Бизнес-параметры инвестиционной модели туристского продукта

Как известно, одним из символов экономической реформы в России стал указ «О свободе торговли», подписанный Президентом  25 лет тому назад. Этот указ разрешил гражданам осуществлять посредническую деятельность без специальных разрешений со стороны чиновников и, тем самым, стимулировал развитие самодеятельного мелкого и среднего бизнеса. Именно в этот момент туристский бизнес стал рассматриваться  как  новая  отрасль экономики, что  впоследствии  и было подтверждено ФЗ «Об основах туристской деятельности в Российской Федерации» (№ 132, от 24 ноября 1996г.).

Для туристского бизнеса  характерны  свои  специфические  факторы развития,  зависящие от особенностей  территории той или иной дестинации   (доступность  территории,  наличие туристских ресурсов и объектов туристской индустрии).  Эффект  этого  развития  проявляется в экономической и социальной сфере  за счёт притока денежных поступлений, создания новых рабочих мест и, как следствие, повышения доходов и уровня жизни местного населения [5].

Вместе с тем толчком развития  туристского бизнеса, как и любого другого, служит  инвестиционный капитал, частный или государственный. Однако туристское  инвестиционное  предложение вследствие его нематериальности и комплексности не может быть оценено только численными значениями традиционных бизнес-параметров  (срок окупаемости, коэффициент  рентабельности инвестиционного капитала и др.). В этом случае инвестору  для принятия или отклонения такого проекта  необходима, как минимум, достоверная информация о составе и модели взаимодействия поставщиков услуг (специфические бизнес-параметры).

В данной работе предложено в качестве таких параметров рассмотреть  договорный план поставщиков-услуг и технологическую  карту туристского путешествия или туристского похода [1]. В договорном  плане приведены наименования поставщиков услуг, их юридический адрес, а также сроки действия,  предмет и существенные условия договоров туроператорской фирмы с каждым предприятием - поставщиком услуг. Технологическая карта в соответствии с нормативными требованиями должна быть подписана руководителями и заверена печатями предприятий и организаций поставщиков услуг. С точки зрения инвестора договорный план представляет собой договор о намерениях между его участниками, а технологическая карта – документ, подтверждающий эти намерения. Будучи нормативным документом, она содержит перечень услуг, которые составляют программу  туристского путешествия (туристского похода) и которые обязуются выполнить  руководители соответствующих предприятий - поставщиков услуг.

Блок-схема  взаимодействия участников проектирования туристского продукта показана на рис 1. Здесь туристская фирма (Туроператор) играет роль посредника между  потребителем (туристом, турагентской фирмой и др.) и производителями (предприятиями-поставщиками)  услуг проживания, питания, экскурсионные услуги и др. 

Рисунок 1 – Блок-схема взаимодействия участников проектирования туристского продукта

Рассмотрим инвестиционную модель туристского автобусного трёхдневного путешествия «Серебряное ожерелье Присвирья», представляющего туристам памятники православного деревянного зодчества 18-19 в.в. 

Маршрут этого путешествия проходит по Подпорожскому району Ленинградской области,  и его схема показана на рис.2. 

Рисунок 2 - Схема туристского маршрута «Серебряному ожерелью Присвирья»

На этом маршруте туристам предоставляется:

• размещение в гостинице экономического класса «Пристань» (г. Подпорожье);
• трёхразовое питание – в ресторане деревни Верхние Мандроги, кафе гостиницы и трапезной Александро-Свирского мужского монастыря,
• экскурсионная программа – «Былой быт деревни Верхние Мандроги» (трактир, старые дома, кузница, мельница, лукоморье и музей «Водки»)  («Братское кладбище и Аллея героев» в Подпорожье; Подпорожский  краеведческий музей  вепсской культуры, Верхне-Свирская ГЭС; «Деревянное православное зодчество» (Церковь Воскресения Христова (погост Важины), ансамбль Согинского погоста, Петропавловскую часовню в Заозерье и Афанасьевскую церковь в селе Посад, деревня Волнаволок, погост, Храм Преображения Господня (каменная церковь) в деревне Пидьма); «Комплекс  Свято-Троицкий Александро-Свирский  мужской  монастырь»;
• анимационная интерактивная программа – «Вечер встреч», посещение сауны и бассейна в гостинице «Пристань» в вечернее время (по желанию);
• транспортная перевозка – микроавтобус на 22 места, включая 20 туристов, одного руководителя туристской группы и одного водителя;
• путевая информация по  трассе Санкт-Петербург –  Подпорожье  протяжённостью около 300 км; трасса следует вдоль Ладожского озера – крупнейшее в Европе пресноводное озеро и пересекает реку Свирь в северо-восточной территории Ленинградской области. Схема трассы приведена на рис.3.  

Рисунок 3 – Схема трассы Санкт-Петербург - Подпорожье 

Расчёт цены данного маршрута определён методом  полных издержек, путём суммирования переменных и постоянных издержек с величиной желаемой прибыли.

При этом учтены  процентные ставки налогов 2016 г. на прибыль 20%,   социальные выплаты 31,1%  и  добавленную стоимость 18%. [2].  За единицу расчёта принята туристская группа из 20-ти туристов, сопровождаемых руководителем  группы и водителем; всего в группе -  (20+2) чел.

Расчётная цена трёхдневной путёвки составила Sо пут1=  10870 руб., а  стоимость  одного туродня  - Sо тд1= 3623 руб. 

При этом величина переменных затрат Сопер1=  6800руб, включая стоимость услуг  проживания и  питания, транспортное, экскурсионное и анимационное обслуживание, а также зарплату РТГ и административно-амортизационные расходы на отправку каждой группы. Величина постоянных затрат Сопост1 = 680 руб., и сумма прибыли с учётом налога на прибыль С0приб1=898 руб.

Определена конкурентоспособная стоимость одного туродня S1 тд1=  3250 руб.   и соответствующая  цена  путёвки S1 пут1=   9 750 руб., которая на  1120 руб. меньше расчётной цены.

Экономическая  эффективность  нового маршрута подтверждена в результате определения уровня  безубыточного производства - минимально возможного числа заездов групп Х1=1,72  (2), обеспечивающих нулевой уровень прибыли и  коэффициентов   рентабельности продукции  Крчп = 4,58% и  продаж.Крвп=3,64% 

К традиционным бизнес – параметрам обычно относится:

• текущая стоимость доходов PVt ₍Present Value), где t = 1, 2, ……n  – текущий порядковый номер  временного  периода,
• чистая текущая стоимость доходов NPVt= -I+PVt ≥ 0 (Net Present Value) и убытков NPVt= -I+PVt< 0,   где,  I – сумма инвестиционного капитала,
• срок окупаемости  инвестиционного капитала Ток – временной период  t_n,  в который  NPVt_n  = 0,
• суммарная чистая текущая стоимость доходов NPV,
•  коэффициент рентабельности инвестиционного капитала

Крик = [(NPV - I) /I]*100%

Суммарная чистая текущая стоимость NPV дохода или убытка инвестора от вложения денег в конкретный бизнес определяется по одной из формул [3]:

Здесь CF_t  – текущий денежный поток (Cash Flow),

R – стоимость капитала  (ставка дисконтирования Rate),

1/(1+R)^t  - фактор, численное значение которого, определяется по таблице коэффициентов дисконтирования [4]. 

Ниже приведены исходные данные при расчёте перечисленных бизнес параметров  для туристского путешествия «Серебреное  Присвирья»:

• беспроцентная сумма первоначального кредита из фонда развития    ФР = 15 000 руб. на один год;
• сумма первоначальных инвестиций I = 100 000 руб. в один год (12 месяцев) при  стоимости капитала (процентная ставка) R=10%;
  • количество временных периодов t = 1,2,3,….. 11,12 мес.
  • цена путёвки Sпут1 = 9750 руб.
  • число туристов в одной группе (одном заезде) - 20 чел.
  • график заездов туристских групп по месяцам приведён в табл.1. 

Таблица 1 - График заездов по маршруту «Серебряное  ожерелье Присвирья» 

Фрагмент расчётных значений традиционных бизнес-параметров туристского продукта «Серебряное ожерелье Присвирья» показан в табл.2. Данные этой таблицы получены при  условии постепенного погашения кредита из фонда развития, начиная с марта месяца, и учёта такого свойства туристского продукта, как территориально-временное разобщение между процессами его реализации (продажи) и исполнения (предоставления услуг). Это свойство позволило  включить в  денежный поток 1-го месяца CF1 не только сумму затрат, но и сумму дохода. 

 Таблица 2 - Фрагмент расчётных значений традиционных бизнес-параметров туристского путешествия  «Серебряное  ожерелье Присвирья» 

 Из данных табл. 2  следует:

1. годовая сумма дохода от вложения денег в проект  туристского путешествия  «Серебряное ожерелье Присвирья» равна NPV = 113032 руб. при сумме первоначальных инвестиций I = 100 000 руб .

2. срок окупаемости инвестируемого туристского продукта  составляет  5  месяцев;

3. рентабельность инвестиционного капитала - К_рик=11,3%.

Что касается специфических бизнес-параметров туристского путешествия «Серебряное ожерелье России», то в таб. 3 приведён договорный план туроператорской фирмы ООО «Море Тревел Северо-Запад» с соответствующими поставщиками услуг 

Таблица  3 – Договорный план туроператорской фирмы  ООО «Море Тревел Северо-Запад» при проектировании туристского путешествия «Серебряное ожерелье  Присвирья» 

Ниже показаны два фрагмента технологической карты туристского путешествия «Серебряное ожерелье Присвирья»: программа путешествия (таб. 4) и описание услуг её комплектующих (таб. 5).

ГОСТ Р 50681-2010

Таблица 4 -  Программа  туристского путешествия «Серебряное кольцо Присвирья»