Проблемы устойчивости банковской системы России
ART 970756
Автор:
Т.
Н. Остапенко
Т.
Н. Остапенко Библиографическое описание статьи для цитирования:
Остапенко
Т.
Н. Проблемы устойчивости банковской системы России // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2017. – Т. 39. – С.
2146–2150. – URL:
http://e-koncept.ru/2017/970756.htm.
Аннотация. В статье показана важность внедрения Банком России положений Базель III для российских банков. Базель III направлен на укрепление устойчивости мировой экономики и предотвращение новых глобальных финансовых кризисов.
Ключевые слова:
банковский сектор, показатели ликвидности, устойчивость мировой экономики, высоколиквидные активы, государственные долговые ценные бумаги
Текст статьи
Остапенко Татьяна Николаевна,студентка 4 курса филиала ФГБОУ ВО «Кубанский государственный университет» в г.Тихорецкеostapenko17795@mail.ru
Проблемы устойчивостибанковской системыРоссии
Аннотация. В статье показана важность внедрения Банком России положений Базель IIIдля российских банков. Базель IIIнаправлен на укрепление устойчивости мировой экономики и предотвращение новых глобальных финансовых кризисов
Ключевые слова:показатели ликвидности, банковский сектор, устойчивость мировой экономики, высоколиквидные активы, государственные долговые ценные бумаги
Большинствокредитных учреждений в 2015 году сработали в убыток, и как следствие, российские банки впервые показали нулевой прирост активов. Из топ100 российских банков по размеру активов 49 банков ухудшили свои показатели ликвидности. В связи с тяжелой ситуацией в банковском секторе, государство поддержало ликвидность банковской системы путём докапитализации банков через механизм облигаций федерального займа. Для этого было выделено 830 млрд. рублей.Также был применен механизм санации и впервые применили схему отзыва лицензии, предусматривающую передачу обязательств и имущества в распоряжение другого учреждения. Эта процедура снижает нагрузку на фонд страхования и дает вкладчикам (физ. лицам) надежду на возмещение полной суммы вклада. Эти действия позволили оставитьосновную часть банковской системы на плаву, а в конце 2015 года был заметен рост кредитования в 0,7 %, прирост вкладов в 10,9 % и прибыль в 265 млрд. рублей.Стабилизирующие действия, произведенные государством за последние два года, обошлись бюджетув 3,4% ВВП, а отрасль покинули десятки заметных участников [3].Динамика показателей долгосрочной и краткосрочной ликвидности банковского сектора за последние несколько лет также неутешительна (таблица 1).Таблица 1Соотношение долгосрочных активов и пассивов банковского сектора
ПоказателиАнализируемые периоды01.01.1401.01.1501.01.1601.04.1601.05.16Ликвидные активы по срокам, оставшимся до востребования свыше 1 года, в % от суммы ликвидных активов39,539,044,343,343,6Обязательства по срокам, оставшимся до погашения свыше 1 года, в % от всех обязательств24,724,324,322,722,6Степень использования краткосрочных обязательств в качестве источника формирования долгосрочных ликвидных активов, в %23,923,830,931,231,7
Изтаблицы 1следуетчто, ликвидные активы по срокам оставшимся до востребования свыше 1 выросли в 1,1 раза, в свою очередь обязательства по срокам оставшимся до погашения свыше 1 года в 0,9 раза, а показатель, характеризующий коэффициент использования краткосрочных обязательств для формирования долгосрочных активов, вырос в 1,3 раза (таблица 2)[3].Таблица 2Соотношение краткосрочных активов и пассивов банковского сектора
01.01.1401.01.1501.01.1601.04.1601.05.16Ликвидные активы по срокам, оставшимся до востребования до 30 дней, в % от суммы ликвидных активов 35,033,631,635,334,4Обязательства по срокам, оставшимся до погашения до 30 дней, в % от всех обязательств41,440,840,845,144,1Дефицит ликвидногопокрытия (ДЛП), %8,610,716,515,415,6
Анализируя таблицу 2, можно сказать, что увеличение ликвидных активов по срокам,оставшимся до востребования до 30 дней наблюдалось в 0,9 раза, а краткосрочные обязательства в 1,1 раза, ещё в большей степени увеличился за аналогичный период дефицит ликвидного покрытия, характеризующий уровень краткосрочной ликвидности в 1,8 раза [3].Несмотря на прогнозируемый Банком России переход к профициту ликвидности в начале 2017 года, что в свою очередь приведет к снижению всех процентных ставок и приведет к росту денежных агрегатов,но повышение банковской ликвидности и снижение структурного дефицита остается первоочередной и серьезной проблемой.Как показал кризис 20082009 гг. наиболее устойчивыми банками являются те, которые имеют достаточное количество высоколиквидных активов, чтобы обеспечить бесперебойную работу хотя бы на месяц.В настоящее время (начиная с 2014г.)Банк России внедряет положения Базель IIIдля российских банков. Базель IIIнаправлен на укрепление устойчивости мировой экономики и предотвращение новых глобальных финансовых кризисов. Базельским комитетом был разработан подробный календарный график с указанием конкретных сроков принятия кредитными организациями тех или иных требований Базеля III и времени, отводимого на их внедрение (таблица 3) [2].Таблица 3 Сроки внедрения стандартов Базеля III в мире
2013 г.2014 г.2015 г.2016 г.2017 г.2018 г.На1 января 2019 г.12345678Базовый капитал(минимально допустимый показатель),%3,5 4 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 Буфер консервации капитала, %
0,6251,251,8752,5Базовый капитал плюс буфер консервации капитала, %3,544,55,1255,756,3757Капитал первого уровня (минимально допустимый),%4,55,566666Совокупный капитал (минимально допустимый показатель), %8888888Совокупный капитал плюс буфер консервации капитала, %8888,6259,259,87510,5Инструменты, более не отвечающие критериям для включения в состав Постепенное исключение в течение 10 лет, начиная с 2013 годаисточников неосновного капитала первого или второго уровня12345678Постепенное исключение некоторых активов из базового капитала (в том числе превышающих лимит отложенных налоговых активов, прав на обслуживание ипотечных кредитов и существенных инвестиций в обыкновенные акции финансовых учреждений, не включенных в периметр консолидации),%
20406080100100Показатель краткосрочной ликвидности, %Период наблюдения60708090100Показатель чистого стабильного фондирования Период наблюденияВнедрение минимального стандарта
Показатель «леверидж»Период параллельного расчета(с 1 января 2013 года по 1 января 2017 года)Раскрытие информации с 1 января 2015 года
Переход к первому компоненту
Базельский комитет, разрабатывая новые требования в рамках Базеля III, ввел целый ряд показателей по существенному увеличению устойчивости банковской системы. Внешними индикаторами устойчивости банков на случай возникновения проблемс ликвидностью являются показатель краткосрочной ликвидности и показатель чистого стабильного финансирования [1].Показатель краткосрочной ликвидности рассчитывается как процентное соотношение высоколиквидных активов, за вычетом величины корректировки высоколиквидных активов и чистого ожидаемого оттока денежных средств по всем операциям банка в течение ближайших 30 календарных дней. Он позволяет оценить,имеет ли банк возможность продолжать свою деятельность и выполнять свои обязательства в течение месяца.Высоколиквидные активы –это любые денежные элементы, которые можно в кратчайшие сроки обратить в наличные средства, без какихлибо препятствий. Они разделены на два уровня:1ВЛА1 включают в себя наличные средства, чеки, средства на счетах филиалов, а также суммы,размещенные на счетах Банка России. Различные долговые бумаги также могут выступать в качестве высоколиквидных активов, но только в том случае, если их эмитировали страны, имеющие оценку 0 или 1.2 ВЛА2 имеют два подуровня: А и Б. В подуровне «А» учитываются покрытые ипотекой облигации, долговые ценные бумаги, которые эмитировали страны с оценкой 2.Во вторую группу «Б» входят простые акции, а также покрытые ипотекой облигации, но выпущенные юридическими лицами, которые не являются резидентами. Суммарное количество ВЛА2 не должно превышать 40 %, а её подуровень «Б» не больше 15 %.С 01.01.2016 Банк России установил норматив краткосрочной ликвидности (НКЛ), разработанного в соответствии с документами Базельского комитета, на минимально допустимом числовом значении в размере 70 %, с последующим повышением на 10% ежегодно для достижения значения в 100%. Расчет норматива будет производиться в соответствии с требованиями Положения Банка России от 03.12.2015 № 510П «О порядке расчета норматива краткосрочной ликвидности системно значимыми кредитными организациями».Требование по соблюдению НКЛ распространяются на системно значимые кредитные организации.()Норматив краткосрочной ликвидности не является новым для российской банковской системы. По сути НКЛ это норматив текущей ликвидности Н3, но с более сложной техникой расчета. Норматив текущей ликвидности это риск потери платежеспособности банка в течение ближайшего месяца. Норматив краткосрочной ликвидности отличается от показателя текущей ликвидности тем, что в НКЛ включаются только наличность, корсчета, суверенные долги, долговые ценные бумаги развитых стран, депозиты и резервы, которые размещены в БанкеРоссии. Вторым отличием являются более высокие требования НКЛ к качеству ликвидных активов, и применены дополнительные критерии для ценных бумаг, включаемых в ВЛА. Третье отличие заключается в разных минимальных численных значениях: НКЛ –70% (на 01.01.2016), а Н3 –50%.Как и у любого показателя, норматив краткосрочной ликвидности имеет свои достоинства и недостатки (таблица 4).Таблица 3 Достоинства и недостатки норматива краткосрочной ликвидности
Достоинства НКЛНедостатки НКЛПолезен не только крупным банкам, ведущим деятельность за пределами страны, но и средним банкам.Более сложная техника расчета.Банки вынуждены к перейти к поиску долгосрочных источников финансирования, что, в свою очередь, улучшит качество портфеля.Для выполнения числового значения НКЛ в 100%,банки должны держать на балансе значительные суммы высоколиквидных активов.Лучше учитывает специфику управления собственной ликвидностьюВ случае кризиса резервные активы могут обесцениться и выбыть.
Для того чтобы выполнить показатель НКЛ необходимо преодолеть несколько проблем. Вопервых на рынке отсутствует достаточное количество подходящих ликвидных ценных бумаг. По Базелю IIIвысоколиквидные активы это иностранные и российские государственные долговые ценные бумаги, а также бумаги выпущенные международными финансовыми организациями и банками развития. Нужный объем таких активов достаточно трудно найти, так как иностранных госбумаг и бумаг российских эмитентов, которые имеют наивысшие рейтинги, на балансах отечественных банков немного. Вовторых, в российской практике в расчете НКЛ встречаются ценные бумаги только четырех категорий из 19.Таблица 4 Динамика высоколиквидных показателей на 20152018 гг., трлн руб.
Показатель201520162017201801.01 (факт)01.01 (прогноз)01.01 (прогноз)01.01(прогноз)ВЛА12,833,54,2ВЛА20,10,10,10,1Чистые ожидаемые оттоки4,95,26,27,4Разница между ВЛА и ожидаемыми оттоками22,12,53
По результатам проведенного анализа Банком России можно сказать, что наблюдается нехватка высоколиквидных активов.В связи с этим Банком России было принято решение о возможности использования альтернативных (дополнительных) опций расчета числителя НКЛ: включения в расчет числителя НКЛ лимитов открываемыхБанком России безотзывных кредитных линий и высоколиквидных активов в отдельных иностранных валютах в части, превышающей потребности в этой валюте.Максимально возможный лимит безотзывной кредитной линии будет рассчитываться регулятором на основе отчетности. Этот лимит будет представлять из себя минимальную из двух величин запрашиваемого банком лимита и величины регулятивной оценки размера дефицита высоколиквидных активов.Стрессбуфер ликвидности может применяться в случае возникновения кризиса и представляет собой затраты на покрытие необходимого уровня. Отчет о несовпадениях также может быть применен для поддержки банков с введением НКЛ. Его используют для:анализа активов и обязательств;определения требований к буферам ликвидных активов;проведения стресстестирования;выявления несоответствий.Для оказания поддержки банкам с введением норматива краткосрочной ликвидности, одной из мер является обязательное использование экономикоматематических моделей с помощью которых будет проводиться факторный анализ уровня выполнения НКЛ, а также прогнозирование этого уровня в будущем.Любой кризис не может продолжаться вечно. Многое в финансовой сфере будет определять политика Центробанка и кабинета министров [5].Перспективы устойчивого социальноэкономического развития России должны быть направленны на создание национальной системы поддержки инноваций и технологического прогресса, что придаст дополнительные импульсы экономическому развитию страны.
Ссылки на источники
1.Мазанова О.А. О необходимости совершенствования системы показателей ликвидности в банковском секторе // Карельский научный журнал. 2012. № 1. С. 19–22.2.Сафиканов Р. Г. Базель III как реакция на глобальный финансовый кризис // Молодой ученый. 2014. №8. С. 578581.2Ушанов А.Е Краткосрочная банковская ликвидность: новые требования и инструменты управления// Финансы и кредит. 2016. № 34. С214.3Обзор банковского сектора РФ Банка России // Электронный ресурс/ режим доступа: режим доступа: http://www.cbr.ru (дата обращения 28.10.2016)4Яценко И.А.Ключевая ставка как макроэкономический показатель// Научнометодический электронный журнал Концепт. 2016. Т. 15. С. 18611865.URL: http://ekoncept.ru/2016/96291.htm(дата обращения 11.02.2017)
Проблемы устойчивостибанковской системыРоссии
Аннотация. В статье показана важность внедрения Банком России положений Базель IIIдля российских банков. Базель IIIнаправлен на укрепление устойчивости мировой экономики и предотвращение новых глобальных финансовых кризисов
Ключевые слова:показатели ликвидности, банковский сектор, устойчивость мировой экономики, высоколиквидные активы, государственные долговые ценные бумаги
Большинствокредитных учреждений в 2015 году сработали в убыток, и как следствие, российские банки впервые показали нулевой прирост активов. Из топ100 российских банков по размеру активов 49 банков ухудшили свои показатели ликвидности. В связи с тяжелой ситуацией в банковском секторе, государство поддержало ликвидность банковской системы путём докапитализации банков через механизм облигаций федерального займа. Для этого было выделено 830 млрд. рублей.Также был применен механизм санации и впервые применили схему отзыва лицензии, предусматривающую передачу обязательств и имущества в распоряжение другого учреждения. Эта процедура снижает нагрузку на фонд страхования и дает вкладчикам (физ. лицам) надежду на возмещение полной суммы вклада. Эти действия позволили оставитьосновную часть банковской системы на плаву, а в конце 2015 года был заметен рост кредитования в 0,7 %, прирост вкладов в 10,9 % и прибыль в 265 млрд. рублей.Стабилизирующие действия, произведенные государством за последние два года, обошлись бюджетув 3,4% ВВП, а отрасль покинули десятки заметных участников [3].Динамика показателей долгосрочной и краткосрочной ликвидности банковского сектора за последние несколько лет также неутешительна (таблица 1).Таблица 1Соотношение долгосрочных активов и пассивов банковского сектора
ПоказателиАнализируемые периоды01.01.1401.01.1501.01.1601.04.1601.05.16Ликвидные активы по срокам, оставшимся до востребования свыше 1 года, в % от суммы ликвидных активов39,539,044,343,343,6Обязательства по срокам, оставшимся до погашения свыше 1 года, в % от всех обязательств24,724,324,322,722,6Степень использования краткосрочных обязательств в качестве источника формирования долгосрочных ликвидных активов, в %23,923,830,931,231,7
Изтаблицы 1следуетчто, ликвидные активы по срокам оставшимся до востребования свыше 1 выросли в 1,1 раза, в свою очередь обязательства по срокам оставшимся до погашения свыше 1 года в 0,9 раза, а показатель, характеризующий коэффициент использования краткосрочных обязательств для формирования долгосрочных активов, вырос в 1,3 раза (таблица 2)[3].Таблица 2Соотношение краткосрочных активов и пассивов банковского сектора
01.01.1401.01.1501.01.1601.04.1601.05.16Ликвидные активы по срокам, оставшимся до востребования до 30 дней, в % от суммы ликвидных активов 35,033,631,635,334,4Обязательства по срокам, оставшимся до погашения до 30 дней, в % от всех обязательств41,440,840,845,144,1Дефицит ликвидногопокрытия (ДЛП), %8,610,716,515,415,6
Анализируя таблицу 2, можно сказать, что увеличение ликвидных активов по срокам,оставшимся до востребования до 30 дней наблюдалось в 0,9 раза, а краткосрочные обязательства в 1,1 раза, ещё в большей степени увеличился за аналогичный период дефицит ликвидного покрытия, характеризующий уровень краткосрочной ликвидности в 1,8 раза [3].Несмотря на прогнозируемый Банком России переход к профициту ликвидности в начале 2017 года, что в свою очередь приведет к снижению всех процентных ставок и приведет к росту денежных агрегатов,но повышение банковской ликвидности и снижение структурного дефицита остается первоочередной и серьезной проблемой.Как показал кризис 20082009 гг. наиболее устойчивыми банками являются те, которые имеют достаточное количество высоколиквидных активов, чтобы обеспечить бесперебойную работу хотя бы на месяц.В настоящее время (начиная с 2014г.)Банк России внедряет положения Базель IIIдля российских банков. Базель IIIнаправлен на укрепление устойчивости мировой экономики и предотвращение новых глобальных финансовых кризисов. Базельским комитетом был разработан подробный календарный график с указанием конкретных сроков принятия кредитными организациями тех или иных требований Базеля III и времени, отводимого на их внедрение (таблица 3) [2].Таблица 3 Сроки внедрения стандартов Базеля III в мире
2013 г.2014 г.2015 г.2016 г.2017 г.2018 г.На1 января 2019 г.12345678Базовый капитал(минимально допустимый показатель),%3,5 4 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 Буфер консервации капитала, %
0,6251,251,8752,5Базовый капитал плюс буфер консервации капитала, %3,544,55,1255,756,3757Капитал первого уровня (минимально допустимый),%4,55,566666Совокупный капитал (минимально допустимый показатель), %8888888Совокупный капитал плюс буфер консервации капитала, %8888,6259,259,87510,5Инструменты, более не отвечающие критериям для включения в состав Постепенное исключение в течение 10 лет, начиная с 2013 годаисточников неосновного капитала первого или второго уровня12345678Постепенное исключение некоторых активов из базового капитала (в том числе превышающих лимит отложенных налоговых активов, прав на обслуживание ипотечных кредитов и существенных инвестиций в обыкновенные акции финансовых учреждений, не включенных в периметр консолидации),%
20406080100100Показатель краткосрочной ликвидности, %Период наблюдения60708090100Показатель чистого стабильного фондирования Период наблюденияВнедрение минимального стандарта
Показатель «леверидж»Период параллельного расчета(с 1 января 2013 года по 1 января 2017 года)Раскрытие информации с 1 января 2015 года
Переход к первому компоненту
Базельский комитет, разрабатывая новые требования в рамках Базеля III, ввел целый ряд показателей по существенному увеличению устойчивости банковской системы. Внешними индикаторами устойчивости банков на случай возникновения проблемс ликвидностью являются показатель краткосрочной ликвидности и показатель чистого стабильного финансирования [1].Показатель краткосрочной ликвидности рассчитывается как процентное соотношение высоколиквидных активов, за вычетом величины корректировки высоколиквидных активов и чистого ожидаемого оттока денежных средств по всем операциям банка в течение ближайших 30 календарных дней. Он позволяет оценить,имеет ли банк возможность продолжать свою деятельность и выполнять свои обязательства в течение месяца.Высоколиквидные активы –это любые денежные элементы, которые можно в кратчайшие сроки обратить в наличные средства, без какихлибо препятствий. Они разделены на два уровня:1ВЛА1 включают в себя наличные средства, чеки, средства на счетах филиалов, а также суммы,размещенные на счетах Банка России. Различные долговые бумаги также могут выступать в качестве высоколиквидных активов, но только в том случае, если их эмитировали страны, имеющие оценку 0 или 1.2 ВЛА2 имеют два подуровня: А и Б. В подуровне «А» учитываются покрытые ипотекой облигации, долговые ценные бумаги, которые эмитировали страны с оценкой 2.Во вторую группу «Б» входят простые акции, а также покрытые ипотекой облигации, но выпущенные юридическими лицами, которые не являются резидентами. Суммарное количество ВЛА2 не должно превышать 40 %, а её подуровень «Б» не больше 15 %.С 01.01.2016 Банк России установил норматив краткосрочной ликвидности (НКЛ), разработанного в соответствии с документами Базельского комитета, на минимально допустимом числовом значении в размере 70 %, с последующим повышением на 10% ежегодно для достижения значения в 100%. Расчет норматива будет производиться в соответствии с требованиями Положения Банка России от 03.12.2015 № 510П «О порядке расчета норматива краткосрочной ликвидности системно значимыми кредитными организациями».Требование по соблюдению НКЛ распространяются на системно значимые кредитные организации.()Норматив краткосрочной ликвидности не является новым для российской банковской системы. По сути НКЛ это норматив текущей ликвидности Н3, но с более сложной техникой расчета. Норматив текущей ликвидности это риск потери платежеспособности банка в течение ближайшего месяца. Норматив краткосрочной ликвидности отличается от показателя текущей ликвидности тем, что в НКЛ включаются только наличность, корсчета, суверенные долги, долговые ценные бумаги развитых стран, депозиты и резервы, которые размещены в БанкеРоссии. Вторым отличием являются более высокие требования НКЛ к качеству ликвидных активов, и применены дополнительные критерии для ценных бумаг, включаемых в ВЛА. Третье отличие заключается в разных минимальных численных значениях: НКЛ –70% (на 01.01.2016), а Н3 –50%.Как и у любого показателя, норматив краткосрочной ликвидности имеет свои достоинства и недостатки (таблица 4).Таблица 3 Достоинства и недостатки норматива краткосрочной ликвидности
Достоинства НКЛНедостатки НКЛПолезен не только крупным банкам, ведущим деятельность за пределами страны, но и средним банкам.Более сложная техника расчета.Банки вынуждены к перейти к поиску долгосрочных источников финансирования, что, в свою очередь, улучшит качество портфеля.Для выполнения числового значения НКЛ в 100%,банки должны держать на балансе значительные суммы высоколиквидных активов.Лучше учитывает специфику управления собственной ликвидностьюВ случае кризиса резервные активы могут обесцениться и выбыть.
Для того чтобы выполнить показатель НКЛ необходимо преодолеть несколько проблем. Вопервых на рынке отсутствует достаточное количество подходящих ликвидных ценных бумаг. По Базелю IIIвысоколиквидные активы это иностранные и российские государственные долговые ценные бумаги, а также бумаги выпущенные международными финансовыми организациями и банками развития. Нужный объем таких активов достаточно трудно найти, так как иностранных госбумаг и бумаг российских эмитентов, которые имеют наивысшие рейтинги, на балансах отечественных банков немного. Вовторых, в российской практике в расчете НКЛ встречаются ценные бумаги только четырех категорий из 19.Таблица 4 Динамика высоколиквидных показателей на 20152018 гг., трлн руб.
Показатель201520162017201801.01 (факт)01.01 (прогноз)01.01 (прогноз)01.01(прогноз)ВЛА12,833,54,2ВЛА20,10,10,10,1Чистые ожидаемые оттоки4,95,26,27,4Разница между ВЛА и ожидаемыми оттоками22,12,53
По результатам проведенного анализа Банком России можно сказать, что наблюдается нехватка высоколиквидных активов.В связи с этим Банком России было принято решение о возможности использования альтернативных (дополнительных) опций расчета числителя НКЛ: включения в расчет числителя НКЛ лимитов открываемыхБанком России безотзывных кредитных линий и высоколиквидных активов в отдельных иностранных валютах в части, превышающей потребности в этой валюте.Максимально возможный лимит безотзывной кредитной линии будет рассчитываться регулятором на основе отчетности. Этот лимит будет представлять из себя минимальную из двух величин запрашиваемого банком лимита и величины регулятивной оценки размера дефицита высоколиквидных активов.Стрессбуфер ликвидности может применяться в случае возникновения кризиса и представляет собой затраты на покрытие необходимого уровня. Отчет о несовпадениях также может быть применен для поддержки банков с введением НКЛ. Его используют для:анализа активов и обязательств;определения требований к буферам ликвидных активов;проведения стресстестирования;выявления несоответствий.Для оказания поддержки банкам с введением норматива краткосрочной ликвидности, одной из мер является обязательное использование экономикоматематических моделей с помощью которых будет проводиться факторный анализ уровня выполнения НКЛ, а также прогнозирование этого уровня в будущем.Любой кризис не может продолжаться вечно. Многое в финансовой сфере будет определять политика Центробанка и кабинета министров [5].Перспективы устойчивого социальноэкономического развития России должны быть направленны на создание национальной системы поддержки инноваций и технологического прогресса, что придаст дополнительные импульсы экономическому развитию страны.
Ссылки на источники
1.Мазанова О.А. О необходимости совершенствования системы показателей ликвидности в банковском секторе // Карельский научный журнал. 2012. № 1. С. 19–22.2.Сафиканов Р. Г. Базель III как реакция на глобальный финансовый кризис // Молодой ученый. 2014. №8. С. 578581.2Ушанов А.Е Краткосрочная банковская ликвидность: новые требования и инструменты управления// Финансы и кредит. 2016. № 34. С214.3Обзор банковского сектора РФ Банка России // Электронный ресурс/ режим доступа: режим доступа: http://www.cbr.ru (дата обращения 28.10.2016)4Яценко И.А.Ключевая ставка как макроэкономический показатель// Научнометодический электронный журнал Концепт. 2016. Т. 15. С. 18611865.URL: http://ekoncept.ru/2016/96291.htm(дата обращения 11.02.2017)
