Competitive structure the largest market players audit and consulting services

Оценка конкуренции на рынке аудиторско-консалтинговых услуг выполнялась с помощью расчета индекса совершенства рыночной конкуренции (Perfection of Market Competition Index, который в случае идеальной совершенной конкуренции равняется единице) PMCI = (Y / N) / (S /n), где N – общее число субъектов рынка, n – число субъектов, входящих в первое (главное рыночное) ядро, Y– объем рынка в натуральном выражении, S – кумулятивная компетенция членов первого (главного рыночного) ядра в натуральном выражении. По сути, этот индекс представляет собой отношение гипотетической равной рыночной доли субъектов анализируемого рынка при совершенной конкуренции (Y/N) к осредненной фактической рыночной доле (компетенции) членов первого (главного рыночного) ядра (S/n).

Сепарация субъектов рынка (определение субъектов, заслуживающих включения в главное рыночное ядро) осуществлялась с помощью трех критериев отбора [1–9].

1. 1.     Критерий отбора членов большого ядра рынка

В состав большого ядра включаются субъекты рынка, удовлетворяющие следующему (самому «мягкому») критерию: очередной из ранжированного по убыванию компетенций перечня субъектов рынка n-й субъект включается в большое ядро, если увеличение (за счет компетенции) осредненной по n членам ядра их кумулятивной компетенции после его включения в состав ядра [(S_n – S_n-1) / n] равно или превышает уменьшение (за счет роста числа членов ядра) средней компетенции, приходящейся на одного члена ядра, после включения в состав ядра n-го субъекта [S_n-1 / (n – 1) – S_n/ n], т. е. критерий имеет вид:

Иными словами, очередной субъект рынка включается в большое ядро, если его компетенция удовлетворяет неравенству:

где S_{n – 1} – кумулятивная компетенция n – 1 субъектов – членов ядра, компетенция каждого из которых не уступает его компетенции S_n.

Ясно, что для включения n-го субъекта в такое ядро необходимо, чтобы относительные значения s_n / S_{n – 1} были равны или превосходили минимально допустимые, численные значения которых для первых десяти членов ядра (n = 2…10) приведены в табл. 1.

Таблица 1

Тогда:

-          второй субъект рынка входит в большое ядро рынка, если его компетенция равна или превышает 0,5 компетенции первого; третий – если его компетенция равна или больше 0,25 кумулятивной компетенции первого и второго членов ядра; четвертый – 0,167 кумулятивной компетенции трех предыдущих и т. д.;

-          если кумулятивная компетенция первых шести членов такого ядра равна 60%, то седьмым членом ядра может быть субъект, компетенция которого равна или превышает 60 * 0,083  5%; если же кумулятивная компетенция первых шести членов ядра составляет 80%, седьмой субъект включается в ядро, если его компетенция не меньше 6,64%.

1. 2.     Критерий отбора членов среднего ядра рынка

Включение в состав среднего ядра очередного субъекта требует не только выполнения неравенства (1), но и удовлетворения более «жесткому» критерию: очередной из ранжированного по убыванию компетенций перечня субъектов рынка n-й субъект включается в среднее ядро, если отношение прироста (за счет компетенции) осредненной по n членам ядра их кумулятивной компетенции после включения этого субъекта в состав ядра [(S_n – S_n-1) / n] к уменьшению (за счет прироста числа участников ядра) средней компетенции, приходящейся на одного члена ядра, после включения в их числа n-го субъекта [S_n-1 / (n-1) – S_n / n)], равно или превышает отношение кумулятивных компетенций членов этого ядра после (S_n) и до (S_n-1) его включения, т. е. критерий имеет вид:

Из (2) следует, что n-й субъект рынка входит в состав среднего ядра, если его компетенция удовлетворяет неравенству:

.

Понятно, что для включения n-го субъекта в это ядро необходимо, чтобы относительные значения s_n / S_{n – 1} были равны или превосходили минимально допустимые, численные значения которых для первых десяти членов ядра (n = 2…10) приведены в табл. 2.

Таблица 2

Тогда:

-          второй субъект входит в состав среднего ядра, если его компетенция равна или превышает 0,618 компетенции первого; третий – если его компетенция не меньше 0,281 кумулятивной компетенции первого и второго членов ядра и т. д.;

-          если кумулятивная компетенция первых четырех членов такого ядра равна 60%, то пятым членом ядра может быть субъект, компетенция которого равна или превышает 60 * 0,133 8%; если же кумулятивная компетенция первых четырех членов ядра составляет 80%, пятый субъект включается в ядро, если его компетенция не меньше 10,64%.

1. 3.     Критерий отбора членов малого ядра рынка

Включение в состав малого ядра очередного n-го участника требует соответствия еще более «жесткому» критерию: очередной из ранжированного по убыванию компетенций перечня субъектов рынка n-й субъект включается в малое ядро, если отношение прироста (за счет его компетенций) осредненной по n членам ядра их кумулятивной компетенции после включения этого субъекта в состав ядра [(S_n – S_n-1) / n] к уменьшению (за счет прироста числа участников ядра) средней компетенции, приходящейся на одного члена ядра, после включения в их числа n-го субъекта [S_n‑1 / (n-1) – S_n / n)], равно или превышает отношение кумулятивной компетенции ядра после включения в его состав n-го субъекта (S_n) к компетенции этого субъекта (s_n), т. е. этот критерий отбора имеет вид:

Критерий (3) подразумевает, что очередной субъект включается в состав малого ядра, если его компетенция S_n удовлетворяет неравенству:

.

Ясно, что для включения n-го субъекта в состав малого ядра необходимо, чтобы относительные значения sn / Sn – 1были равны или превосходили минимально допустимые, численные значения которых для первых десяти членов ядра (n = 2…10) приведены в табл. 3.

Таблица 3

Тогда:

-          второй субъект включается в состав малого ядра, если его компетенция равна или превышает 0,707 компетенции первого; третий – если его компетенция равна или больше 0,390 кумулятивной компетенции первого и второго членов ядра и т. д.;

-          если кумулятивная компетенция первых трех членов такого ядра равна 60%, то четвертым членом может быть субъект с компетенцией не меньше 60 * 0,274 16,44%; если же кумулятивная компетенция первых трех членов ядра 80%, четвертый субъект включается в состав малого ядра, если его компетенция равна или превышает 21,92%.

С помощью представленных критериев структурировались данные рейтингового агентства «Эксперт РА» [10] по объемам выручки за 2013 и 2014 гг. крупнейших субъектов рынка аудиторско-консалтинговых услуг. Результаты анализа по суммарной выручке крупнейших аудиторско-консалтинговых групп приведены в табл. 4 и 5.

Таблица 4

Конкурентная структура крупнейших аудиторско-консалтинговых групп

по суммарной выручке в 2013 г.

(по данным http://raexpert.ru/rankingtable/auditors/2014/main/)

Таблица 5

Конкурентная структура крупнейших аудиторско-консалтинговых групп

 по суммарной выручке в 2014 г.

(по данным http://raexpert.ru/rankingtable/auditors/2014/main/)

Результаты сопоставления основных характеристик конкурентных структур крупнейших аудиторско-консалтинговых групп по суммарной выручке в 2013 и 2014 гг. приведены в табл. 6.

Основным результатом проведенного анализа можно считать доказательство снижения конкуренции на всем рынке аудиторско-консалтинговых услуг в 2014 г. по сравнению с 2013 г. (индекс совершенства рыночной конкуренции снизился с 0,0748 до 0,0689, то есть гипотетическая доля идеального равномерного распределения компетенций между всеми субъектами рынка в 2013 г. составляла 7,48% фактической осредненной доли членов главного рыночного ядра, а 2014 . снизилась до 6,89%).

Таблица 6

Основные характеристики конкурентных структур

крупнейших аудиторско-консалтинговых групп

по суммарной выручке в 2013 и 2014 гг.

* Отметим, что прирост номинального объема выручки превращается в нуль при коэффициенте дисконтирования 1,11 – величине, совершенно реальной для уровня инфляции в 2014 г.

Табл. 7 и 8 содержат результаты анализа по выручке крупнейших субъектов рынка, полученной только от аудиторской деятельности в 2013 и 2014 гг.

Результаты сопоставления основных характеристик конкурентных структур крупнейших субъектов аудиторской деятельности по выручке в 2013 и 2014 гг. приведены в табл. 9.

Таблица 7

Конкурентная структура крупнейших субъектов

 аудиторской деятельности по выручке в 2013 г.

(по данным http://raexpert.ru/rankingtable/auditors/2014/tab02/)

Таблица 8

Конкурентная структура крупнейших субъектов

аудиторской деятельности по выручке в 2014 г.

(по данным http://raexpert.ru/rankingtable/auditors/2014/tab02/)

Таблица 9

Основные характеристики структур крупнейших субъектов

аудиторской деятельности по выручке в 2013 и 2014 гг.

* Отметим, что прирост номинального объема выручки превращается в нуль при коэффициенте дисконтирования 1,10 – величине, совершенно реальной для уровня инфляции в 2014 г.

Основным результатом проведенного анализа можно считать доказательство небольшого возрастания конкуренции в рыночном сегменте аудиторских услуг в 2014 г. по сравнению с 2013 г. (индекс совершенства рыночной конкуренции вырос с 0,1716 до 0,1724, то есть гипотетическая доля идеального равномерного распределения компетенций между всеми субъектами рынка в 2013 г. составляла 17,16% фактической осредненной доли членов главного рыночного ядра, а 2014 г. – 17,24%).

В заключение отметим, что конкуренция в рыночном сегменте аудиторских услуг значительно выше, чем на рынке аудиторско-консалтинговых услуг в целом (в 2013 г. это превышение составляло 2,294 раза, а в 2014 г. возросло до значения 2,502).