К вопросу о возможностях применения вертикальной интеграции в деятельности современных компаний

Аннотация. В статье автор проводит анализ вертикальной интеграции, как одной из наиболее эффективных стратегий роста для современных компаний. Автор подробно исследует виды вертикальной интеграции, обосновывает причины их использования, а также преимущества и недостатки каждой их них.
Ключевые слова: стратегия, вертикальная интеграция, стратегии роста, доля рынка, поставщики, потребители, продукция, дистрибьюторы, рынок. 

В истории экономики, 50-е годы XX века принято ознаменовать как период возникновения вертикальной интеграции. Потому как, в это время существовали только монополии, которые по своей сущности и являлись вертикальной интеграцией. Сегодня существуют множество определений «вертикальной интеграции» в современной научной литературе.

Так одни авторы считают, что вертикальная интеграция – это слияние компаний различных стадий одной технологической цепочки [1, с. 70.].

Другие под вертикальной интеграцией понимают метод, с помощью которого компания способна создать (интегрировать) свои собственные входные этапы технологической цепочки (интеграция «назад») или выходные ее этапы (интеграция «вперед»)[2].

Существует и такое определение «вертикальная интеграция включает в себя дополнительные технологические стадии переработки продукта (последующих или предшествующих), за счет расширения границ фирмы» [3, с. 32].

Как показало проведенное исследование, страны, которые использовали вертикальную интеграцию, намного опережали остальных по многочисленным экономическим показателям.

Определенно можно утверждать, что вертикальная интеграция считается одной из альтернатив стратегии роста, которую принято называть наступательной стратегией, т.е. ее можно отнести к стратегиям, обеспечивающим компании внешний рост. Иногда ее еще называют межотраслевой интеграцией.

Данная стратегия, является наиболее выгодной в сегментах экономики, с быстросменными и быстро-развивающими технологиями, когда продукция стратегического бизнес элемента или компании, готовится к выходу на рынок, то продукт или компания считаются еще не освоенными, поэтому в жизненном цикле товара, они будут находиться на стадии развития [4, с. 194]. Помимо вышеизложенного интеграция влияет на повышение надежности поставок или дистрибъюцию, при этом сокращая операционные издержки.

Основными критериями выбора типа вертикальной интеграции являются: доля рынка, скорость роста, объем продаж и доход [5].

Далее считаем необходимым отметить, что все причины осуществления вертикальной интеграции подразделяются на два блока.

К первому блоку следует относить такие ситуации, в которых проведение трансакций в пределах одной компании будет намного эффективней, чем в тех случаях, где компания не будет являться единым целым [6]. Проще говоря, необходимо сделать так, чтобы расходы изготовляемого продукта внутри компании были ниже, чем затраты при покупке данного продукта на рынке.

Вторая группа охватывает ситуации, которые связаны с увеличением финансовых показателей [7].

Но перед тем как затеять, вертикальную интеграцию, компания обязана ответить на вопрос: не ухудшит ли она свое текущее положение путем перехода в новые отрасли. Так как, новые структурные процессы в компании могут усложнить контроль и управление над ними, они также способны привести к увеличению роста издержек.

Благодаря объему интеграции, можно определить: будет ли компания проводить полное или частичное интегрирование или же совсем откажется от интеграции.

Исходя от направления движения компании, вертикальная интеграция подразделяется на следующие виды: обратная, ее еще называют «интеграция назад» (backward integration) и прямая, которую называют «интеграция вперед» (forward integration) [8, с. 28]. Помимо вышеизложенного существует также и сбалансированная интеграция (balanced integration), протекающая сразу по двум направлениям, тем самым, сочетая обратную и прямую [9, с.  33-34.].

Прямая вертикальная интеграция представляет собой рост компании путем покупки предприятий-потребителей. Данная стратегия осуществляется, когда компания стремится захватить большую долю рынка, тем самым достичь более высокую экономию от эффекта масштаба. Она реализуется благодаря усилению функции контроля за счет таких структур, которые находятся между предприятием и потребителем продукции. Системы распределения продукта и продажи являются как раз такими структурами [10].

Поэтому прямая интеграция осуществляется за счет создания своих сетей распределения продукции, для того чтобы обеспечить контроль над каналами дистрибуции. И связано это с тем, что отсутствие такого контроля может послужить основой накопления запасов товаров, которые способны привести производство к частичной или неполной загрузке, что может стать причиной нестабильного выпуска продукции, отсутствия рычагов влияния на снижение конечных расходов.

С увеличением сети Интернет «вперед» интеграция получила широкую популярность. Большинство компаний-производителей создают собственные онлайн-магазины, продавая свою продукцию потребителям, тем самым, минуя посредников.

Как показал проведенный анализ, интеграция «вперед» наиболее эффективна, если: в промышленности мало качественных и доступных дистрибьюторов; розничные фирмы и дистрибьюторы имеют достаточно высокую прибыль; дистрибьюторы являются ненадежными, слишком дорогими и не способны удовлетворить потребность, которая ставит компания; существуют ожидания, значительного роста отрасли; существуют преимущества в стабильном производстве и распределении; у компании достаточно возможностей и ресурсов чтобы управлять новым бизнесом.

Вертикальная интеграция «назад» выражается в росте предприятия за счет приобретения компании или нескольких компаний, выступающих поставщиками, также может реализоваться благодаря усилению контроля над собственными поставщиками [11]. Компания использует такую стратегию интеграции, стараясь вести более эффективную политику в плане экономии издержек, тем самым, сохрания стабильное поступление ресурсов.

Обратная стратегия интеграции полезна тогда, когда: текущие поставщики слишком дороги или ненадежны; существует только несколько поставщиков в основном мелких; промышленность расширяется достаточно стремительно; поставщики имеют высокую прибыль; компания владеет необходимыми ресурсами и возможностями при создании нового бизнеса.

В зависимости от того, кто является инициатором вертикальной интеграции, ее следует разделять на: прогрессивную, когда поставщик пытается установить контроль над потребителями и регрессивную, когда потребитель пытается контролировать поставщика.

Также вертикальная интеграция подразделяется на квазиинтеграцию и полную.

При полной интеграции весь произведенный продукт, на какой-то определенной стадии, без вовлечения какой-либо еще стороны переходит на следующую стадию.

А квазиинтеграция – это узкая вертикальная интеграция, которая возможна в таких формах как: совместные предприятия, стратегические альянсы, лицензии на технологии, франчайзинг, контракты на длительный период [12].

Как показало проведенное исследование, у вертикальной интеграции есть свои преимущества и недостатки.

К основным преимуществам вертикальной интеграции можно отнести: снижение затрат за счет ликвидированных затрат при покупке на рынке; улучшение качества поставок; возникновение возможности приобретения через интеграцию необходимых ресурсов; образование большей доли рынка; улучшение координации в цепочке поставок; обеспечение каналов распределения; инвестиции облегчаются (переходят) в специализированные активы (человеческие и физические, сайт); у компании появляются возможности приобрести новые компетенции [13, с. 11].

Что касается недостатков вертикальной интеграции, то к ним, прежде всего, можно отнести: образование более высоких расходов, из-за чего компания может управлять новыми видами деятельности недостаточно эффективно; появление каналов распределения, которые приводят к ухудшению качества продукции и снижению эффективности за счет отсутствия конкуренции; увеличение высоких инвестиций и бюрократии, что приводит к снижению гибкости; определение высокого потенциала для юридического последствия благодаря размеру (вследствие чего организация способна стать монополистом); образование новых компетенций, которые могут столкнуться со старыми, что приведет к невыгодному положению.

Таким образом, вертикальная интеграция помогает предприятию улучшить производственный потенциал и одновременно сократить расходы, сосредоточиться на качестве во всех сферах деятельности, поддерживая и увеличивая рентабельность, применяя систему эффективной ценовой дискриминации. А самое главное, с помощью вертикальной интеграции создается барьер для входа новых конкурентов на рынок, что позволит монополизировать рынок сбыта предприятию.

Ссылки на источники:

1. Авельцов Д. Тенденции развития корпоративного менеджмента / Д. Авельцов. - М.: ИНФРА-М, 2009.
2. Гольдштейн Г.Я. Стратегический менеджмент: Конспект лекций / Г.Я. Гольдштейн. - Таганрог: Издательство ТРТУ, 2005.
3. Маршак А. Слияния и поглощения для реструктуризации и повышения прибыльности бизнеса / А. Маршак. - М.: ИК Антон, 2010. – С. 32
4. Демина Н.В. Стратегия как ведущий элемент стратегического менеджмента: понятие, сущность и основные характеристики / Н.В. Демина Н.В. // В сборнике: Университетские чтения-2008. Материалы научно-методических чтений. 2008. С. 193-198.
5. 5.     Актуальные проблемы современной экономики; под ред. Ю.С. Давыдова: коллективная монография. - М. - Пятигорск: РАО - ПГЛУ, 2013. - 158 с.
6. Салогуб А.М. Креативное управление: теоретико-методологический аспект / А.М. Cалогуб // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2012. № 3. С. 42-45.
7. Еремина О.С. Социальное предпринимательство: история и современность / О.С. Еремина О.С. // В сборнике: Университетские чтения - 2012. Материалы научно-методических чтений ПГЛУ. Ответственный редактор: З.А. Заврумов. 2012. С. 35-39.
8. Древинг С.Р. Вертикально-интегрированные компании и их роль в развитии промышленных кластеров / С.Р. Древинг // Проблемы современной экономики. №4 (28). 2008.
9. Уильямсон О.И. Вертикальная интеграция производства: Соображения по поводу неудач рынка / О.И. Уильямсон. - Пер. с англ. - Под ред. В.М. Гальперина. - СПб.: Экономическая школа, 2005.
10. Коргова М.А. Менеджмент. Краткий курс: учебное пособие / М.А. Коргова / Ростов-на-Дону, 2008.
11. Концевич Г.Е. Совершенствование системы управления предприятием / Г.Е. Концевич, М.В. Чистова // В сборнике: Экономика и управление: практические аспекты. Материалы научно-практической конференции. Под редакцией Н.В. Данченко, Е.В. Сердюковой. 2013. С. 97-102.
12. Демина Н.В. Стратегическое планирование: содержание и специфика / Н.В. Демина Н.В. // В книге: Мир через языки, образование, культуру: Россия - Кавказ - мировое сообщество. Материалы V Международного конгресса. Симпозиум XIV Актуальные экономические проблемы современной России. Редколлегия: Ю.С. Давыдов, А.П. Колядин. 2010. С. 82-84.
13. Цветков В. Вертикальная интеграция / В. Цветков // Экономист. 2013. №3. С. 11-24.