг. связано с затруднениями в оформлении документов на производство. Рост инвестиций в операции с недвижимостью связан со строительством ОЭЗ «Бирюзовая Катунь», так удельный вес инвестиций этой сферы составил 50% в 2009 г. и 2011 г.[3]Положительным моментом являются инвестиционные вливания в сельское хозяйство, начавшиеся в 2009 г., хотя, в целом, эта отрасль инвестирования остается непривлекательной и рискованной. Засекреченными являются иностранные инвестиции в отрасли: добыча полезных ископаемых, целлюлознобумажное производство, производство машин и оборудования и строительство. За январьсентябрь 2012 г. в экономику Алтайского края было привлечено 2424,1 тыс. долл., в том числе: прямые инвестиции –2104,8 тыс. долл. ( 86,8%), портфельные инвестиции –173,7 тыс. долл. (7,2%), прочие инвестиции –145,6 тыс. долл. (6%).[3]Таблица №5–Движение иностранных инвестиций Алтайского края за январьсентябрь2012 г., тыс.долл.
Накоплено на начало годаПоступилоПогашеноПереоценка активов и обязательствНакоплено на III кв. 2012 г.Иностранные инвестиции всего:134243,92424,114901707,3121059,3
На начало года в крае было накоплено инвестиций на сумму 134243,9тыс.долл., низкий объем поступлений и высокий уровень погашения инвестиций привели к снижению накопленных инвестиций на конец III кв. 2012 г. на 13184,6 тыс.долл., или на 9,8%. Негативно на приросте иностранного капитал сказалась также отрицательная переоценка активов и обязательств(Табл.№5).[3]
Рис. 1. Динамики иностранных инвестиций за 2011 –III кв. 2012 гг.На рис. 1 видно, что, начиная со II кв. 2011 г., объем поступления иностранных инвестиций ежеквартально снижается и в III кв. 2012 г. достиг наименьшего значения за последние 2 года.Динамика погашения инвестиций непостоянна, в III кв. 2011 г. и в I кв. 2012 г. погашения достигли наибольших значений –10532 тыс.долл. и 15034,3 тыс.долл. соответственно. За январьсентябрь 2012 г. наибольшие иностранные инвестиции поступили из Китая –64307,3 тыс.долл. (53,1%), Кипра –43529,7 тыс.долл. (35,7%), Казахстана –6134,9 тыс.дол. (5%), инвесторы остальных стран сложили незначительные инвестиции в экономику региона. Наибольшая часть иностранного капитала была инвестирована в операции с недвижимостью –68975,5 тыс.долл. (56,97%), строительство –34000,7 тыс.долл. (28%) и обрабатывающие производства –15133,2 тыс.долл. (12,5%).[3]
Таблица №6–Направления использования иностранных инвестиций Алтайского края за январьсентябрь 2012 г.
Январьсентябрь 2012 г.тыс.долл.%Здания (кроме жилых) и сооружения1283,352,9Машины, оборудование, инструмент.145,56Прочие инвестиции в основной капитал16,40,7Оплата сырья, материалов, комплектующих изделий634,9
Налоги, сборы и иные обязательства64,92,7Расходы на командировки и деловые поездкипредставительские расходы5,90,2Плата за аренду70,3Оплата работ иуслуг сторонним организациям80,33,3Не использовано средств185,87,7Поступило:2424,1100
Половина поступивших иностранных инвестиций были вложены восновной капитал –1283,3 тыс.долл., на оплату налогов, сборов и иных платежей потрачено –64,9 тыс.долл. (2,7%), на оплату работ и услуг сторонним организациям –80,3 тыс.долл. (3,3%). Отрицательным моментом является не использование практически 85 инвестированных средств. [3] В 20102011 гг. Рейтинговое агентство «ЭкспертРА» присвоило Алтайскому краю инвестиционный потенциал 3В1 (пониженный потенциалумеренный риск). наряду с Омской и Томской областями СФО. [3]
Положительным моментом является снижение инвестиционных рисков в краепо сравнению с 20082009 гг., так краю присвоен 28ранг риска, рост на 36пунктовк показателям 20082009 гг., однако достаточно высокими остаются экономический, экологический и управленческий риски. Инвестиционный потенциал края, в целом, являетсядостаточно высоким, так в 2011 г. краю присвоен 24 ранг потенциала, однако в общероссийском инвестиционном потенциале доля края составила лишь 1,12% (рост на 0,008%). На сегодняшний день Алтайский край обладает значительным природноресурсным, потребительским, туристическим и трудовым потенциалами, однако достаточно низким остается инновационный потенциал, который играет значительную роль в привлечении иностранных инвестиций. [4]Основными факторами, снижающимиконкурентоспособность Алтайского края по привлечению инвестицийявляются [5]:1.высокие тарифына электроэнергию, газ и водоснабжение;2.высокий транспортный налог;3.регистрация таможенными органами ошибок по оформлению таможенных документов, как финансовых правонарушений, требующих особого контроля.
При привлечении иностранного капитала необходимо учитывать специфику Алтайского края по сравнению остальными регионами Сибири и с Россией в целом.Специфические особенности Алтайского края:1.слаборазвитая промышленность;2.большая доля импорта машин и оборудования;3.развитая транспортная инфраструктура (железнодорожный, автомобильный,речной и авиационный транспорт);4.хорошее географическое расположение (близость к среднеазиатским странам СНГ, странам АзиатскоТихоокеанского региона, через Алтай проходит автомобильный тракт, соединяющий Россию с Монголией);5.благоприятныеприродноклиматические условия;6.уникальные условия для рекреации и туризма;7.наличие запасов природносырьевых ресурсов.Однако, приведенные факторыпривлечения капитала в край являются в настоящее время лишь потенциальными. Кроме того, на специфике Сибирских регионов, и, в частности, Алтайского края, сказывается географическая удаленность от западных и восточных границ, что увеличивает затраты на транспортировку,нестабильность работы транспорта,общая высокая степень износа оборудования, даже на фоне среднероссийского уровня, отсталость производственной, социальнобытовой и деловой инфраструктуры.
Ссылки на источники:
1.Основные показатели инвестиционной деятельности в 20052011 г.г. в субъектах Федерации Сибирского федерального округа [Электронный ресурс]. –Режим доступа: URL:http://www.sibfo.ru/investmentrepresentative/statistics.php2.Об утверждении краевой программы «Улучшение инвестиционного климата Алтайском крае» на 20112016 годы: постановление Администрации Алтайского края от 15.06.2011 №314 [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://www.altairegion22.ru/upload/iblock/29e/314_11.PDF3.Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Алтайскому краю [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://ak.gks.ru/DocLib1/%D0%98%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B8.aspx4.Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России 20102011 годов [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/rating_privlekatelnosti_regionov.pdf5.Об утверждении программы социальноэкономического развития Алтайского края на период до 2017 года: закон Алтайского края от 21 ноября 2012 года №87ЗС [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://www.econom22.ru/upload/iblock/db6/Zakon87zs_121121.pdf
Artyukh Darya MikhaelovnaStudent of the Rubtsovsk institute (branch) of the Altai State University, Russia, Rubtsovskdariaart@list.ru
The analysis of foreign investments in the Altai territory
Summary: On the volume of foreign investments the Altai territory occupies an insignificant share in Siberian federal district: 12%. Strategy of foreign investors of the Altai territory is concentrated on orientation in investments in operations with realestate, rent and service in the territory of the Special Economic Zone "Turquoise Katun". The Altai territory possesses high investment potential, however high investment risks and other economic factors reduce its competitiveness on attraction of foreigninvestments.
Keywords: foreign investments, Altai territory, direct foreign investments, portfolio investments, investment potential, investment risk.
