The characteristics of cash flow report compilation with the aid of direct or indirect methods

Денежные средства в системе финансово-хозяйственной деятельности являются самыми высоколиквидными активами. Величина данного показателя влияет на возможность организации выполнить обязательства перед бюджетом, работниками, внебюджетными фондами и кредиторами. Информация отчета о движении денежных средств в обобщенном виде содержит дополнительные сведения о финансовом положении организации, которые не могут быть получены из каких-либо других составляющих отчетности. [1]

Отчет о движении денежных средств имеет большое аналитическое значение для пользователей финансовых отчетов компании. В отчете содержится важная информация, позволяющая судить о том, насколько компания рационально распоряжается своими денежными средствами [2].

Данный отчет позволяет ответить на следующие вопросы, возникающие у пользователей финансовых отчетов:

- как были образованы денежные средства компании;

- каковы источники денежных средств;

- цели использования денежных средств;

- как финансируется рост инвестиций;

- как осуществляется выплата долга.

Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств, позволяет пользователям составить мнение относительно определенных аспектов деятельности компании:

- ликвидность (краткосрочная) и платежеспособность (долгосрочная);

- структура капитала;

- способность компании генерировать денежные средства и влиять на денежные потоки;

- оценка стоимости компании на основе разных моделей, в частности, дисконтированной стоимости денежных потоков.

В отчете о движении денежных средств денежные потоки разделены по трем направлениям .

Денежный поток от операционной (текущей) деятельности дает представление о том, как компания генерирует прибыль в отчетном периоде в результате обычных хозяйственных операций.

Денежный поток от инвестиционной деятельности дает представление о том, что компания предприняла в отчетном периоде для того, чтобы заработать будущие прибыли. Инвестиции предполагают возможность генерирования прибыли в долгосрочном периоде. К инвестиционной деятельности относят  приобретение и реализацию долгосрочных активов, ценных бумаг, а также предоставление кредитов, займов и возврат средств по ним.

Денежный поток от финансовой деятельности дает представление о возможных изменениях в структуре финансирования компании. Финансовая деятельность вызывает изменения в собственном капитале и заемных средствах [3].

Каждый раздел отчета имеет определенное аналитическое значение для пользователей. При подготовке отчета все хозяйственные операции распределяются в соответствии с характером деятельности.

В отчете о движении денежных средств показывают только полученные и выплаченные суммы в деньгах и их эквивалентах. К денежным эквивалентам относятся только высоколиквидные краткосрочные вложения и займы, при условии, что период владения ими со дня приобретения до момента выкупа не превышает трех месяцев (при условии, что риск изменения их стоимости незначителен).

Сделки, не связанные с использованием денежных средств, не включаются в отчет о движении денежных средств.

Целью подготовки отчета является определение чистого прироста или уменьшения денежных средств за отчетный период, что принято называть «чистыми денежными средствами». Величина чистых денежных средств рассчитывается по каждому направлению деятельности, а затем суммируется как общее изменение денежных средств за отчетный период.

При подготовке отчета могут применяться два метода: прямой и косвенный

Финансовые отчеты, подготовленные на базе указанных методов, различаются только в части расчета чистых денежных средств от текущей  деятельности. Однако, оба метода дают одинаковый результат, т.е. сальдо денежных средств по текущей деятельности.

Методика расчета денежных потоков в результате инвестиционной и финансовой деятельности при обоих методах одинакова. [1]

Использование каждого из методов имеет свои преимущества и недостатки.

При прямом методе используют  учетные данные об оборотах по статьям денежных средств, чтобы раскрыть информацию о поступлении и платежах в разрезе различных видов деятельности. Он демонстрирует основные источники притока и направления оттока денежных средств,   позволяет оценить  достаточность средств для покрытия текущих обязательств.

Но, к сожалению, прямой метод  не показывает, почему чистое движение денежных средств отличается от чистой прибыли за год.

Косвенный метод,  наоборот,  фокусирует внимание на различиях между чистой прибылью в отчетности, и чистыми денежными средствами в результате хозяйственной деятельности, что важно для понимания источников финансирования компании.

Косвенный метод предполагает использование данных не только статей денежных средств, но и всех остальных статей активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации. Косвенный метод выполняет контрольную функцию и позволяет составить  отчет о движении денежных средств без использования  внутренних данных об оборотах по счетам денежных средств.

Рассмотрим  формирование отчета о движении денежным  двумя методами на примере условной организации ООО «Спутник».

Пусть остатки денежных средств ООО «Спутник» в кассе 200 000 р., а на расчетном счете 1 000 000 р. Хозяйственные операции  представлены в таблице 1. 

Таблица - 1 «Журнал хозяйственных операций ООО «Спутник»

В результате движения денежных средств на конец анализируемого периода остаток денежных  средств на счете 50 «Касса»  26 000 р. (200 000 -174 000), а на счете 51 «Расчетный счет»  928 520 р. (800 000 + 590 000 + 30 000 - 211 480 - 80 000 - 200 000).

Для того, чтобы составить отчет о движении денежных средств прямым методом (таблица 2) , надо классифицировать потоки денежных средств по трем видам деятельности, как было отмечено выше. К текущей деятельности следует отнести получение выручки, перечисление налогов в бюджет, выплату заработной платы. К финансовой деятельности относится оплата увеличения уставного капитала, погашение кредита. Оплата приобретенных ценных бумаг считается инвестиционной деятельностью. 

Таблица - 2 «Отчет о движении денежных средств прямым методом»

Остаток денежных средств на конец года в отчете должен совпадать с общим остатком по счетам учета денежных средств.

Как видно из журнала хозяйственных операций, у ООО «Спутник» были только доходы и расходы от обычной деятельности (прочие доходы и расходы отсутствовали). Поэтому, чистая прибыль в отчете о финансовых результатах будет равна разнице между финансовым результатом от обычной деятельности и налогом на прибыль, т. е. 133 920 р. (167400 — 33 480).

При косвенном методе формирования отчета необходимо корректировать показатель чистой прибыли (в примере 133 920) на изменения в балансе (таблица 3), напрямую не связанные с движением денежных средств. 

Таблица -3 «Бухгалтерский баланс»

 При использовании косвенного метода, потоки по инвестиционной и финансовой деятельности определяются также, как  при прямом методе отдельно от текущей деятельности. В рассматриваемом примере, расходы на приобретение ценных бумаг (80 000 р.) следует отнести к инвестиционной деятельности, увеличение уставного капитала (30000 р.) и погашение кредита (200 000 р.) к финансовой.

Выбор знака при корректировке определяется по следующему правилу:

- увеличение оборота по активному счету «-»;

- уменьшение оборота по активному счету «+»;

- увеличение оборота по пассивному счету «+»;

- уменьшение оборота по пассивному счету «-»

В таблице 4 представлен отчет о движении денежных средств косвенным методом. 

Таблица — 4 «Отчет о движении денежных средств косвенным методом»

Таким образом, оба метода формирования отчета о движении денежных средств имеют свои достоинства и недостатки, но на практике в качестве оптимального варианта рекомендуется применение прямого метода в качестве основного с последующей сверкой чистой прибыли (убытка) и чистого денежного потока по текущей деятельности, что позволяет воспользоваться преимуществами обоих  методов.