Ключевое слово: «value-at-risk»

В статье рассмотрен классический подход к оценке рыночного риска финансовых инструментов и портфелей составленных из них, основанный на расчете показателей вариации доходности. Показаны недостатки такого подхода. Отмечено, что для устранения выявленных недостатков следует использовать показатель Value-at-Risk. Предложен подход определения Value-at-Risk, основанный на динамической гистограмме распределения доходности, позволяющий существенно повысить качество расчета это показателя, по сравнению с методикой Risk Metrics банка J.P. Morgan.