Влияние экономических санкций на ликвидность ООО «Астерия»

На сегодняшний день тема экономических санкций актуальна для нашей страны. Экономические санкции являются важным инструментом внешней политики государства. Они влияют на экономику страны в целом, так и на отдельные предприятия в частности.

Введение любых экономических санкций может привести к отрицательной динамике роста ВВП всех сторон, участвующих в конфликте [3].

Рассмотрим влияние экономических санкций на ликвидность ООО «Астерия».

Компания  с 1994 года осуществляет коммерческое посредничество между производителем готовой одежды – одной из ведущих фабрик в Турции – «BEST MODE TEXTILE» и розничной торговлей. Поскольку основным поставщиком ООО «Астерия» является турецкий производитель, безусловно, ее деятельность сопряжена с определенными рисками.  На сегодняшний день непростую экономическую ситуацию осложняют санкции, принятые как ответная мера Россией против Турецкой Республики [1]. С 1 января 2016 года к ввозу в РФ были запрещены следующие виды товаров:  фрукты и орехи,  овощи,  свежие гвоздики, соль, мясо  кур и  индеек. Кроме того, туроператорам было рекомендовано воздержаться от продажи туристических продуктов  в Турцию.

Легкая промышленность под запрет не попала  но, тем не менее, эти меры повлияли на деятельность компании [2].

Так, в конце 2015 года наблюдались временные трудности с поставками товара из Турции. Это было связано с тем, что фуры с сельскохозяйственной продукцией, попавшей под санкции, не пропускали на таможне в Россию. Таким образом, санкционная продукция образовала многокилометровую пробку, мешая проезду других машин с товаром. Задержка в поставках доходила до двух недель.

Общая экономическая нестабильность в 2014 году в нашей стране,  введение все новых санкций Западом против РФ в целом ряде секторов экономики, увеличение курса доллара почти в 2 раза (а это основная расчетная единица с турецкими партнерами) увеличили финансовые риски организации. Но для предприятия столь важным является не умение избежать рисковой ситуации, а умение управлять ей [4].

Введение экономических санкций повлияло на деятельность компании, что отразилось в оценке ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Астерия» за 2013-2015 годы.

Рассчитав величину активов предприятия, данные были сведены в таблицу 1. 

Таблица 1 - Размер активов ООО «Астерия» за 2013-2015 годы. 

Действительно, во втором полугодии 2014 года резко упала покупательская способность клиентов. В связи с чем контрагенты не могли вовремя погашать свою дебиторскую задолженность. Данный эффект влияния экономических санкций в 2014 году можно проследить в высоком показателе быстрореализуемых активов (рис.1). 

К 2015 году динамика дебиторской задолженности имеет положительный тренд. 

Рис.1 – Размер активов ООО «Астерия» за 2013-2015 годы. 

Сравнение между собой величин пассивов показано в таб.2. 

Таблица 2 - Размер пассивов ООО «Астерия» за 2013- 2015 годы. 

При анализе размеров пассивов (рис.2) наибольшее увеличение наблюдается в группе долгосрочных обязательств. Это связано с долгосрочным кредитом, взятым для приобретения в собственность офиса.  

Рис.2. – Размер пассивов ООО «Астерия» за 2013-2015 годы. 

Более детально были рассмотрены коэффициенты ликвидности [5]. 

1) Коэффициент текущей ликвидности – отражает способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. 

Ктл = А1+А2+А3 / (П1+П2)                                                                      (1)

2013 г   Ктл =76+181+256(0+229) =2,24

2014 г  Ктл =205+40614+4/(0+871)=46,87

2015 г  Ктл =1478+6129+1/(344+871)=6,26

2) Коэффициент быстрой ликвидности – отражает способность организации погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. 

Кбл = А1+А2 / (П1+П2)                                                                             (2)

2013 г  Кбл = 76+181 / (0+229) = 1,12

2014г  Кбл = 205+40614/(0+871)=46,86

2015 г  Кбл = 1478+6129/ (344+871)=6,26

3) Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает способность организации расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов. 

Кал = А1 / (П1+П2)                                                                                     (3)

2013 г  Кал = 76/ (0+229) =0,33

2014 г  Кал = 205/(0+871)=0,24

2015 г Кал = 1478 / (344+871)= 1,22

4) Общий показатель ликвидности – показывает возможность предприятия расплатиться полностью по своим обязательствам всеми видами активов.

Кол = А1+1/2А2+1/3А3  / (П1+1/2П2+1/3П3)                                             (4)

2013 г Кол = 76+1/2х181+1/3х256 / (0+1/2х229+1/3х0)= 2,20

2014г Кол = 205+1/2х40614+1/3х4 / (0+1/2х871+1/3х36500) = 1,63

2015г Кол = 1478+1/2х6129+1/3х1 / (344+1/2х871+1/3х36500) = 0,35

 Сопоставим полученные данные в таблице 3.          

Таблица 3 - Рассчитанные показатели ликвидности ООО «Астерия» за 2013-2015 годы. 

По графику (рис.3) мы видим превышение коэффициентов текущей и быстрой ликвидности  за 2014 год (дебиторская задолженность), которые в 2015 году пришли к нормальным показателям благодаря грамотной работе с контрагентами. Расчет коэффициентов  ликвидности за 2015г.  показал, что по всем показателям наблюдается некоторое отклонение от нормативных значений. Это объясняется тем, что покупательская способность в 2014-2015 годах снизилась по сравнению с 2013 годом, и это, безусловно, сказалось на работе компании. Именно в этот период вводились экономические санкции, происходил рост курса доллара и снижение покупательской способности клиентов компании.  

Рис. 3 - Расчет коэффициентов ликвидности за 2013-2014 годы.

Уже на сегодняшний день для повышения ликвидности предприятия в ООО «Астерия» применяются следующие методы:

- Диверсификация производственных мощностей (использование помимо турецких фабрик, так же производства  в Узбекистане и Китае);

- Работы по снижению дебиторской задолженности;

- Формирование качественного бюджета закупок на будущий период;

-  Открытие регионального отдела, занимающегося поиском новых клиентов.

Таким образом, можно сказать, что санкции  позволяют  нам увидеть свои проблемы и  недостатки, находить решения и выход из данных ситуаций.

 Санкции – это своеобразный урок в долгосрочной перспективе для экономики. 

Научный руководитель:
Ксенофонтова Оксана Викторовна, кандидат экономических наук, доцент Тульского филиала РЭУ им. Г.В. Плеханова, г. Тула, Россия