Methods of risks evaluation for small and medium-sized agricultural enterprises

В современных рыночных условиях малым и средним формам хозяйствования отводится важнейшая роль в обеспечении процессов устойчивого экономического развития регионов. Именно малый и средний агробизнес поставляет значительную часть продовольственной продукции, создает рабочие места, формирует социальную и экономическую базу, которая позволяет развивать сельские территории.

Малое и среднее предпринимательство отличается своей высокой способностью к адаптации в условиях постоянно меняющейся внешней среды, гибко реагирует на запросы рынка, предоставляет возможности оперативно реализовать различные бизнес-идеи и т. д.

Но для того, чтобы малые и средние формы хозяйствования успешно функционировали, необходимо определять состав основных рисков, которые могут возникнуть в процессе производства и реализации сельскохозяйственной продукции, по возможности точно устанавливать их величину и вероятность возникновения, обосновывать систему мер по защите от рисков [1].

В деятельности любого сельскохозяйственного предприятия, в том числе в малом и среднем агробизнесе, выделяют четыре группы рисков, связанных с функциональными областями (производство, реализация, управление и финансирование), – это производственный, рыночный, финансовый и риск управления предприятием.

Производственный риск в деятельности сельскохозяйственных предприятий обусловлен изменчивостью процесса производства, который выражается в изменении характеристик средств производства и во взаимодействии факторов производства (непредсказуемость погодно-климатических условий хозяйствования; невозможность выполнения договорных обязательств; непредсказуемое поведение поставщиков и т. д.).

Рыночные риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рыночный риск – это риск, который возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем (риск снабжения, сбытовой риск).

Финансовый риск связан с получением, размещением и использованием финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы принято делить по источникам формирования на собственные и привлеченные средства (неоптимальное распределение финансовых ресурсов и др.).

Риск управления (персональный) связан с обеспеченностью предприятия трудовыми ресурсами, соответствующим качеством и эффективностью труда (несоблюдение трудовой дисциплины и др.) [2].

Выявление многих рисков может вести к ограничению видов деятельности малых и средних предприятий, сокращению производства и нерешительности в принятии новых технологий. Поэтому необходимо не только грамотно определять риски, но и точно расставлять акценты и выбирать оптимальные методы управления.

Работа по минимизации риска проводится в два этапа: оценка риска и управление риском. В данной работе мы рассмотрим только методы оценки рисков и выберем наиболее эффективные, которые можно применять при оценке рисков деятельности малых и средних предприятий в сельском хозяйстве.

Оценка хозяйственного риска является самым сложным этапом в системе управления рисками сельскохозяйственных предприятий. В первую очередь это обусловлено тем, что до сих пор не существует четко выработанной универсальной методики оценки рисков. И нет четкой определенности по поводу того, какой метод оценки использовать применительно к оценке того или иного риска. При оценке риска предприниматель, прежде всего, исходит из профиля деятельности своей фирмы, из наличия необходимых ресурсов для реализации программы финансирования возможных последствий риска, стремится учесть отношение к риску своих деловых партнеров и организовать свои действия так, чтобы наилучшим образом способствовать реализации основной цели предприятия [3].

Оценка риска – это комплекс процедур, которые позволяют идентифицировать риск, определить его составляющие и степень влияния на общий уровень риска. При выборе конкретной методики оценки риска в определенной сфере деятельности оцениваются качественная и количественная составляющие риска. Качественная оценка представляется в достаточно простой форме, количественная оценка отличается своим многообразием и сложностью представления (в процентах, баллах и т. д.).

Качественная оценка помогает определить источники и причины возникновения рисков на каждом этапе выполняемой работы, т. е. позволяет установить потенциальные зоны риска; идентифицировать все возможные риски; помогает определить практическую выгоду и возможные потери, которые могут наступить при реализации того или иного управленческого решения. В процессе качественной оценки необходимо не только выявить все виды рисков, но и определить возможные потери ресурсов, которые сопровождают наступление рисковых событий [4].

Результаты качественной оценки служат для предпринимателя важной исходной информацией для проведения количественной оценки, которая позволяет определить численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий, а также осуществить количественную оценку степени (уровня) риска и установить допустимый уровень риска подходящий в конкретной ситуации (см. рис. 1) [5].

Нельзя точно определить количество методов оценки рисков, потому что нельзя точно определить количество видов рисков. Тем не менее рассмотрим наиболее известные методы оценки рисков (см. табл. 1) [6].

Рис. 1. Зоны риска

Таблица 1

Основные методы оценки риска

На практике недостаточно использовать какой-то один метод оценки, потому что в разных ситуациях и при определении различных видов рисков необходимо использовать соответствующие методы оценки, в связи с чем к процессу оценки рисков необходимо подходить комплексно. Именно комплексный подход позволит предпринимателю более эффективно проводить анализ, получать более точную информацию и принимать правильные решения в рамках оптимизации рисковых ситуаций.

Также стоит помнить о том, что риск является вероятностной категорией, поэтому его необходимо измерять и характеризовать как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Построение кривой вероятностей призвано быть исходной стадией оценки риска. Но применительно к сельскому хозяйству это достаточно сложная задача, по этой причине приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные характеристики, которые наиболее важны для суждения о приемлемости риска.

Количественную оценку риска можно осуществить посредством множества параметров. В большинстве случаев для отдельных видов риска существуют специальные методики, которые позволяют количественно оценить риск.

Применительно к сельскому хозяйству для количественной оценки риска подходит статистический метод, при котором производится сбор и обработка статистических данных за определенный период. С помощью математических действий можно рассчитать, при каких параметрах наступает рисковая ситуация в том или ином случае [7].

Одна из сфер проявления риска в сельскохозяйственном производстве – финансовая сфера. Основными причинами возникновения финансовых рисков на предприятии являются: изменения процентных ставок по кредитам; снижение рентабельности производства; высокий удельный вес заемного капитала в структуре пассивов предприятия и т. д.

Разработка методики оценки финансового риска требует отбора показателей, которые отвечали бы цели проводимого исследования, помогали определению их пороговых значений, которые позволили бы ранжировать сельскохозяйственные предприятия по уровню финансового риска.

На практике сельскохозяйственные организации для анализа основных финансовых рисков используют: риски потери платежеспособности; риски потери финансовой устойчивости и независимости; риски структуры активов и пассивов.

Риск потери сельхозорганизацией платежеспособности характеризует ее неспособность погасить в срок свои финансовые обязательства. Оценить данный вид риска с позиции краткосрочной перспективы позволяет система абсолютных показателей.

В этом случае активы группируются по степени ликвидности: абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев после отчетной даты); медленно реализуемые активы (производственные запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы); трудно реализуемые активы (основные средства и т. д.).

А пассивы ранжируются по степени срочности оплаты обязательств (наиболее срочные обязательства; среднесрочные обязательства; долгосрочные кредиты банка и займы; собственный капитал). Сопоставление этих показателей позволяет выявить платежный излишек или недостаток [8].

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄ [9].

Выявление несоответствия активов и пассивов дает возможность выделить тип состояния ликвидности баланса и определить зону риска потери платежеспособности организации (см. рис. 2) [10].

В качестве примера рассмотрим тип состояния ликвидности баланса одного из средних сельскохозяйственных предприятий Зерноградского района и определим его зоны риска потери платежеспособности в динамике за пять лет (см. табл. 2).

Рис. 2. Типы состояния ликвидности баланса предприятия и зоны риска потери платежеспособности

Таблица 2

Состояние ликвидности баланса предприятия

В период с 2012 по 2014 г. предприятие имеет одинаковое состояние ликвидности баланса, когда среднесрочные обязательства превышают размер быстро реализуемых активов. В 2015 г. состояние ликвидности баланса изменилось, предприятию удалось достичь положения, когда А₂ стали превышать П₂, но относительно соотношения абсолютно ликвидных активов и наиболее срочных обязательств положение ухудшилось, предприятие сохранило нормальную (допустимую) ликвидность баланса и находилось в зоне допустимого риска. В 2016 г. можно наблюдать, что предприятие имеет абсолютно ликвидный баланс и находится в безрисковой зоне.

Рассчитанные выше показатели позволяют использовать их в общей оценке рискованности финансового положения рассматриваемого сельскохозяйственного предприятия. Согласно балльной методике, которая была разработана Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой, все предприятия можно классифицировать по уровню финансового риска, то есть отнести к определенному классу рискованности в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений рассчитанных финансовых коэффициентов [11].

1-й класс – это предприятия с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью. Данные организации довольно прибыльные, они имеют рациональную структуру имущества и его источников (100–97,6 балла).

2-й класс – предприятия нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом близки к оптимальным значениям. Это обычно рентабельные организации (94,3–68,6 балла).

3-й класс – проблемные предприятия. У них, как правило, либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот – неустойчивое финансовое положение из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть текущая платежеспособность (65,7–39 баллов).

4-й класс – предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций отсутствует вовсе или очень незначительная (36,1–13,8 балла).

5-й класс – предприятия с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы, убыточные (10,9–0 баллов) [12].

На основании полученных значений фактического количества баллов предприятию присваивается соответствующий класс рискованности.

В нашем случае рассматриваемое сельскохозяйственное предприятие в динамике за пять лет относится ко второму классу рискованности (табл. 3). Тем самым можно сделать вывод, что предприятие имеет нормальное финансовое состояние и его производство является рентабельным.

Таблица 3

Балльная оценка уровня рискованности финансового состояния предприятия

Постоянный контроль финансового состояния малых и средних сельскохозяйственных предприятий позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе и принимать соответствующие меры по их ликвидации.

Как правило, в большинстве случаев недостаточно использовать только один метод оценки рисков. Это связано с тем, что в разных ситуациях и при обнаружении различных видов рисков необходимо использовать соответствующие методы оценки. Более правильным будет использовать несколько методов, т. е. подходить к процессу оценки рисков комплексно. Комплексный подход позволит предпринимателю эффективно проводить анализ, получать точную информацию и принимать правильные управленческие решения в рамках оптимизации рисковых ситуаций.