Анализ финансового положения предприятия (на примере ОАО «Омскводоканал»)
ART 970925
Авторы:
Е.
В. Коваленко, Н.
Н. Фадина
Е.
В. Коваленко, Н.
Н. Фадина Библиографическое описание статьи для цитирования:
Коваленко
Е.
В.,
Фадина
Н.
Н. Анализ финансового положения предприятия (на примере ОАО «Омскводоканал») // Научно-методический электронный журнал «Концепт». –
2017. – Т. 39. – С.
2991–2995. – URL:
http://e-koncept.ru/2017/970925.htm.
Аннотация. В статье приводится анализ финансового положения предприятия, показатели эффективности, коэффициенты, рентабельность.
Текст статьи
Коваленко Елена Валентиновна,кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики, менеджмента и маркетинга, ФГБОУ ВО Омский государственныйпедагогический университет, г.Омскe.v.kovalenko@omgpu.ru
Фадина Наталья Николаевна,студентка 3 курса, факультета Экономики, менеджмента, сервиса и туризма, ФГБОУ ВО Омский государственный педагогический университет, г. Омск nataha.145@mail.ru
Анализ финансового положения предприятия (на примере ОАО «Омскводоканал»)
Аннотация.В статье приводится анализ финансового положения предприятия. Показатели эффективности, коэффициенты, рентабельность.Ключевые слова:уровень самофинансирования, показатель, финансовое состояние, анализ, коэффициент.
В настоящие время финансовое положение предприятия характеризуется системой показателей, которые отражают его текущие и потенциальные финансовые возможности, как объекта инвестирования капитала, объекта по бизнесу, объекта налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние предприятия означает его способность эффективно использовать ресурсы, полностью и в назначенные временные сроки отвечать по своим обязательствам, достаточность собственных средств предприятия для исключения большого риска, перспективы для получения прибыли и т.п. Плохое финансовое положение предприятия указывает на неудовлетворительную платежеспособность, низкую эффективность использования ресурсов, неэффективное размещение средств, их иммобилизацию. Крайней точкой плохого финансового состояния является банкротство, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.Таким образом, любое предприятие должно «понимать» свое финансовое положение, чтобы своевременно предпринять необходимые меры по его изменению. Основная цель анализа финансового положения –выявить и оценить тенденции развития на предприятии финансовых процессов. Такая информация необходима менеджеру для выработки адекватных управленческих решений, направленных на снижение рисков и повышение доходности финансовоэкономической деятельности, инвестору, чтобы принимать решения относительно целесообразности инвестирования, банку, чтобы определить условия кредитования. То есть, роль показателей финансового положения для управления и понимания положения экономического субъекта на рынке имеет важное значение. Это и обуславливает актуальность темы, рассматриваемой в данной работе.Проведеманализ финансового положения на примере ОАО «Омскводоканал».Для проведения расчетов и дальнейшей оценки полученных показателей финансового положения ОАО «Омскводокнад» использовалась бухгалтерская (финансовая) отчетность этого предприятия за 2015 год.Согласно данным бухгалтерского баланса ОАО «Омскводканал»за 2015 г. получаем следующие значенияпоказателей структуры капитала. Уровень финансирования ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равен 75,9%. Полученное значение для рассматриваемогопредприятиянаходится в безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Коэффициент соотношения собственных средств и общей суммы обязательствОАО «Омскводоканал» за 2015 год равен 314,5%, что говорит о том, что на единицу заемных средств приходится почти более чем в 3 раза больше собственных средств.
Вычислить коэффициент задолженности не возможно, поэтому 100% собственного капитала сформировано за счет собственных средств, то есть у «Омскводоканала» отсутствует уровень зависимость от кредиторов.Коэффициент обеспеченности собственными средствамиОАО «Омскводоканал» за 2015 год равен 59,9% и говорит о том, что 59,9% оборотных активов рассматриваемого предприятия финансируются за счет его собственных средств.Достаточность инвестиционных ресурсов ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равен 69,0%. Полученное значение для предприятия находится в зонедопустимых рисков, а значит, и имеет оценку «А».Сбалансированность структуры капитала отражают два показателя: уровень самофинансирования и достаточность инвестиционных ресурсов, значимость которых при оценке структуры капитала одинаковая. Оба этих показателя у «Омскводоканала» в 2015 году имеют оценку «А», следовательно, итоговая оценка структуры капитала определяется однозначно –категория «А», то есть рассматриваемое предприятие имеет хорошую сбалансированность структуры капитала и является условнонадежным по данной группе показателей.Коэффициент текущей ликвидности ОАО «Омскводоканал» за 2015г. равен 249,3%.Уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится в безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «Омскводоканал» равен 174,8%. Уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится так же безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Необеспеченная кредиторская задолженность ОФО «Омскводоканал» за 2015 г. равна 162,0%. Полученное значение показателя так же находится в безрисковой зоне и имеет оценку «А».Обеспеченность обязательств выручкой ОАО « Омскводоканал» равна 324,5%. Показатель находится в безрисковой зоне оценка «А».Обеспеченность обязательств предприятия отражают три основных показателя: коэффициент текущей ликвидности, обеспеченность обязательств выручкой и необеспеченная кредиторская задолженность и два дополнительных показателя: коэффициент абсолютной ликвидности и долговая нагрузка. Основные показатели у «Омскводоканала» в 2015 году имеют оценку «А», следовательно, для определения однозначной итоговой оценки обеспеченности обязательств достаточно рассмотрения основных показателей–категория «А», то есть рассматриваемое предприятие имеет высокую обеспеченность обязательств и является условнонадежным по данной группе показателей. Дополнительные показатели также все имеют оценку «А», что еще раз подтверждает сделанный вывод.Рентабельность активов ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 17,7%. Полученное значение показателя больше, чем 9,9%, то есть уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится в безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Рентабельность собственного капитала ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 23,8%. Полученное значение для рассматриваемого предприятия находится в безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Рентабельность продажОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 23,5%. Полученное значение больше чем 11,7%, то есть уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится в безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Эффективность использования инвестиционной базы ОАО«Омскводоканал» за 2015 год равна 1,835, значит, на один рубль, вложенный рассматриваемым предприятием в 2015 году в основные фонды, пришлось 1,835рублей выручки.Оборачиваемость активов ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 0,828. Полученное значение находится в интервале 0,64 < 0,828 < 1,15, то есть уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится в зоне умеренного риска, а значит, и имеет оценку «В».Оборачиваемость оборотных активов ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 1,547. Полученное значение находится в интервале 1,20 <1,547<2,19, то есть уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится в зоне умеренного риска, а значит, и имеет оценку «В».Оборачиваемость дебиторской задолженности ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 4,428. Полученное значение находится в зоне умеренного риска, а значит, и имеет оценку «В».Эффективность предприятия отражают два основных показателя: рентабельность активов и рентабельность продаж; один дополнительный показатель: рентабельность собственного капитала и три вспомогательных показателя: оборачиваемость активов, оборачиваемость оборотных активов,оборачиваемость дебиторской задолженности. Основные показатели у «Омскводоканала» в 2015 году имеют оценку «А», следовательно, для определения однозначной итоговой оценки эффективности достаточно рассмотрения основных показателей –категория «А», то есть рассматриваемое предприятие имеет высокую обеспеченность обязательств и является условнонадежным по данной группе показателей. Дополнительный показатель также имеют оценку «А», что еще раз подтверждает сделанный вывод.Итоговая оценка финансового положения ОАО «Омскводоканал» относит его к категории «А», при этом финансовое положение рассматриваемого предприятия хорошее и складывается из: 1) сбалансированной структуры капитала (УС –безрисковый уровень положение, ДИР –допустимый уровень риска, категория «А»); 2) полной обеспеченности обязательств (КТЛ –безрисковый уровень положение, ООВ и НКЗ –допустимый уровень риска, категория «А»); 3) высокого уровня рентабельности (РА и РП безрисковый уровень, категория «А»). Как показывает анализ финансового положения, проблем в финансовом положении ОАО «Омскводоканал» нет. Все группы показателей находятся в безрисковой зоне.В «серой зоне» остались лишь дополнительные показатели деловой активности,характеризующие скорость оборота средств. Выведение этих показателей до безрисковой зоны позволит более рационально использовать активы предприятия, его капитал и запасы.Циклы обращения можно снизить за счет следующих мероприятий:сокращения периода обращения дебиторской задолженности за счет ускорения расчетов, которое возможно реализовать, введя более жесткую кредитную политику и политику инкассации;удлинение периода обращения кредиторской задолженности, что возможно реализовать через замедление расчетов за приобретенные ресурсы;сокращения периода обращения материальных запасов за счет более быстрого оказания услуг.
Ссылки на источники1.Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров СПб: Питер, 2013. 232 с.2.Ендовицкий, Д. А. От оценки финансового состояния организации к интегрированной методике анализа устойчивого развития / Д.А. Ендовицкий, Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева, О. М. Купрюшина // Экономический анализ: теория и практика, 2016. № 12. –С. 4265.3.Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. Москва: ЮНИТИ, 2012. –239 с.4.Когденко, В. Г. Методика анализа консолидированной отчетности системообразующих предприятий России на основе агрегированных, матричных и динамических форм / В. Г. Когденко // Экономический анализ: теория и практика, 2016. № 8. –С. 65855.Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансовохозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А. Д. Щеремет. –М.: ИнфраМ, 2017. –374 с.6.Коваленко Е.В. Финансовое состояние: экономическая сущность, методики анализа // В сборнике: Актуальные вопросы развития экономики Материалы международной научнопрактической конференции. Под редакцией В.В. Карпова и А.И. Ковалева; Омский филиал Финансового университета при Правительстве РФ. 2015. С. 3539.
Фадина Наталья Николаевна,студентка 3 курса, факультета Экономики, менеджмента, сервиса и туризма, ФГБОУ ВО Омский государственный педагогический университет, г. Омск nataha.145@mail.ru
Анализ финансового положения предприятия (на примере ОАО «Омскводоканал»)
Аннотация.В статье приводится анализ финансового положения предприятия. Показатели эффективности, коэффициенты, рентабельность.Ключевые слова:уровень самофинансирования, показатель, финансовое состояние, анализ, коэффициент.
В настоящие время финансовое положение предприятия характеризуется системой показателей, которые отражают его текущие и потенциальные финансовые возможности, как объекта инвестирования капитала, объекта по бизнесу, объекта налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние предприятия означает его способность эффективно использовать ресурсы, полностью и в назначенные временные сроки отвечать по своим обязательствам, достаточность собственных средств предприятия для исключения большого риска, перспективы для получения прибыли и т.п. Плохое финансовое положение предприятия указывает на неудовлетворительную платежеспособность, низкую эффективность использования ресурсов, неэффективное размещение средств, их иммобилизацию. Крайней точкой плохого финансового состояния является банкротство, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.Таким образом, любое предприятие должно «понимать» свое финансовое положение, чтобы своевременно предпринять необходимые меры по его изменению. Основная цель анализа финансового положения –выявить и оценить тенденции развития на предприятии финансовых процессов. Такая информация необходима менеджеру для выработки адекватных управленческих решений, направленных на снижение рисков и повышение доходности финансовоэкономической деятельности, инвестору, чтобы принимать решения относительно целесообразности инвестирования, банку, чтобы определить условия кредитования. То есть, роль показателей финансового положения для управления и понимания положения экономического субъекта на рынке имеет важное значение. Это и обуславливает актуальность темы, рассматриваемой в данной работе.Проведеманализ финансового положения на примере ОАО «Омскводоканал».Для проведения расчетов и дальнейшей оценки полученных показателей финансового положения ОАО «Омскводокнад» использовалась бухгалтерская (финансовая) отчетность этого предприятия за 2015 год.Согласно данным бухгалтерского баланса ОАО «Омскводканал»за 2015 г. получаем следующие значенияпоказателей структуры капитала. Уровень финансирования ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равен 75,9%. Полученное значение для рассматриваемогопредприятиянаходится в безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Коэффициент соотношения собственных средств и общей суммы обязательствОАО «Омскводоканал» за 2015 год равен 314,5%, что говорит о том, что на единицу заемных средств приходится почти более чем в 3 раза больше собственных средств.
Вычислить коэффициент задолженности не возможно, поэтому 100% собственного капитала сформировано за счет собственных средств, то есть у «Омскводоканала» отсутствует уровень зависимость от кредиторов.Коэффициент обеспеченности собственными средствамиОАО «Омскводоканал» за 2015 год равен 59,9% и говорит о том, что 59,9% оборотных активов рассматриваемого предприятия финансируются за счет его собственных средств.Достаточность инвестиционных ресурсов ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равен 69,0%. Полученное значение для предприятия находится в зонедопустимых рисков, а значит, и имеет оценку «А».Сбалансированность структуры капитала отражают два показателя: уровень самофинансирования и достаточность инвестиционных ресурсов, значимость которых при оценке структуры капитала одинаковая. Оба этих показателя у «Омскводоканала» в 2015 году имеют оценку «А», следовательно, итоговая оценка структуры капитала определяется однозначно –категория «А», то есть рассматриваемое предприятие имеет хорошую сбалансированность структуры капитала и является условнонадежным по данной группе показателей.Коэффициент текущей ликвидности ОАО «Омскводоканал» за 2015г. равен 249,3%.Уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится в безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «Омскводоканал» равен 174,8%. Уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится так же безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Необеспеченная кредиторская задолженность ОФО «Омскводоканал» за 2015 г. равна 162,0%. Полученное значение показателя так же находится в безрисковой зоне и имеет оценку «А».Обеспеченность обязательств выручкой ОАО « Омскводоканал» равна 324,5%. Показатель находится в безрисковой зоне оценка «А».Обеспеченность обязательств предприятия отражают три основных показателя: коэффициент текущей ликвидности, обеспеченность обязательств выручкой и необеспеченная кредиторская задолженность и два дополнительных показателя: коэффициент абсолютной ликвидности и долговая нагрузка. Основные показатели у «Омскводоканала» в 2015 году имеют оценку «А», следовательно, для определения однозначной итоговой оценки обеспеченности обязательств достаточно рассмотрения основных показателей–категория «А», то есть рассматриваемое предприятие имеет высокую обеспеченность обязательств и является условнонадежным по данной группе показателей. Дополнительные показатели также все имеют оценку «А», что еще раз подтверждает сделанный вывод.Рентабельность активов ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 17,7%. Полученное значение показателя больше, чем 9,9%, то есть уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится в безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Рентабельность собственного капитала ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 23,8%. Полученное значение для рассматриваемого предприятия находится в безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Рентабельность продажОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 23,5%. Полученное значение больше чем 11,7%, то есть уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится в безрисковой зоне, а значит, и имеет оценку «А».Эффективность использования инвестиционной базы ОАО«Омскводоканал» за 2015 год равна 1,835, значит, на один рубль, вложенный рассматриваемым предприятием в 2015 году в основные фонды, пришлось 1,835рублей выручки.Оборачиваемость активов ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 0,828. Полученное значение находится в интервале 0,64 < 0,828 < 1,15, то есть уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится в зоне умеренного риска, а значит, и имеет оценку «В».Оборачиваемость оборотных активов ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 1,547. Полученное значение находится в интервале 1,20 <1,547<2,19, то есть уровень риска ухудшения финансового положения для рассматриваемого предприятия по этому показателю находится в зоне умеренного риска, а значит, и имеет оценку «В».Оборачиваемость дебиторской задолженности ОАО «Омскводоканал» за 2015 год равна 4,428. Полученное значение находится в зоне умеренного риска, а значит, и имеет оценку «В».Эффективность предприятия отражают два основных показателя: рентабельность активов и рентабельность продаж; один дополнительный показатель: рентабельность собственного капитала и три вспомогательных показателя: оборачиваемость активов, оборачиваемость оборотных активов,оборачиваемость дебиторской задолженности. Основные показатели у «Омскводоканала» в 2015 году имеют оценку «А», следовательно, для определения однозначной итоговой оценки эффективности достаточно рассмотрения основных показателей –категория «А», то есть рассматриваемое предприятие имеет высокую обеспеченность обязательств и является условнонадежным по данной группе показателей. Дополнительный показатель также имеют оценку «А», что еще раз подтверждает сделанный вывод.Итоговая оценка финансового положения ОАО «Омскводоканал» относит его к категории «А», при этом финансовое положение рассматриваемого предприятия хорошее и складывается из: 1) сбалансированной структуры капитала (УС –безрисковый уровень положение, ДИР –допустимый уровень риска, категория «А»); 2) полной обеспеченности обязательств (КТЛ –безрисковый уровень положение, ООВ и НКЗ –допустимый уровень риска, категория «А»); 3) высокого уровня рентабельности (РА и РП безрисковый уровень, категория «А»). Как показывает анализ финансового положения, проблем в финансовом положении ОАО «Омскводоканал» нет. Все группы показателей находятся в безрисковой зоне.В «серой зоне» остались лишь дополнительные показатели деловой активности,характеризующие скорость оборота средств. Выведение этих показателей до безрисковой зоны позволит более рационально использовать активы предприятия, его капитал и запасы.Циклы обращения можно снизить за счет следующих мероприятий:сокращения периода обращения дебиторской задолженности за счет ускорения расчетов, которое возможно реализовать, введя более жесткую кредитную политику и политику инкассации;удлинение периода обращения кредиторской задолженности, что возможно реализовать через замедление расчетов за приобретенные ресурсы;сокращения периода обращения материальных запасов за счет более быстрого оказания услуг.
Ссылки на источники1.Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров СПб: Питер, 2013. 232 с.2.Ендовицкий, Д. А. От оценки финансового состояния организации к интегрированной методике анализа устойчивого развития / Д.А. Ендовицкий, Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева, О. М. Купрюшина // Экономический анализ: теория и практика, 2016. № 12. –С. 4265.3.Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. Москва: ЮНИТИ, 2012. –239 с.4.Когденко, В. Г. Методика анализа консолидированной отчетности системообразующих предприятий России на основе агрегированных, матричных и динамических форм / В. Г. Когденко // Экономический анализ: теория и практика, 2016. № 8. –С. 65855.Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансовохозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А. Д. Щеремет. –М.: ИнфраМ, 2017. –374 с.6.Коваленко Е.В. Финансовое состояние: экономическая сущность, методики анализа // В сборнике: Актуальные вопросы развития экономики Материалы международной научнопрактической конференции. Под редакцией В.В. Карпова и А.И. Ковалева; Омский филиал Финансового университета при Правительстве РФ. 2015. С. 3539.
