Финансовое состояние ЗАО «Раздольное» Русско-Полянского района Омской области
ART 970510
Авторы:
И.
С. Халиуллин, П.
Ю. Бузовский
И.
С. Халиуллин, П.
Ю. Бузовский Библиографическое описание статьи для цитирования:
Халиуллин
И.
С.,
Бузовский
П.
Ю. Финансовое состояние ЗАО «Раздольное» Русско-Полянского района Омской области // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2017. – Т. 39. – С.
916–920. – URL:
http://e-koncept.ru/2017/970510.htm.
Аннотация. Статья посвящена изучению финансового состояния предприятия. Указываются факторы, влияющие на финансово-экономическое положение предприятия, а также рассматривается методика проведения финансового анализа на примере ЗАО «Раздольное».
Похожие статьи
Текст статьи
БузовскийПавел Юрьевич,студент ИЭиФФГБОУ ВО «Омский государственный аграрный университет имени П.А. Столыпина», г.Омскpyu.buzovskiy1302@omgau.org
Халиуллин Илья Сергеевичмагистрант 2 курса, ФГБОУ ВО «Омский государственный аграрный университет им. П.А. Столыпина», г. ОмскTatarin00793@gmail.com
Финансовое состояние ЗАО «Раздольное» РусскоПолянского района Омской области
Аннотация.Статья посвящена изучению финансового состоянияпредприятия. Указываются факторы, влияющие на финансовоэкономическое положение предприятия, атакже рассматривается методика проведения финансового анализа на примере ЗАО «Раздольное».Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая устойчивость, финансовый анализ, ликвидность.
Показатели, которымиоценивается финансовое состояние организации, включают в себя, с одной стороны, размещение финансовых ресурсов, а с другой –их использование. Эти показатели и отображают, в конечном счете не только конкурентоспособность организации, ее деловой потенциал,но и степень защищенности экономических интересов как предприятия, так и его партнеров в финансовом отношении.Определяя понятие «финансовое состояние предприятия», обратимся к точке зрения А.Д.Шеремета и Е.В.Ненашева, согласно которой финансовое состояние предприятия –это способность предприятия самостоятельно финансировать свою деятельность, заключающаяся в обеспечении потребности предприятия необходимыми для нормального функционирования организациифинансовыми ресурсами, их целесообразным и эффективнымразмещением и использованием, в платежеспособности, финансовой устойчивости, а также в способности устанавливать финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами[3].Если рассматривать предприятие как субъект хозяйствования, то финансы предприятия формируют и наращивают, или поддерживают, производственный потенциал, при этом обеспечивая текущую хозяйственную деятельность и осуществление социальной политики предприятия[1].Цель данной статьи –изучение финансового состояния ЗАО «Раздольное» РусскоПолянского района Омской области.Предметом деятельности ЗАО «Раздольное» РусскоПолянского района Омской области является закупка, реализация, производство и переработка сельскохозяйственной продукции, в том числе племенное разведение животных, семеноводство.Также предприятие занимается торговозакупочной, посреднической и коммерческой деятельностью, оказанием транспортноэкспедиционных услуг, маркетинговой, консалтинговой, трастовой и лизинговой деятельностью.Собственный капитал ЗАО «Раздольное» представлен только уставным капиталом и нераспределённой прибылью. Заемный капитал представлен только краткосрочными обязательствами в том числе заемными средствами и кредиторской задолженностью. Проанализируем структуру капитала ЗАО «Раздольное»,результаты отразим в таблице 1.Таблица 1Структура капитала ЗАО «Раздольное» за 20132015 гг., тыс. руб.
Показатель2013 годУдельный вес, %2014 годУдельный вес, %2015 годУдельный вес, %Собственный капитал, в т.ч.6686145,6110931064,1316903075,25Уставный капитал100,01100,01100,004Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)6685145,6010930064,1316903075,25Заемный капитал, в т.ч.7973754,396113135,875560324,75Долгосрочные кредиты и займы––––––Краткосрочные обязательства, в т.ч.7973754,396113135,875560324,75Заемные средства2250015,354373725,664291319,10Кредиторская задолженность5723739,041739410,21126905,65Общий объем капитала146598100170441100224633100
Анализируя структуру собственного капитала ЗАО «Раздольное», приведенную в таблице 1, можно отметить, что собственный капитал в 20142015 гг. занимает наибольший удельный вес вобщей величине капитала, 2014 год –64,13%, 2015 год –75,25 %. Так как доля собственного капитала высока, следовательно, можно отметить достаточно сильную финансовую независимость иотсутствие риска невыполнения взятых обязательств.Одним из наиболее важных показателей для анализа финансового состояния предприятия является показатель ликвидности.Ликвидность –это легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Показатели ликвидности представленыв таблице 2.Таблица 2
Показатели ликвидности ЗАО «Раздольное» за 20132015гг.
Показатели ликвидностиЗначение показателяИзменение показателя2013 год2014 год2015 годКоэффициент текущей (общей) ликвидности1,251,972,880,91Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности0,210,390,340,05Коэффициент абсолютной ликвидности0,00080,0210,0030,018Чистый оборотный капитал20 28059 233103 03243 799
В результате проведенных расчетов можно сделать ряд выводов. Показатель коэффициента текущей (общей) ликвидности в 2013 году имел низкое значение 1,25, то есть предприятие было подвержено риску, связанному с тем, чтооно не моглостабильно оплачивать текущие счета, но в 20142015 гг. показатель коэффициента текущей ликвидности достиг нормальныхзначений, в 2014 году –1,97, в 2015 году –2,88. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, показывающий,какая часть краткосрочных обязательств компании можетбыть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, имеет низкое значение от 0,21 в 2013 году, до 0,39 в 2014 году (нормальное значение от 0,6 до 1). Для повышения уровня срочной ликвидности ЗАО «Раздольное» следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов.Коэффициент абсолютной ликвидности также имеет низкое значение, максимум в исследуемом периодебыл достигнут в 2014 году –0,021, нормальное значение коэффициента больше 0,2, это говорит о том, что часть краткосрочной задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активовневелика.Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей, которые представлены в таблице 3.Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости в ЗАО «Раздольное» за 20132015 гг.
Показатель2013 г.2014 г.2015 г.Отклонение, (+/)Коэффициент финансовой устойчивости0,460,640,750,11Коэффициент соотношения заемных и собственных средств1,190,560,330,23Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей0,301,301,490,19Индекс постоянного актива0,700,460,390,07Коэффициент платежеспособности0,841,793,041,25Коэффициент финансового левериджа1,190,560,330,23
Согласно данным таблицы, в 2015 году значение коэффициента финансовой устойчивости составило 0,75, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации.Рекомендуемое значение показателя –не менее 0,75. В 2013 и 2014 гг. отмечается снижение финансовой устойчивости организации.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает,сколько единиц заемных финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. За 2014 и 2015 гг. значение показателя не превысило рекомендуемое значение коэффициента (меньше 1). Это свидетельствует о высокой финансовой устойчивости и независимости предприятия от заемного капитала и обязательств. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности нерациональное. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. В 2013 году наблюдается значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что говорит о возникновении в то время угрозы над финансовой устойчивостью предприятия. В 2015году наблюдается снижение кредиторской задолженности на27%, по сравнению с 2014годом,или на 4 704тыс. руб. Это означает привлечение средств из хозяйственного оборота, что ведет к ускорению их оборачиваемости, повышает эффективность работы предприятия, улучшает его финансовое состояние. Индекс постоянного актива показывает, какая доля собственных средств направлена на формирование основной части внеоборотных активов, он должен быть меньше единицы. Полученные значения говорят о том, что предприятие финансирует внеоборотные активы из стабильных источников. В период с 2013 по 2015 гг. динамика этого показателя положительная.Коэффициент платежеспособности показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Из рассчитанных показателей видно, что в организации, основной вид деятельности финансируется за счет собственных средств.Коэффициент финансового левериджа показывает, во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста прибыли до налогообложения за счет изменения соотношения заемных и собственных средств. Данные показатели в 20142015 гг. ниже нормы 1,00, поэтому предприятие финансирует свою деятельность в основном за счет собственных средств, что в очередной раз подтверждается расчетами предыдущего показателя платежеспособности.Проведя анализ финансового состояния ЗАО «Раздольное», можно сказать, что в 2015 году показатели финансовой устойчивости, соотношения заемных и собственных средств, а также индекс постоянного актива имеют нормированные значения показателя. Другая половина рассчитанных показателей имеет значения чуть выше нормативных. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что финансовое положение ЗАО «Раздольное» характеризуется устойчивым финансовым состоянием.Основой улучшенияфинансового состояния организации является повышениеее финансовых результатов. Основными результатами являются показатели выручки, себестоимости и прибыли.Улучшение финансовых результатов предприятия достигается путем максимизации прибыли и минимизации издержек, связанных с производством. Привлечение инвестиций может стать одним из основных путей развития предприятия[2]. Так, например, реализация инвестиционного проекта по модернизации животноводческого комплекса на 600 голов с суммой инвестиций 15,1 млн. рублей способствовала увеличению финансовых результатов, а именно увеличению валового надоя молока и,как следствие,уменьшению себестоимостивыпускаемой продукции и увеличению прибыли предприятия.
Ссылки на источники1.
Ефимова О.В. Финансовый анализ –современный инструментарий для принятия экономических решений:учебник /О.В. Ефимова –5е изд., испр.–М.:ОмегаЛ, 2014. –351 с.2.Савицкая Г.В. Экономический анализ : учебник / Г.В. Савицкая. –14е изд., перераб. и доп. –М. : ИНФРАМ, 2017. –649 с.3.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. –2е изд., перераб. и доп. –М. : ИНФРАМ, 2016. –208 с.
Халиуллин Илья Сергеевичмагистрант 2 курса, ФГБОУ ВО «Омский государственный аграрный университет им. П.А. Столыпина», г. ОмскTatarin00793@gmail.com
Финансовое состояние ЗАО «Раздольное» РусскоПолянского района Омской области
Аннотация.Статья посвящена изучению финансового состоянияпредприятия. Указываются факторы, влияющие на финансовоэкономическое положение предприятия, атакже рассматривается методика проведения финансового анализа на примере ЗАО «Раздольное».Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая устойчивость, финансовый анализ, ликвидность.
Показатели, которымиоценивается финансовое состояние организации, включают в себя, с одной стороны, размещение финансовых ресурсов, а с другой –их использование. Эти показатели и отображают, в конечном счете не только конкурентоспособность организации, ее деловой потенциал,но и степень защищенности экономических интересов как предприятия, так и его партнеров в финансовом отношении.Определяя понятие «финансовое состояние предприятия», обратимся к точке зрения А.Д.Шеремета и Е.В.Ненашева, согласно которой финансовое состояние предприятия –это способность предприятия самостоятельно финансировать свою деятельность, заключающаяся в обеспечении потребности предприятия необходимыми для нормального функционирования организациифинансовыми ресурсами, их целесообразным и эффективнымразмещением и использованием, в платежеспособности, финансовой устойчивости, а также в способности устанавливать финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами[3].Если рассматривать предприятие как субъект хозяйствования, то финансы предприятия формируют и наращивают, или поддерживают, производственный потенциал, при этом обеспечивая текущую хозяйственную деятельность и осуществление социальной политики предприятия[1].Цель данной статьи –изучение финансового состояния ЗАО «Раздольное» РусскоПолянского района Омской области.Предметом деятельности ЗАО «Раздольное» РусскоПолянского района Омской области является закупка, реализация, производство и переработка сельскохозяйственной продукции, в том числе племенное разведение животных, семеноводство.Также предприятие занимается торговозакупочной, посреднической и коммерческой деятельностью, оказанием транспортноэкспедиционных услуг, маркетинговой, консалтинговой, трастовой и лизинговой деятельностью.Собственный капитал ЗАО «Раздольное» представлен только уставным капиталом и нераспределённой прибылью. Заемный капитал представлен только краткосрочными обязательствами в том числе заемными средствами и кредиторской задолженностью. Проанализируем структуру капитала ЗАО «Раздольное»,результаты отразим в таблице 1.Таблица 1Структура капитала ЗАО «Раздольное» за 20132015 гг., тыс. руб.
Показатель2013 годУдельный вес, %2014 годУдельный вес, %2015 годУдельный вес, %Собственный капитал, в т.ч.6686145,6110931064,1316903075,25Уставный капитал100,01100,01100,004Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)6685145,6010930064,1316903075,25Заемный капитал, в т.ч.7973754,396113135,875560324,75Долгосрочные кредиты и займы––––––Краткосрочные обязательства, в т.ч.7973754,396113135,875560324,75Заемные средства2250015,354373725,664291319,10Кредиторская задолженность5723739,041739410,21126905,65Общий объем капитала146598100170441100224633100
Анализируя структуру собственного капитала ЗАО «Раздольное», приведенную в таблице 1, можно отметить, что собственный капитал в 20142015 гг. занимает наибольший удельный вес вобщей величине капитала, 2014 год –64,13%, 2015 год –75,25 %. Так как доля собственного капитала высока, следовательно, можно отметить достаточно сильную финансовую независимость иотсутствие риска невыполнения взятых обязательств.Одним из наиболее важных показателей для анализа финансового состояния предприятия является показатель ликвидности.Ликвидность –это легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Показатели ликвидности представленыв таблице 2.Таблица 2
Показатели ликвидности ЗАО «Раздольное» за 20132015гг.
Показатели ликвидностиЗначение показателяИзменение показателя2013 год2014 год2015 годКоэффициент текущей (общей) ликвидности1,251,972,880,91Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности0,210,390,340,05Коэффициент абсолютной ликвидности0,00080,0210,0030,018Чистый оборотный капитал20 28059 233103 03243 799
В результате проведенных расчетов можно сделать ряд выводов. Показатель коэффициента текущей (общей) ликвидности в 2013 году имел низкое значение 1,25, то есть предприятие было подвержено риску, связанному с тем, чтооно не моглостабильно оплачивать текущие счета, но в 20142015 гг. показатель коэффициента текущей ликвидности достиг нормальныхзначений, в 2014 году –1,97, в 2015 году –2,88. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, показывающий,какая часть краткосрочных обязательств компании можетбыть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, имеет низкое значение от 0,21 в 2013 году, до 0,39 в 2014 году (нормальное значение от 0,6 до 1). Для повышения уровня срочной ликвидности ЗАО «Раздольное» следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов.Коэффициент абсолютной ликвидности также имеет низкое значение, максимум в исследуемом периодебыл достигнут в 2014 году –0,021, нормальное значение коэффициента больше 0,2, это говорит о том, что часть краткосрочной задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активовневелика.Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей, которые представлены в таблице 3.Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости в ЗАО «Раздольное» за 20132015 гг.
Показатель2013 г.2014 г.2015 г.Отклонение, (+/)Коэффициент финансовой устойчивости0,460,640,750,11Коэффициент соотношения заемных и собственных средств1,190,560,330,23Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей0,301,301,490,19Индекс постоянного актива0,700,460,390,07Коэффициент платежеспособности0,841,793,041,25Коэффициент финансового левериджа1,190,560,330,23
Согласно данным таблицы, в 2015 году значение коэффициента финансовой устойчивости составило 0,75, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации.Рекомендуемое значение показателя –не менее 0,75. В 2013 и 2014 гг. отмечается снижение финансовой устойчивости организации.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает,сколько единиц заемных финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. За 2014 и 2015 гг. значение показателя не превысило рекомендуемое значение коэффициента (меньше 1). Это свидетельствует о высокой финансовой устойчивости и независимости предприятия от заемного капитала и обязательств. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности нерациональное. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. В 2013 году наблюдается значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что говорит о возникновении в то время угрозы над финансовой устойчивостью предприятия. В 2015году наблюдается снижение кредиторской задолженности на27%, по сравнению с 2014годом,или на 4 704тыс. руб. Это означает привлечение средств из хозяйственного оборота, что ведет к ускорению их оборачиваемости, повышает эффективность работы предприятия, улучшает его финансовое состояние. Индекс постоянного актива показывает, какая доля собственных средств направлена на формирование основной части внеоборотных активов, он должен быть меньше единицы. Полученные значения говорят о том, что предприятие финансирует внеоборотные активы из стабильных источников. В период с 2013 по 2015 гг. динамика этого показателя положительная.Коэффициент платежеспособности показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Из рассчитанных показателей видно, что в организации, основной вид деятельности финансируется за счет собственных средств.Коэффициент финансового левериджа показывает, во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста прибыли до налогообложения за счет изменения соотношения заемных и собственных средств. Данные показатели в 20142015 гг. ниже нормы 1,00, поэтому предприятие финансирует свою деятельность в основном за счет собственных средств, что в очередной раз подтверждается расчетами предыдущего показателя платежеспособности.Проведя анализ финансового состояния ЗАО «Раздольное», можно сказать, что в 2015 году показатели финансовой устойчивости, соотношения заемных и собственных средств, а также индекс постоянного актива имеют нормированные значения показателя. Другая половина рассчитанных показателей имеет значения чуть выше нормативных. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что финансовое положение ЗАО «Раздольное» характеризуется устойчивым финансовым состоянием.Основой улучшенияфинансового состояния организации является повышениеее финансовых результатов. Основными результатами являются показатели выручки, себестоимости и прибыли.Улучшение финансовых результатов предприятия достигается путем максимизации прибыли и минимизации издержек, связанных с производством. Привлечение инвестиций может стать одним из основных путей развития предприятия[2]. Так, например, реализация инвестиционного проекта по модернизации животноводческого комплекса на 600 голов с суммой инвестиций 15,1 млн. рублей способствовала увеличению финансовых результатов, а именно увеличению валового надоя молока и,как следствие,уменьшению себестоимостивыпускаемой продукции и увеличению прибыли предприятия.
Ссылки на источники1.
Ефимова О.В. Финансовый анализ –современный инструментарий для принятия экономических решений:учебник /О.В. Ефимова –5е изд., испр.–М.:ОмегаЛ, 2014. –351 с.2.Савицкая Г.В. Экономический анализ : учебник / Г.В. Савицкая. –14е изд., перераб. и доп. –М. : ИНФРАМ, 2017. –649 с.3.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. –2е изд., перераб. и доп. –М. : ИНФРАМ, 2016. –208 с.
