Инвестиции и их влияние на современную экономику
ART 86770
Автор:
А.
Н. Короткова
А.
Н. Короткова Библиографическое описание статьи для цитирования:
Короткова
А.
Н. Инвестиции и их влияние на современную экономику // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2016. – Т. 11. – С.
3661–3665. – URL:
http://e-koncept.ru/2016/86770.htm.
Аннотация. В статье говорится об инвестициях и о том, как они влияют на экономику, которая постоянно меняется в современном мире. Инвестиции – это вложение капитала в виде реальных финансовых инвестиций с целью получения прибыли или иной экономической выгоды. Они играют огромную роль на макро- и микроуровне. В огромной степени от них зависит будущее как отдельного хозяйствующего субъекта, так и страны в целом. Их можно считать движущей силой экономики. Сегодня инвестиции в российской экономике решают следующие задачи государственного масштаба: стимулирование предпринимательской активности, которое осуществляется путем государственного и частного инвестирования, включая инвестирование иностранных партнеров; улучшение государственной структуры экономики страны; увеличение количества рабочих мест и уровня финансового и социального благополучия населения в целом.
Текст статьи
Короткова Анастасия Николаевна,Южный институт менеджмента, г.Краснодар
Инвестиции и их влияние на современную экономику
Аннотация.В статье говорится об инвестициях и то как они влияют на экономику, которая постоянно меняется в современном мире. Инвестиции это вложение капитала в виде реальных финансовых инвестиций с целью получения прибыли или иной экономической выгоды. Они играют огромную роль на макрои микроуровне. В огромной степени от них зависит будущее как отдельного хозяйствующего субъекта, так и страны в целом. Их можно считать движущей силой экономики. И какие же задачи они решают. Сегодня инвестиции в российской экономике решают следующие задачи государственного масштаба: стимулирование предпринимательской активности, которая осуществляется путем государственного и частного инвестирования, включая инвестирование иностранных партнеров; улучшение государственной структуры экономики страны; увеличение количества рабочих мест и уровня финансового и социального благополучия населения в целом.Ключевые слова:экономика, инвестиции, Россия, капитал, вложения инвесторов
Мы живем в таком современном мире, гдевокруг постоянно все меняется и экономика в том числе. Мы следим за ее развитием, так как наша жизнь напрямую зависит от нее. Но если простой рабочий человек не всегда напрямую относит себя к этой области, то многие бизнесмены, предприятия и организации следят за ее развитием, обращая на происходящие в ней изменения.Для того чтобы экономика развивалась в дальнейшем на таком же уровне в стране, а возможно еще и лучше мы обращаемся к такому понятию как инвестиции. Инвестиции это вложение капитала в виде реальных финансовых инвестиций с целью получения прибыли или иной экономической выгоды. Они играют огромную роль на макроимикроуровне. В огромной степени от них зависит будущеекак отдельного хозяйствующего субъекта, так и страны в целом. Их можно считать движущей силой экономики.Цели инвестирования могут быть различными, от самых элементарных,таких как покупка ценных бумаг или недвижимости,до более серьезных,как расширение сферы деятельности или увеличения капитала организации. Инвестирование приводит страну к наращиванию экономического потенциала, что в дальнейшем хорошо сказывается на ВВП(валовый внутренний продукт), а также повышает активность страны на всех экономических уровнях.Именно инвестиционной компании отводится особая ниша в процессе проведения крупнейших политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста. Любая страна заинтересована в том, чтобы получить прибыль в свой капитал изза рубежных стран, так как это благоприятно влияет на развитие страны. Вот одни из тех преимуществ:1.действующее государство свободно позволяет создать организацию с участием иностранного капитала;2.имеют льготный режим ввода в страну, позволяющий не переплачивать проценты за пользование;3.контроль практически отсутствует на территории инвестируемого государства;4.отсутствует раздельный учет дохода внешних инвестиций непосредственно от внутренних;5.оплачивается минимальная сумма налогов в некоторых случаях просто отсутствует;6.сумма доходов не выплачивается инвестору в определенный срок, что позволяет проекту развиваться больше.За последние несколько летРоссия занимает значительно уверенные позиции для того чтобы привлекать западных коллег. Это объясняется сырьевой ориентированностью страны и ростом мировых цен на энергоресурсы. Финансовый кризис, прокатившийся по всем странам, также негативно сказался на устойчивости России: снижение иностранных инвестиций, ухудшение социальнополитической конъюнктуры, ослабление финансовой и банковской структуры. Для того чтобы выйти из кризиса Россией были пересмотрены стратегическиецелипутем перехода по инновационному пути развития. В основе этой цели лежит идея развития наукоемких отраслей с уменьшением сырьевой зависимости страны. Заявленные цели могут позволить решить проблемы увеличения притокаиностранных инвестиций, ускорения процессавыхода страны из кризиса, создания высоко диверсифицированной отраслевой экономики, уменьшения риска влияния экзогенных факторов на национальную экономику.Сегодня инвестиции в российской экономике решают следующие задачи государственного масштаба: стимулирование предпринимательской активности, которая осуществляется путем государственного и частного инвестирования, включая инвестирование иностранных партнеров; улучшение государственной структуры экономики страны; увеличение количества рабочих мест и уровня финансового и социального благополучия населения в целом.Всю инвестиционную деятельность в стране регулирует государственный аппарат.Происходит это с помощью регулирования процентных ставок, установления размеров дотаций, ссуд и льготных кредитов. Залогом успешных инвестиций является участие различных инвесторов. Одним словом, чем разнообразнее список инвесторов (государственных, частных и иностранных), тем выше вероятность экономического роста по стране в целом.Вложение инвесторов, развитиекоторых имеют положительноезначение для экономики России, направленына участие в таких видах деятельности, как добыча полезных ископаемых и разработка новых месторождений, торговля, деятельность в сфере переработки и обработки сырья.Инвестиционная привлекательность РФ снижается с каждым годом. Этоподтверждает сокращение доли прямых капиталовложений. К тому же, большая часть инвестиций изза границы приходится на поступления из оффшоров.Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале (66,3%) составили «прочие инвестиции». А говоря простым языком –кредиты и займы на сумму почти 380 миллиардов долларов. Меньше трети вложений изза границы пришлось на прямые инвестиции, и совсем уж «крохи» достались инвестициям портфельным. Лидером по привлечению российских инвестиций остаются Виргинские острова –61,1 млрд. долларов. По оценкам компании Jones Lang LaSalle, в 2014 году резко увеличится объем инвестиций в недвижимость России. По их мнению, этот показатель будет гораздо выше докризисного уровня и достигнет отметки в 7 млрд. долларов.А вот вкладывать средства в материальное производство иностранцам слишком сложно и хлопотно. Любой маломальски значимый шаг, например, подключение к электросетям или оформление участка под застройку, в России превращается в неразрешимую проблему.В помощь «капризным» иностранцам должны разработать девять так называемых «дорожных карт». 173 мероприятия, указанные в таких картах, теоретически охватывают все «проблемные» области: строительство, регистрацию недвижимости, энергетику, конкуренцию, таможню и много другое.Не ошибемся, если скажем, что сейчас большинство стран стремится к тому чтобы привлечь в национальную экономику зарубежных партнеровинвесторов. Россия одна из таких стран. В связи с санкциями против России произошел отток капитала и экономическийспад, что сильно повлияло на прямые инвестиции. По данным на 29 января 2015 года прямые инвестиции в Россию упали на 70% до $19 млрд, что повлекло за собой спад в промышленной деятельности и снижение потребительской активности.
Но,не смотря на все это, естьеще те, кто считает Россию привлекательной страной для инвестирования. Одним из таких является крупнейший американский фонд Market Vectors Russia ETF (RSX), он привлек с августа 2015 года $861млн. «Беспроблемные инвестиции редко бывают сбольшой прибылью,
цитируется в
аналитической заметке инвестиционной компании Research Affiliates. Инвестирование вРоссию определенно причиняет дискомфорт, новдолгосрочной перспективе может оказаться оправданной».
Ноисторически сложилось, что правительство Россиибольше думает ореформах иделовой привлекательности экономики страны, не смотря на то, что цены нанефть находятся нанизком уровне.
Инвестиционная компания Research Affiliates рассчитала, что доходность инвестиций вроссийский рынок может составить 16,9% вгод втечение 10лет—это больше, чем влюбой другой стране.Впрочем, компания также считает, что Россия станет вторым наиболее изменчивымрынком вмире после Турции. Инвесторам потребуется изрядное мужество наэтот период. Если реформ небудет, топорасчетам Bank ofAmerica, Россия невосстановит вполной мере свою экономику после такого спада до2019года.Несмотря на санкции,которые становятся все жёстче и жёстче, многие инвесторы и аналитики полагают, что инвестирование в экономикуРоссии смоглобы принести ощутимый доход.О том, что в направлении России расширят пакет санкций сообщил глава Казначейства США Джек Лью. Многие аналитики полагают, что в случае ужесточения санкционного режима экономика России может в очередной раз "проехаться на американских горках", как это произошло в конце 2014 г.: рубль обвалился, фондовые рынки рухнули, инфляция стремительно росла.Но не смотря на все, некоторые участники рынка считают, что на российском рынке есть крайне привлекательные активы.
"Здесь есть значительные возможности. Один из нюансов, который надо учитывать при работе с Россией, это то, что переход от самой худшей динамики в мире к самой лучшей происходит очень быстро", прокоментировалначальник информационного управления Freedom Asset Management Саймон ФентхамФлетчер.Он отметил также что, наиболее привлекательными секторами для инвестиций в России являются ритейл и недвижимость.
Многие считают,чтосейчас нет никакого смысла инвестировать в Россию, которой приходится иметь дело с резким падением курса национальной валюты, снижением цен на нефть, рецессией, конфликтом на Украине, международными санкциями и правительством, действия которого сложно предугадать,пишетBloomberg Businessweek. Однако Россия попрежнему интересна любителям острых ощущений и просто очень богатым людям. «Мечта каждого инвестора —покупать на дне и продавать на пике. Как узнать, где дно? В этом смысле масса возможностей открывается в России», —пишет The Independent.Многие аналитики видят следующие возможности: сейчас большинство инвесторов наблюдают за поведением российского правительства и ждут знака, который подсказал бы им, что президент России Владимир Путин готов пойти на перемирие с Западом или реформировать российскую экономику.Однако, как отмечает в своей аналитической записке от 12 января специалист по стратегиям Bank of America Дэвид Хоунер, правительство России стало более лояльным к бизнесу и ориентированным на изменения с падением цены на нефть.Если стоимость нефти снизится до менее чем $50 за баррель, Путину придется реформировать российскую экономику, печально известную низкой эффективностью производства и зависимостью от энергетического сектора, рассуждают инвесторы.«Многие сектора российской экономики шокирующе непродуктивны: производительность российского рабочего составляет лишь 70% от производительности рабочего в Китае и всего 17% —от производительности рабочего в США, —пишут аналитики Research Affiliates. —Если российское руководство не станет развивать интервенцию на Украину или даже смягчит свою политическую позицию, инвесторы, использовавшие сегодняшние возможности, получат очень неплохую прибыль».Так, инвесторы, готовые рискнуть, могут статьучастниками очень выгодных сделок. Коэффициент «цена –прибыль» для индекса MSCI Russia равен 4, в то время как в индексе Standard & Poor's 500 его значение составляет 18,1.Около 90% инвестиций вроссийскую экономику за последний год являются ресурсами азиатского рынка, сообщилпрезидент России Владимир Путин в одном из своих интервью."Конечно, в нынешнейситуации сотрудничество с азиатскими партнерами по привлечению финансовых ресурсов становится особенно актуальным. Около 90% инвестиций, привлеченных в Россию за последний год, —это ресурсы азиатского рынка", одна из цитат президента.Путин упомянул о том, что несколько крупных российских компаний успешно берут кредиты в Китае, при этом изучается возможность государственных заимствований в КНР. Вместе с тем создаются международные финансовые институты, такие как Новый банк развития БРИКС и Азиатский банк инфраструктурных инвестиций с капиталам по $100 млрд.Президент также затронул то,что для привлечения иностранных инвестиций в реальный сектор российской экономики сформированы совместные фонды и инвестиционные платформы с Китаем, Индией, Южной Кореей, государствами Персидского залива. Владимир Путин отметилпроекты, которые наиболее привлекательные для сотрудничества, среди них такие,каксоздание территорий опережающего развития и свободного порта Владивосток с льготными налоговыми и административными режимами, модернизация Транссиба и БАМа, запуск Северного морского пути, строительство газопровода "Сила Сибири".Директор департамента Восточной Европы и Центральной Азии министерства коммерции КНР Лин Цзи заявил, что объем прямых китайских инвестиций в российскую экономику за первые 7 месяцев 2015 года рухнул на 20%.В сложившихсяусловиях сотрудничество РФ и стран АСЕАН в энергетической сфере может стать обоюдовыгодным, поскольку первая заинтересована в привлечении иностранных инвестиций в разработку отечественных месторождений нефти и газа, а вторые в обеспечении своих энергетических потребностей.Россия и Вьетнам это партнерство имеет длительную историю сотрудничества. Но если в эпоху «холодной войны» Вьетнам являлся реципиентом советских товарных кредитов на льготных условиях, то начало XXI века ознаменовалось для двух стран взаимовыгодным инвестиционным сотрудничеством в различных отраслях.
По данным статистики, Вьетнам в настоящее время является основным инвестиционным партнером РФ в АСЕАН. По данным Минэкономразвития, на начало 2011г. вьетнамские инвестиции были размещены вРоссии в 9 отраслях 17 проектов с долей вьетнамского участия на общую сумму более 1,7 млрд долл., в том числе в сфере добычи полезных ископаемых, туризме, сборочном производстве; при этом основные совместные проекты России и Вьетнамасосредоточены в нефтегазовой сфере 88 % от общего объёма зарегистрированных инвестиций.Многие регионы России обладают большими возможностями для сотрудничества с иностранными инвесторами. Администрация Хабаровского края предложила Вьетнаму ряд инвестиционных проектов, в том числе в области переработки леса, рыбы, пищевой промышленности, машиностроения, строительства, производства отделочных материалов. Рассматриваются также варианты иинвестиционного сотрудничества в сфере сельского хозяйства, судостроения, туризма в Костромской области; по созданию промышленного парка в Краснодарском крае, центра поддержки экспорта в Чувашии. Руководство Челябинской области намеревается с участием вьетнамских инвестиций развивать агропромышленный комплекс, стройиндустрию, а администрация Новосибирской области приступить к созданию промышленнологистического парка.
Имеются и достаточно экзотические проекты: например, в Калмыкии запланировано строительство города Нгуентаун, для чего республиканские власти намереваются выделить вьетнамцам землю в аренду на 99 лет. Предусматривается, что проживающие в России вьетнамские мигранты, смогут приехать, найти себе жилье, работать и платить налоги в бюджет Калмыкии. Однако реализация данной инициативы требует создания промышленных объектов в сельском хозяйстве, легкой и пищевой промышленности, электронике, иначе рассчитывать на то, что в городе надолго поселится много жителей, сложно.
Таким образом, обоюдная заинтересованность в развитии российсковьетнамского инвестиционного сотрудничества возможна. Инвестиционное сотрудничество между РФ и Малайзией развивается медленными темпами. Крупнейшим состоявшимся российскомалайзийским проектом является деятельность ТНК Rimbunan Hijau Group, инвестирующей в развитие лесоперерабатывающей промышленности Дальнего Востока. Произведённая продукция экспортируется в Японию, КНР, Южную Корею. Холдинг стремится организовать безотходное производство. Сэтой целью в 2010 г. в п. Хор Хабаровский край, начато производство древесноволокнистых плит высокой плотности МДФ. Общий объём инвестиций в создание производственных мощностей и необходимой инфраструктуры составил около 3,3 млрд рублей.
Ещё одна отрасль, по отношению к которой малайзийские инвесторы проявили заинтересованность добыча нефти и газа. В 2006 г. малайзийская нефтегазовая компания Petronas приобрела акции ОАО «Роснефть» на сумму 1,1 млрд долл. В июне 2007 г. в рамках 12й Азиатской нефтегазовой конференции «Газпром» и Petronas подписали Меморандум о совместной разработке месторождений в Малайзии и России, а также в третьих странах в том числе на Кубе.
Сингапур один из экономических лидеров АСЕАН, является потенциально весьма привлекательным инвесторомдля России. К реализованным российскосингапурским проектам в сфере недвижимости следует отнести приобретение сингапурской City Developments Limited за 62,5 млн долл. 50 %ной доли в операторе «Ирис конгресс отеля» ООО «СофтПроект» и сингапурским государственным инвестиционным фондом GIC Real Estate 25 % проекта Группы компаний «ПИК» по строительству жилого района «Ярославский» в г. Мытищи за 233 млн долл. 14 жилых домов, детский сад, магазины, иные объекты инфраструктуры уже сданы в эксплуатацию.
Не обошли сингапурские инвесторы своим вниманием и российскую пищевую промышленность. В 2006 г. в г. Яхрома Дмитровский район Московской области, был пущен в эксплуатацию завод по производству кофейных смесей, построенный за счёт капиталовложений компании Food Empire Holdings Ltd. В 2012 г. на долю России приходилось уже 58 % всего оборота Food Empire Holdings Ltd. В 2007 г. одного из крупнейших производителей и экспортеров пальмового масла сингапурскую компанию Wilmar International Ltd заинтересовал российский рынок товаров масложировой отрасли промышленности, что привело к созданию в 2008 г. совместного предприятия с группой компаний «НМЖК».
Кроме того, российские компании прорабатывают с сингапурским холдингом ST Electronics условия взаимодействия при внедрении в России систем интеллектуаньных зданий, энергосберегающих технологий и систем доступа ОАО «Омское производственное объединение Радиозавод имени им. А.С. Попова»; технологических решений «электронное правительство» и «электронный гражданин» в пилотных проектах в регионах Российской Федерации ОАО «Концерн «Сириус»; цифровых приставок STB эфирного DVBТ и кабельного DVBС, телевидения и составных частей цифровых модуляторов для телевизионных передатчиков цифрового эфирного вещания, гибких помехоустойчивых мультиплексоров ОАО «Концерн «ОРИОН».
Таким образом, можно отметить некоторый интерес сингапурских компаний к инвестиционным проектам в РФ, однако для дальнейшего расширения инвестиционного сотрудничества двух стран могут потребоваться дополнительные условия.
В последнее время японские деловые партнерысоздают инвестиционные площадкина территории РФ, причём большая часть японского капитала направляется в нефтегазовую сферу и машиностроение. Кроме того, экспортно
ориентированная японская экономика нуждается в новых рынках сбыта своей высокотехнологичной продукции, особенно учитывая нарастающую конкуренцию на этом направлении со стороны КНР и стран ЮВА. Японский капитал активно проникает вразличные отрасли российской промышленности, создавая совместные с крупными российскими компаниями производства. По результатам опроса японских компаний, большинство из них заинтересованы в инвестициях в российскую экономику и расширении присутствия на российском рынке.
Страны ЮВА относятся к числу сравнительно «молодых» экономических партнёров России,с которым прочные отношения сложились еще с давних времен, и в число ключевых экономических партнёров этих стран, ориентирующихся прежде всего на связи с США, Китаем, Японией, ЕС и Южной Кореей, наша страна не входит. В целом движение капитала из стран АСЕАН в Россию носит разовый характер, а накопленный объём инвестиций зачастую определяют одиндва крупных проекта с участием ведущих компаний, нередко на условиях государственной поддержки.Совместные проекты здесь направленыв основном в добывающей и обрабатывающей промышленности, а также в сельскохозяйственном производстве и пищевой промышленности. В 2009г. 58 % всех прямых инвестиций Японии приходилось на Москву, 17 % на СанктПетербург, 9 % на Московскую область. Доля же Приморского края в японских прямых инвестициях составила 7 %, а Хабаровского края всего 3 %. А ведь именно Сибирь и Дальний Восток являются регионами, нуждающимися в ускоренном и полноценном развитии. Для этого, прежде всего, необходимосоздание новых и реконструкция имеющихся объектов инфраструктуры в том числе авиа, морских, речных терминалов, железнодорожных линий, повышение их пропускной способности, внедрение современных технологий.
Инвесторы Японии готовы пойти на то чтобы финансировать не толькосредства для развития и расширения этой отраслино и новейшие технологические разработки,которые будут способствовать повышению качества продукции и эффективности российского ТЭК.К числу подобных проектов можно отнести соглашение о проведении совместного техникоэкономического исследования реализации в районе Владивостока завода по сжижению природного газа и газохимического комплекса, заключенное между российским «Газпромом» и консорциумом Japan Far East Gas.
Кроме того, крупнейшая российская нефтегазовая компания «Роснефть» в настоящее время активно ведёт переговоры с японскими компаниями Marubeni, Inpex, Itochu, JAPEX и SODECO с целью привлечения их в крупнейшиепроекты. Возможно и то, что в этих проектах будут участвовать и другие инвесторы из стран АТР. Топливноэнергетический комплекс России может оказаться привлекательным для стран АСЕАН, которые на данном этапе не являются значимыми инвесторамикапитала для российской экономики –это такие страны какИндонезия и Бруней, они обладаютзначительным технологическим и финансовым потенциалом. Для России привлечение компаний из стран ЮВА в крупные инвестиционные проекты на территории Сибири и Дальнего Востока будет рациональнымс точки зрения снижения риска появления крупного монопольного инвестора на зауральских территориях.
Для того чтобы привлечь как можно больше капитала и использовать его наиболее эффективно необходимо для начала принять меры по модернизации экономики восточных регионов. Создавать дополнительные площадки дляпривлечения иностранных и российских инвестиций, решать вопросы инфраструктуры,также транспортного сообщения, стимулирования развития малого и среднего бизнеса. Расширенные реформы в сфере экономики и ее отраслях, а также политика хорошо разработанная политика по привлечению инвестиций из азиатских стран. Эти и еще многие другие действия могли быпоспособствовать реализации потенциала, который есть у страны.Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что любая экономика нуждается в инвестициях. Они являются движущей силой для страны и ее развития. Каждая страна стремится к тому, чтобы было как можно больше вложено инвестиций в отрасли экономики. Сотрудничество между странами в этой среде незаменимо не чем.
Ссылки на источники1.Игонина Л.Л. Инвестиции. Учебное пособие. –М.: Юристъ, 2012.480 с.2.Хазанович Э.С. Инвестиции. Учебное пособие. –М.: КноРус, 2011. 320 с.3.Янковский К.П. Инвестиции. Учебное пособие. –СПб.: Питер, 2012. 368с.
Инвестиции и их влияние на современную экономику
Аннотация.В статье говорится об инвестициях и то как они влияют на экономику, которая постоянно меняется в современном мире. Инвестиции это вложение капитала в виде реальных финансовых инвестиций с целью получения прибыли или иной экономической выгоды. Они играют огромную роль на макрои микроуровне. В огромной степени от них зависит будущее как отдельного хозяйствующего субъекта, так и страны в целом. Их можно считать движущей силой экономики. И какие же задачи они решают. Сегодня инвестиции в российской экономике решают следующие задачи государственного масштаба: стимулирование предпринимательской активности, которая осуществляется путем государственного и частного инвестирования, включая инвестирование иностранных партнеров; улучшение государственной структуры экономики страны; увеличение количества рабочих мест и уровня финансового и социального благополучия населения в целом.Ключевые слова:экономика, инвестиции, Россия, капитал, вложения инвесторов
Мы живем в таком современном мире, гдевокруг постоянно все меняется и экономика в том числе. Мы следим за ее развитием, так как наша жизнь напрямую зависит от нее. Но если простой рабочий человек не всегда напрямую относит себя к этой области, то многие бизнесмены, предприятия и организации следят за ее развитием, обращая на происходящие в ней изменения.Для того чтобы экономика развивалась в дальнейшем на таком же уровне в стране, а возможно еще и лучше мы обращаемся к такому понятию как инвестиции. Инвестиции это вложение капитала в виде реальных финансовых инвестиций с целью получения прибыли или иной экономической выгоды. Они играют огромную роль на макроимикроуровне. В огромной степени от них зависит будущеекак отдельного хозяйствующего субъекта, так и страны в целом. Их можно считать движущей силой экономики.Цели инвестирования могут быть различными, от самых элементарных,таких как покупка ценных бумаг или недвижимости,до более серьезных,как расширение сферы деятельности или увеличения капитала организации. Инвестирование приводит страну к наращиванию экономического потенциала, что в дальнейшем хорошо сказывается на ВВП(валовый внутренний продукт), а также повышает активность страны на всех экономических уровнях.Именно инвестиционной компании отводится особая ниша в процессе проведения крупнейших политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста. Любая страна заинтересована в том, чтобы получить прибыль в свой капитал изза рубежных стран, так как это благоприятно влияет на развитие страны. Вот одни из тех преимуществ:1.действующее государство свободно позволяет создать организацию с участием иностранного капитала;2.имеют льготный режим ввода в страну, позволяющий не переплачивать проценты за пользование;3.контроль практически отсутствует на территории инвестируемого государства;4.отсутствует раздельный учет дохода внешних инвестиций непосредственно от внутренних;5.оплачивается минимальная сумма налогов в некоторых случаях просто отсутствует;6.сумма доходов не выплачивается инвестору в определенный срок, что позволяет проекту развиваться больше.За последние несколько летРоссия занимает значительно уверенные позиции для того чтобы привлекать западных коллег. Это объясняется сырьевой ориентированностью страны и ростом мировых цен на энергоресурсы. Финансовый кризис, прокатившийся по всем странам, также негативно сказался на устойчивости России: снижение иностранных инвестиций, ухудшение социальнополитической конъюнктуры, ослабление финансовой и банковской структуры. Для того чтобы выйти из кризиса Россией были пересмотрены стратегическиецелипутем перехода по инновационному пути развития. В основе этой цели лежит идея развития наукоемких отраслей с уменьшением сырьевой зависимости страны. Заявленные цели могут позволить решить проблемы увеличения притокаиностранных инвестиций, ускорения процессавыхода страны из кризиса, создания высоко диверсифицированной отраслевой экономики, уменьшения риска влияния экзогенных факторов на национальную экономику.Сегодня инвестиции в российской экономике решают следующие задачи государственного масштаба: стимулирование предпринимательской активности, которая осуществляется путем государственного и частного инвестирования, включая инвестирование иностранных партнеров; улучшение государственной структуры экономики страны; увеличение количества рабочих мест и уровня финансового и социального благополучия населения в целом.Всю инвестиционную деятельность в стране регулирует государственный аппарат.Происходит это с помощью регулирования процентных ставок, установления размеров дотаций, ссуд и льготных кредитов. Залогом успешных инвестиций является участие различных инвесторов. Одним словом, чем разнообразнее список инвесторов (государственных, частных и иностранных), тем выше вероятность экономического роста по стране в целом.Вложение инвесторов, развитиекоторых имеют положительноезначение для экономики России, направленына участие в таких видах деятельности, как добыча полезных ископаемых и разработка новых месторождений, торговля, деятельность в сфере переработки и обработки сырья.Инвестиционная привлекательность РФ снижается с каждым годом. Этоподтверждает сокращение доли прямых капиталовложений. К тому же, большая часть инвестиций изза границы приходится на поступления из оффшоров.Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале (66,3%) составили «прочие инвестиции». А говоря простым языком –кредиты и займы на сумму почти 380 миллиардов долларов. Меньше трети вложений изза границы пришлось на прямые инвестиции, и совсем уж «крохи» достались инвестициям портфельным. Лидером по привлечению российских инвестиций остаются Виргинские острова –61,1 млрд. долларов. По оценкам компании Jones Lang LaSalle, в 2014 году резко увеличится объем инвестиций в недвижимость России. По их мнению, этот показатель будет гораздо выше докризисного уровня и достигнет отметки в 7 млрд. долларов.А вот вкладывать средства в материальное производство иностранцам слишком сложно и хлопотно. Любой маломальски значимый шаг, например, подключение к электросетям или оформление участка под застройку, в России превращается в неразрешимую проблему.В помощь «капризным» иностранцам должны разработать девять так называемых «дорожных карт». 173 мероприятия, указанные в таких картах, теоретически охватывают все «проблемные» области: строительство, регистрацию недвижимости, энергетику, конкуренцию, таможню и много другое.Не ошибемся, если скажем, что сейчас большинство стран стремится к тому чтобы привлечь в национальную экономику зарубежных партнеровинвесторов. Россия одна из таких стран. В связи с санкциями против России произошел отток капитала и экономическийспад, что сильно повлияло на прямые инвестиции. По данным на 29 января 2015 года прямые инвестиции в Россию упали на 70% до $19 млрд, что повлекло за собой спад в промышленной деятельности и снижение потребительской активности.
Но,не смотря на все это, естьеще те, кто считает Россию привлекательной страной для инвестирования. Одним из таких является крупнейший американский фонд Market Vectors Russia ETF (RSX), он привлек с августа 2015 года $861млн. «Беспроблемные инвестиции редко бывают сбольшой прибылью,
цитируется в
аналитической заметке инвестиционной компании Research Affiliates. Инвестирование вРоссию определенно причиняет дискомфорт, новдолгосрочной перспективе может оказаться оправданной».
Ноисторически сложилось, что правительство Россиибольше думает ореформах иделовой привлекательности экономики страны, не смотря на то, что цены нанефть находятся нанизком уровне.
Инвестиционная компания Research Affiliates рассчитала, что доходность инвестиций вроссийский рынок может составить 16,9% вгод втечение 10лет—это больше, чем влюбой другой стране.Впрочем, компания также считает, что Россия станет вторым наиболее изменчивымрынком вмире после Турции. Инвесторам потребуется изрядное мужество наэтот период. Если реформ небудет, топорасчетам Bank ofAmerica, Россия невосстановит вполной мере свою экономику после такого спада до2019года.Несмотря на санкции,которые становятся все жёстче и жёстче, многие инвесторы и аналитики полагают, что инвестирование в экономикуРоссии смоглобы принести ощутимый доход.О том, что в направлении России расширят пакет санкций сообщил глава Казначейства США Джек Лью. Многие аналитики полагают, что в случае ужесточения санкционного режима экономика России может в очередной раз "проехаться на американских горках", как это произошло в конце 2014 г.: рубль обвалился, фондовые рынки рухнули, инфляция стремительно росла.Но не смотря на все, некоторые участники рынка считают, что на российском рынке есть крайне привлекательные активы.
"Здесь есть значительные возможности. Один из нюансов, который надо учитывать при работе с Россией, это то, что переход от самой худшей динамики в мире к самой лучшей происходит очень быстро", прокоментировалначальник информационного управления Freedom Asset Management Саймон ФентхамФлетчер.Он отметил также что, наиболее привлекательными секторами для инвестиций в России являются ритейл и недвижимость.
Многие считают,чтосейчас нет никакого смысла инвестировать в Россию, которой приходится иметь дело с резким падением курса национальной валюты, снижением цен на нефть, рецессией, конфликтом на Украине, международными санкциями и правительством, действия которого сложно предугадать,пишетBloomberg Businessweek. Однако Россия попрежнему интересна любителям острых ощущений и просто очень богатым людям. «Мечта каждого инвестора —покупать на дне и продавать на пике. Как узнать, где дно? В этом смысле масса возможностей открывается в России», —пишет The Independent.Многие аналитики видят следующие возможности: сейчас большинство инвесторов наблюдают за поведением российского правительства и ждут знака, который подсказал бы им, что президент России Владимир Путин готов пойти на перемирие с Западом или реформировать российскую экономику.Однако, как отмечает в своей аналитической записке от 12 января специалист по стратегиям Bank of America Дэвид Хоунер, правительство России стало более лояльным к бизнесу и ориентированным на изменения с падением цены на нефть.Если стоимость нефти снизится до менее чем $50 за баррель, Путину придется реформировать российскую экономику, печально известную низкой эффективностью производства и зависимостью от энергетического сектора, рассуждают инвесторы.«Многие сектора российской экономики шокирующе непродуктивны: производительность российского рабочего составляет лишь 70% от производительности рабочего в Китае и всего 17% —от производительности рабочего в США, —пишут аналитики Research Affiliates. —Если российское руководство не станет развивать интервенцию на Украину или даже смягчит свою политическую позицию, инвесторы, использовавшие сегодняшние возможности, получат очень неплохую прибыль».Так, инвесторы, готовые рискнуть, могут статьучастниками очень выгодных сделок. Коэффициент «цена –прибыль» для индекса MSCI Russia равен 4, в то время как в индексе Standard & Poor's 500 его значение составляет 18,1.Около 90% инвестиций вроссийскую экономику за последний год являются ресурсами азиатского рынка, сообщилпрезидент России Владимир Путин в одном из своих интервью."Конечно, в нынешнейситуации сотрудничество с азиатскими партнерами по привлечению финансовых ресурсов становится особенно актуальным. Около 90% инвестиций, привлеченных в Россию за последний год, —это ресурсы азиатского рынка", одна из цитат президента.Путин упомянул о том, что несколько крупных российских компаний успешно берут кредиты в Китае, при этом изучается возможность государственных заимствований в КНР. Вместе с тем создаются международные финансовые институты, такие как Новый банк развития БРИКС и Азиатский банк инфраструктурных инвестиций с капиталам по $100 млрд.Президент также затронул то,что для привлечения иностранных инвестиций в реальный сектор российской экономики сформированы совместные фонды и инвестиционные платформы с Китаем, Индией, Южной Кореей, государствами Персидского залива. Владимир Путин отметилпроекты, которые наиболее привлекательные для сотрудничества, среди них такие,каксоздание территорий опережающего развития и свободного порта Владивосток с льготными налоговыми и административными режимами, модернизация Транссиба и БАМа, запуск Северного морского пути, строительство газопровода "Сила Сибири".Директор департамента Восточной Европы и Центральной Азии министерства коммерции КНР Лин Цзи заявил, что объем прямых китайских инвестиций в российскую экономику за первые 7 месяцев 2015 года рухнул на 20%.В сложившихсяусловиях сотрудничество РФ и стран АСЕАН в энергетической сфере может стать обоюдовыгодным, поскольку первая заинтересована в привлечении иностранных инвестиций в разработку отечественных месторождений нефти и газа, а вторые в обеспечении своих энергетических потребностей.Россия и Вьетнам это партнерство имеет длительную историю сотрудничества. Но если в эпоху «холодной войны» Вьетнам являлся реципиентом советских товарных кредитов на льготных условиях, то начало XXI века ознаменовалось для двух стран взаимовыгодным инвестиционным сотрудничеством в различных отраслях.
По данным статистики, Вьетнам в настоящее время является основным инвестиционным партнером РФ в АСЕАН. По данным Минэкономразвития, на начало 2011г. вьетнамские инвестиции были размещены вРоссии в 9 отраслях 17 проектов с долей вьетнамского участия на общую сумму более 1,7 млрд долл., в том числе в сфере добычи полезных ископаемых, туризме, сборочном производстве; при этом основные совместные проекты России и Вьетнамасосредоточены в нефтегазовой сфере 88 % от общего объёма зарегистрированных инвестиций.Многие регионы России обладают большими возможностями для сотрудничества с иностранными инвесторами. Администрация Хабаровского края предложила Вьетнаму ряд инвестиционных проектов, в том числе в области переработки леса, рыбы, пищевой промышленности, машиностроения, строительства, производства отделочных материалов. Рассматриваются также варианты иинвестиционного сотрудничества в сфере сельского хозяйства, судостроения, туризма в Костромской области; по созданию промышленного парка в Краснодарском крае, центра поддержки экспорта в Чувашии. Руководство Челябинской области намеревается с участием вьетнамских инвестиций развивать агропромышленный комплекс, стройиндустрию, а администрация Новосибирской области приступить к созданию промышленнологистического парка.
Имеются и достаточно экзотические проекты: например, в Калмыкии запланировано строительство города Нгуентаун, для чего республиканские власти намереваются выделить вьетнамцам землю в аренду на 99 лет. Предусматривается, что проживающие в России вьетнамские мигранты, смогут приехать, найти себе жилье, работать и платить налоги в бюджет Калмыкии. Однако реализация данной инициативы требует создания промышленных объектов в сельском хозяйстве, легкой и пищевой промышленности, электронике, иначе рассчитывать на то, что в городе надолго поселится много жителей, сложно.
Таким образом, обоюдная заинтересованность в развитии российсковьетнамского инвестиционного сотрудничества возможна. Инвестиционное сотрудничество между РФ и Малайзией развивается медленными темпами. Крупнейшим состоявшимся российскомалайзийским проектом является деятельность ТНК Rimbunan Hijau Group, инвестирующей в развитие лесоперерабатывающей промышленности Дальнего Востока. Произведённая продукция экспортируется в Японию, КНР, Южную Корею. Холдинг стремится организовать безотходное производство. Сэтой целью в 2010 г. в п. Хор Хабаровский край, начато производство древесноволокнистых плит высокой плотности МДФ. Общий объём инвестиций в создание производственных мощностей и необходимой инфраструктуры составил около 3,3 млрд рублей.
Ещё одна отрасль, по отношению к которой малайзийские инвесторы проявили заинтересованность добыча нефти и газа. В 2006 г. малайзийская нефтегазовая компания Petronas приобрела акции ОАО «Роснефть» на сумму 1,1 млрд долл. В июне 2007 г. в рамках 12й Азиатской нефтегазовой конференции «Газпром» и Petronas подписали Меморандум о совместной разработке месторождений в Малайзии и России, а также в третьих странах в том числе на Кубе.
Сингапур один из экономических лидеров АСЕАН, является потенциально весьма привлекательным инвесторомдля России. К реализованным российскосингапурским проектам в сфере недвижимости следует отнести приобретение сингапурской City Developments Limited за 62,5 млн долл. 50 %ной доли в операторе «Ирис конгресс отеля» ООО «СофтПроект» и сингапурским государственным инвестиционным фондом GIC Real Estate 25 % проекта Группы компаний «ПИК» по строительству жилого района «Ярославский» в г. Мытищи за 233 млн долл. 14 жилых домов, детский сад, магазины, иные объекты инфраструктуры уже сданы в эксплуатацию.
Не обошли сингапурские инвесторы своим вниманием и российскую пищевую промышленность. В 2006 г. в г. Яхрома Дмитровский район Московской области, был пущен в эксплуатацию завод по производству кофейных смесей, построенный за счёт капиталовложений компании Food Empire Holdings Ltd. В 2012 г. на долю России приходилось уже 58 % всего оборота Food Empire Holdings Ltd. В 2007 г. одного из крупнейших производителей и экспортеров пальмового масла сингапурскую компанию Wilmar International Ltd заинтересовал российский рынок товаров масложировой отрасли промышленности, что привело к созданию в 2008 г. совместного предприятия с группой компаний «НМЖК».
Кроме того, российские компании прорабатывают с сингапурским холдингом ST Electronics условия взаимодействия при внедрении в России систем интеллектуаньных зданий, энергосберегающих технологий и систем доступа ОАО «Омское производственное объединение Радиозавод имени им. А.С. Попова»; технологических решений «электронное правительство» и «электронный гражданин» в пилотных проектах в регионах Российской Федерации ОАО «Концерн «Сириус»; цифровых приставок STB эфирного DVBТ и кабельного DVBС, телевидения и составных частей цифровых модуляторов для телевизионных передатчиков цифрового эфирного вещания, гибких помехоустойчивых мультиплексоров ОАО «Концерн «ОРИОН».
Таким образом, можно отметить некоторый интерес сингапурских компаний к инвестиционным проектам в РФ, однако для дальнейшего расширения инвестиционного сотрудничества двух стран могут потребоваться дополнительные условия.
В последнее время японские деловые партнерысоздают инвестиционные площадкина территории РФ, причём большая часть японского капитала направляется в нефтегазовую сферу и машиностроение. Кроме того, экспортно
ориентированная японская экономика нуждается в новых рынках сбыта своей высокотехнологичной продукции, особенно учитывая нарастающую конкуренцию на этом направлении со стороны КНР и стран ЮВА. Японский капитал активно проникает вразличные отрасли российской промышленности, создавая совместные с крупными российскими компаниями производства. По результатам опроса японских компаний, большинство из них заинтересованы в инвестициях в российскую экономику и расширении присутствия на российском рынке.
Страны ЮВА относятся к числу сравнительно «молодых» экономических партнёров России,с которым прочные отношения сложились еще с давних времен, и в число ключевых экономических партнёров этих стран, ориентирующихся прежде всего на связи с США, Китаем, Японией, ЕС и Южной Кореей, наша страна не входит. В целом движение капитала из стран АСЕАН в Россию носит разовый характер, а накопленный объём инвестиций зачастую определяют одиндва крупных проекта с участием ведущих компаний, нередко на условиях государственной поддержки.Совместные проекты здесь направленыв основном в добывающей и обрабатывающей промышленности, а также в сельскохозяйственном производстве и пищевой промышленности. В 2009г. 58 % всех прямых инвестиций Японии приходилось на Москву, 17 % на СанктПетербург, 9 % на Московскую область. Доля же Приморского края в японских прямых инвестициях составила 7 %, а Хабаровского края всего 3 %. А ведь именно Сибирь и Дальний Восток являются регионами, нуждающимися в ускоренном и полноценном развитии. Для этого, прежде всего, необходимосоздание новых и реконструкция имеющихся объектов инфраструктуры в том числе авиа, морских, речных терминалов, железнодорожных линий, повышение их пропускной способности, внедрение современных технологий.
Инвесторы Японии готовы пойти на то чтобы финансировать не толькосредства для развития и расширения этой отраслино и новейшие технологические разработки,которые будут способствовать повышению качества продукции и эффективности российского ТЭК.К числу подобных проектов можно отнести соглашение о проведении совместного техникоэкономического исследования реализации в районе Владивостока завода по сжижению природного газа и газохимического комплекса, заключенное между российским «Газпромом» и консорциумом Japan Far East Gas.
Кроме того, крупнейшая российская нефтегазовая компания «Роснефть» в настоящее время активно ведёт переговоры с японскими компаниями Marubeni, Inpex, Itochu, JAPEX и SODECO с целью привлечения их в крупнейшиепроекты. Возможно и то, что в этих проектах будут участвовать и другие инвесторы из стран АТР. Топливноэнергетический комплекс России может оказаться привлекательным для стран АСЕАН, которые на данном этапе не являются значимыми инвесторамикапитала для российской экономики –это такие страны какИндонезия и Бруней, они обладаютзначительным технологическим и финансовым потенциалом. Для России привлечение компаний из стран ЮВА в крупные инвестиционные проекты на территории Сибири и Дальнего Востока будет рациональнымс точки зрения снижения риска появления крупного монопольного инвестора на зауральских территориях.
Для того чтобы привлечь как можно больше капитала и использовать его наиболее эффективно необходимо для начала принять меры по модернизации экономики восточных регионов. Создавать дополнительные площадки дляпривлечения иностранных и российских инвестиций, решать вопросы инфраструктуры,также транспортного сообщения, стимулирования развития малого и среднего бизнеса. Расширенные реформы в сфере экономики и ее отраслях, а также политика хорошо разработанная политика по привлечению инвестиций из азиатских стран. Эти и еще многие другие действия могли быпоспособствовать реализации потенциала, который есть у страны.Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что любая экономика нуждается в инвестициях. Они являются движущей силой для страны и ее развития. Каждая страна стремится к тому, чтобы было как можно больше вложено инвестиций в отрасли экономики. Сотрудничество между странами в этой среде незаменимо не чем.
Ссылки на источники1.Игонина Л.Л. Инвестиции. Учебное пособие. –М.: Юристъ, 2012.480 с.2.Хазанович Э.С. Инвестиции. Учебное пособие. –М.: КноРус, 2011. 320 с.3.Янковский К.П. Инвестиции. Учебное пособие. –СПб.: Питер, 2012. 368с.
