Конкуренция по выручке в системе топ-50 технологических компаний России в 2014 и 2015 годах

В работах [1-4] представлены результаты ядерного структурирования систем ТОП-100, ТОП-200 и ТОП-400 крупнейших компаний России и количественной оценки уровня конкуренции в них по основным показателям их деятельности в различные периоды времени.

В данной работе приведены ядерные структуры системы ТОП-50 крупнейших (по версии РБК) технологических компаний России , сформированные на основе рэнкингов РБК за 2014 [12] и 2015 [13] годы, и результаты количественной оценки уровня конкуренции в них.

Основы методологии.

Постановка задачи о количественной оценке конкуренции на конкретном рынке при заданной его структуре (фиксированных числах его субъектов и их компетенций) сводится к установлению (с минимальным субъективным произволом аналитика - исследователя):

- параметров ядра рынка (количества членов и их кумулятивной компетенции);

- уровня рыночной конкуренции (степени рыночной власти ядра рынка), который можно определить сопоставлением (в той или иной форме) кумулятивной компетенции ядра рынка и остальных его субъектов.

Для исключения субъективизма при сепарации субъектов рынка (определении числа членов его ядра) и количественного анализа внутренней структуры ядра применяются имеющие ясный логический смысл критерии отбора [1-11].

Критерий отбора членов большого ядра рынка.

В состав большого ядра включаются субъекты рынка, удовлетворяющие следующему (самому «мягкому») критерию: очередной из ранжированного по убыванию компетенций перечня субъектов рынка n-й субъект включается в большое ядро, если увеличение (за счет его компетенции) осредненной по n членам ядра их кумулятивной компетенции после его включения в состав ядра [(S_n-S_n-1)/n] равно или превышает уменьшение (за счет роста числа членов ядра) средней компетенции, приходящейся на одного члена ядра, после включения в состав ядра n-го субъекта [S_n-1/(n-1)-S_n/n)], т.е. критерий имеет вид:

(1)

Иными словами: очередной субъект рынка включается в большое ядро, если его компетенция удовлетворяет неравенству:

где S_n-1 - кумулятивная компетенция n-1 субъектов - членов ядра, компетенция каждого из которых не уступает его компетенции s_n.

Ясно, что для включения n-го субъекта в такое ядро необходимо, чтобы относительные значения s_n/S_n-1 были равны или превосходили минимально допустимые, численные значения которых для второго-десятого членов ядра (n=2...10) приведены в таблице 1.

Таблица 1

Относительные значения Sn/Sn-1

Тогда:

- второй субъект рынка входит в большое ядро рынка, если его компетенция равна или превышает 0,5 компетенции первого;

- третий – если его компетенция равна или больше 0,25 кумулятивной компетенции первого и второго членов ядра; четвертый - 0,167 кумулятивной компетенции трех предыдущих и т.д.;

- если кумулятивная компетенция первых шести членов такого ядра равна 60%, то седьмым членом ядра может быть субъект, компетенция которого равна или превышает 60*0,083 =^~5%; если же кумулятивная компетенция первых шести членов ядра составляет 80%, седьмой субъект включается в ядро, если его компетенция не меньше 6,64%.

Критерий отбора членов среднего ядра рынка.

Включение в состав среднего ядра очередного субъекта требует не только выполнения неравенства (1.1), но и удовлетворения более «жесткому» критерию: очередной из ранжированного по убыванию компетенций перечня субъектов рынка n-й субъект включается в среднее ядро, если отношение прироста (за счет его компетенции) осредненной по n членам ядра их кумулятивной компетенции после включения этого субъекта в состав ядра [(S_n-S_n-1)/n] к уменьшению (за счет прироста числа участников ядра) средней компетенции, приходящейся на одного члена ядра, после включения в их число n-го субъекта [S_n-1/(n-1)-S_n/n)], равно или превышает отношение кумулятивных компетенций членов этого ядра после (S_n) и до (S_n-1) его включения, т.е, критерий имеет вид:

(2)

Из (2) следует, что n-й субъект рынка входит в состав среднего ядра, если его компетенция удовлетворяет неравенству:

Понятно, что для включения n-го субъекта в это ядро необходимо, чтобы относительные значения s_n/S_n-1 были равны или превосходили минимально допустимые, численные значения которых для второго - десятого членов ядра (n=2...10) приведены в таблице 2.

Таблица 2

Относительные значения Sn/Sn-1

Тогда:

- второй субъект входит в состав среднего ядра, если его компетенция равна или превышает 0,618 компетенции первого;

- третий - если его компетенция не меньше 0,281 кумулятивной компетенции первого и второго членов ядра и т.д.;

- если кумулятивная компетенция первых четырех членов такого ядра равна 60%, то пятым членом ядра может быть субъект, компетенция которого равна или превышает 60*0,133 =^~8%; если же кумулятивная компетенция первых четырех членов ядра составляет 80%, пятый субъект включается в ядро, если его компетенция не меньше 10,64%.

Критерий отбора членов малого ядра рынка.

Включение в состав малого ядра очередного n-ого участника требует соответствия еще более «жесткому» критерию: очередной из ранжированного по убыванию компетенций перечня субъектов рынка n-й субъект включается в малое ядро, если отношение прироста (за счет его компетенции) осредненной по n членам ядра их кумулятивной компетенции после включения этого субъекта в состав ядра [(S_n-S_n-1)/n] к уменьшению (за счет прироста числа участников ядра) средней компетенции, приходящейся на одного члена ядра, после включения в их число n-го субъекта [S_n-1/(n-1)-S_n/n)], равно или превышает отношение кумулятивной компетенции ядра после включения в его состав n-го субъекта (S_n) к компетенции этого субъекта (s_n), т.е., этот критерий отбора имеет вид:

(3)

Критерий (3) подразумевает, что очередной субъект включается в состав малого ядра, если его компетенция s_n удовлетворяет неравенству:

Ясно, что для включения n-го субъекта в состав малого ядра необходимо, чтобы относительные значения s_n/S_n-1 были равны или превосходили минимально допустимые, численные значения которых для второго - десятого участников (n=2...10) приведены в таблице 3.

Таблица 3

Относительные значения Sn/Sn-1

Тогда:

- второй субъект включается в состав малого ядра, если его компетенция равна или превышает 0,707 компетенции первого;

- третий – если его компетенция равна или больше 0,390 кумулятивной компетенции первого и второго членов ядра и т.д.;

- если кумулятивная компетенция первых трех членов ядра 60%, то четвертым членом может быть субъект с компетенцией не меньшей 60*0,274 = 16,44%; если же кумулятивная компетенция первых трех членов ядра 80%, четвертый субъект не может быть включён в состав малого ядра, поскольку для включения его компетенция должна быть равна или превышать 21,92%, что, очевидно, невозможно.

Информационной базой для формирования ядерной структуры конкурентной системы является её рэнкинг по анализируемому параметру, а ядерная сепарация субъектов этого рэнкинга осуществляется последовательно с помощью приведённых критериев отбора членов ядер (внутри ядер - cубъядер).

Отметим, что формирование ядерной структуры конкурентной системы (последовательное разбиение конкурентной системы на ряд ядер с помощью представленных критериев отбора) по своей сути аналогично созданию структуры спортивных лиг (в единоборствах - весовых категорий) разного уровня мастерства или результатов с помощью неких спортивных критериев отбора (сепарации) достойных участников соответствующих лиг, при этом внутри каждой из которых (внутри конкретного большого ядра с порядковым номером) выделяются свои лидеры (при данном подходе - члены малых субъядер), «середняки» (члены больших ядер, «недотягивающие» до уровня требований критерия включения в малые субъядра) и аутсайдеры (члены больших ядер, «недотягивающие» до уровня требований критерия включения в средние субъядра).

Количественная оценка уровня конкуренции в системе крупнейших субъектов рынка выполнялась с помощью расчёта индекса совершенства рыночной конкуренции (Perfection of Market Competition Index, который в случае идеальной совершенной конкуренции равняется единице) PMCI = (Y/N)/(S/n), где N - общее число субъектов рынка, n - число субъектов, входящих в первое (главное рыночное) ядро, Y - объём рынка в натуральном выражении, S - кумулятивная компетенция членов первого (главного рыночного) ядра в натуральном выражении. По своей сути, этот индекс представляет отношение гипотетической равной рыночной доли субъектов анализируемого рынка при совершенной конкуренции (Y/N) к осреднённой фактической рыночной доле (компетенции) членов первого (главного рыночного) ядра (S/n). Например, утверждение «значение индекса равно 10%» означает, что осреднённая по всем участникам доля рынка составляет 10% от осреднённой доли членов первого (главного рыночного) ядра, то есть средняя доля (компетенция) членов этого ядра в 10 раз больше гипотетической средней доли всех субъектов рынка, соответствующей случаю идеальной совершенной конкуренции.

Ядерные структуры российской системы ТОП-50 технологических компаний за 2014 и 2015 годы

Основу ядерного структурирования системы пятидесяти крупнейших технологических компаний России (ТОП-50 по версии РБК) и оценки уровней совершенства конкуренции в ней составили рэнкинги РБК за 2014 и 2015 годы [12,13]. Анализ выполнялся по методике, суть и возможности применения которой для анализа разнообразных аналогичных систем отражены в ряде публикаций (в частности, в работах [1-11]), и сводился к сепарации анализируемой системы на ядра по компетенциям (объёмам выручки) её субъектов. Результаты анализа приведены в таблицах 4 и 5.

Таблица 4

Ядерная конкурентная структура системы ТОП-50 технологических компаний в 2014 году

Таблица 5

Ядерная конкурентная структура системы ТОП-50 технологических компаний в 2015 году.

На основе полученных данных можно сделать следующие выводы:

1. Система ТОП-50 крупнейших технологических компаний России в 2015 году претерпела существенную трансформацию:

- состав системы изменился на 28% (14 компаний);

- объём выручки системы с учётом инфляции сократился на 164,648 млрд.руб. (в относительном выражении - на 12,3%);

- двухядерная конкурентная структура преобразовалась в трёхядерную, при этом число членов первого (главного рыночного) ядра системы сократилось с 27 до 23 (на 14,8%), а его рыночная власть (кумулятивная компетенция) - лишь на 1,35% (с 75,64% до 74,23%).

2. Следствием такой трансформации стало:

- возрастание концентрации компетенций в системе (по децильному коэффициенту в 1,7 раза);

- снижение конкуренции по выручке в системе (по индексу совершенства рыночной конкуренции в 1,15 раза).

3. Интересно отметить, что конкуренция по выручке в рассматриваемой системе в 2015 году:

- соизмерима только с конкуренцией по активам в системе ТОП-50 крупнейших банков мира (75,5%);

- значительно превосходит конкуренцию на всех российских рынках услуг, а также в системах ТОП-50 европейских (45,5%) и российских (6%) банков по активам, в мировой экономической системе по ВВП (3%), душевым ВВП (21%) и ВНД (30%), в российской экономической системе по ВРП (5,5%), душевому ВРП (12%-15%) и по уровню благосостояния семей с двумя детьми (40%).