Конкурентная структура системы российских негосударственных пенсионных фондов

Аннотация. В статье представлены результаты структурирования российской системы негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и оценки уровня конкуренции методом рыночных ядер на основе ренкинга Investfads [12] по объему пенсионных накоплений в управлении.
Ключевые слова: рынок, конкуренция, компетенция, пенсионный фонд.

Конкурентное ядерное структурирование и оценка уровня конкуренции в российской системе негосударственных пенсионных фондов (НПФ) выполнялись по методике, суть и возможности применения которой для анализа различных конкурентных систем отражены в ряде публикаций (в частности, в работах [1-11]), и сводились к разбиению анализируемой системы на ядра по компетенциям (рыночным долям) ее субъектов с помощью трех критериев отбора.

1. Критерий отбора членов больших ядер

3. Критерий отбора членов малых ядер

Включение в состав малого ядра очередного n-ого участника требует соответствия еще более «жесткому» критерию:

очередной из ранжированного по убыванию компетенций перечня субъектов системы n-й субъект включается в малое ядро, если отношение прироста (за счет его компетенции) осредненной по n членам ядра их кумулятивной компетенции после включения этого субъекта в состав ядра

С помощью представленных критериев анализировался ренкинг Investfands [12] по объему пенсионных накоплений НПФ на 31.12.2014 г. Результаты анализа приведены в Таблице 1.

Структурированный ренкинг НПФ по их рыночным компетенциям

Выполненный анализ позволяет характеризовать отражающую нынешнее состояние структуру российских НПФ следующим образом.

1. Система представляет собой восьмиядерную структуру, первое главное рыночное) ядро которой включает в себя 10 НПФ с кумулятивной компетенцией 69,22%. Внутри ядер присутствуют субъекты, удовлетворяющие критериям включения в малое, среднее и большое ядра.

2. Индекс совершенства рыночной конкуренции (Perfection of Market Competition Index) PMCI = (100/N/(S/n), где N- общее число субъектов системы, n – число членов первого (главного рыночного) ядра, S – кумулятивная компетенция этого ядра, для системы НПФ равен 0,166.

3. Сопоставление с аналогичными индексами для других российских рынков показывает, что уровень конкуренции на рынке НПФ ниже, чем на рынках оценочных компаний (в 1,45 раза [9])и инвестиционных фондов (в 1,04 раза [11]), но существенно выше, чем на рынках страховых (в 1,68 раза [10]), аудиторских и консалтинговых (в 2,21 [7]), банковских (более, чем в 40 раз [8]) услуг.

Ссылки на источники

1. Мотохин А. М., Родионова З. И., Смарагдов И. А. Оценка рыночной конкуренции // Банковское дело. 2011, № 8.
2. Смарагдов И. А. Оценка рыночной конкуренции. (Монография). Издво «Шар», Тула. 2012.
3. Мотохин А. М., Смарагдов и. А. Современная структура международного банковского рынка. // Банковское дело. 2013, № 10.
4. Мотохин А. М., Смарагдов . А. Изменение структуры неофициального общекомандного медального зачета Олимпийских зимних игр за период 1968-2010 гг. // Вестник спортивной науки, 2014, № 2.
5. Мотохин А. М., Смарагдов И. А. Анализ структуры европейского банковского рынка. // Международный научно-практический журнал «Вестник Финансового университета», 2014, №3 (81).
6. Мотохин А. М., Смарагдов И. А. Анализ структуры лизингового рынка РФ и конкуренции на нем. // Лизинг-ревю, 2014, №4.
7. Мотохин А. М., Смарагдов И. А. Конкуренция на российском рынке аудита и консалтинга. // Аудитор, 2014, № 10.
8. Калинин Н. В., Мотохин А. М., Смарагдов И. А. Рыночные концентрация и конкуренция. (Монография). ТФ РЭУ им. Г. В. Плеханова. Изд-во «Шар», Тула, 2014.
9. Смарагдов И. А., Румянцева И. И., Матохин А. М. Конкуренция на рынке оценочных услуг. // Аудитор, 2015, т. 1, № 4
10. Смарагдов И. А., Нестерова Е. И. Структура российского страхового рынка и конкуренция на нём. // Концепт-2015, № 4 – ART 15126
11. Смарагдов И. А., Румянцева И. И., Мотохин А. М. Анализ структуры рынка инвестиционных услуг и конкуренции на нём. // Концепт-2015, № 5 – ART 15131.
12. Электронный ресурс: npf.investfunds.ru/ratings/5