Full text

Введение

 

Информационные технологии с каждым годом все больше проникают в жизнь людей. За несколько лет нововведения технологического прогресса стали для граждан обычными вещами. Не осталась без изменений и банковская сфера. Все чаще люди предпочитают традиционным деньгам безналичные или электронные деньги, а в некоторых случаях и криптовалюты. В данной статье попытаемся понять тенденции данного направления и дать прогноз.

 

Методология и результаты исследования

 

«Электронные денежные средства – денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа» [1].

«Электронное средство платежа – средство и (или) способ, позволяющие клиенту оператора по переводу денежных средств составлять, удостоверять и передавать распоряжения в целях осуществления перевода денежных средств в рамках применяемых форм безналичных расчетов с использованием информационно-коммуникационных технологий, электронных носителей информации, в том числе платежных карт, а также иных технических устройств» [2]. Данное направление является самым перспективным на сегодняшний день в связи с совокупностью факторов: осуществление эмиссии в электронном виде, наличие правовой базы, гарантия по обеспечению обычными денежными средствами. Рассмотрим подробнее вышеупомянутые пункты.

Осуществление эмиссии в электронном виде является существенным преимуществом в связи с минимальными издержками. Наличие правовой базы свидетельствует о заинтересованности правительства (в частности, Российской Федерации) в развитии электронных денег и представляет попытку уменьшения сферы теневой экономики. Обеспечение наличными денежными средствами создает уверенность у обладателей электронных денег в обмене их на любую наличную валюту. Схему функционирования электронных денег можно представить в виде алгоритма, состоящего из трех шагов. Первый шаг – перевод клиентом различных денежных средств (наличные, безналичные и т. д.) в любую доступную электронную платежную систему, получая взамен электронную валюту на сумму перевода за вычетом комиссии. Второй шаг – оплата различных товаров или услуг держателем электронных денег. Третий шаг – возвращение эмитенту (тому участнику взаимоотношений, который выпускает электронные деньги) электронных валют в обмен на наличные или безналичные деньги (происходит конвертация одного вида денег в другой). Немаловажным эффектом от внедрения электронных денег является сокращение доли теневого рынка. В статье [3] подробно описаны преимущества внедрения данной системы, можно выделить некоторую корреляцию с объемом теневого рынка и развитостью системы, связанной с электронными деньгами. Правовая база в виде Федерального закона «О национальной платежной системе» от 27.06.2011 № 161-ФЗ свидетельствует о наличии базиса в сфере электронной платежной системы, однако совершенствование и добавление новых законов является наиболее правильной мерой для разграничения и выделения электронных денег на фоне иных видов платежей. К сожалению, электронные деньги не являются «воистину» безналичными деньгами, в отличие от криптовалют, потому что на данном этапе развития электронных систем электронные деньги в большей степени исполняют роль эквивалента [4]. Рассмотрим наиболее перспективное направление в сфере электронных денег.

«Криптовалюта – цифровая валюта, основанная на применении криптографии для создания и контроля новых единиц валюты и осуществления транзакций» [5]. Существует мнение квалифицированных специалистов, что криптовалюты являются активом, а не денежным средством. Так, согласно статье экономиста исследовательской и статистической группы Федерального резервного банка Нью-Йорка [6], криптовалюты являются одним из механизмов обмена валют, а не новым видом денег. В связи с этим некоторые функции денег изменяются или вообще отпадают. Например, функция обращения не может быть применена к данному виду денег, так как ни один субъект не способен производить операции с криптовалютами, кроме физических лиц. В статье [7] приводятся аргументы, подтверждающие данную позицию. Специалисты, изучающие данную тему, ведут дебаты на тему стабильности валюты, «популярности» криптовалют, политической подоплеки данных денег и даже подвергают сомнению авторитет личности(-ей) Сатоси Накамото. Но все же попытаемся оценить перспективы развития криптовалют.

Высокая волатильность криптовалютного рынка является главной особенностью, притом что факторы, влияющие на изменение котировок, никак не связаны с другими активами. Это дает высокие доходы при умелой диверсификации. Существенным отличием данного вида денег является децентрализованный выпуск. Стоит отметить, что не каждый может начать процесс майнинга криптовалют в связи с отсутствием достаточного капитала, но это является косвенной причиной, формально доступ к эмиссии криптовалюты имеет любой человек. В связи с анонимностью выполнения операций, связанных с криптовалютами, государство не желает развития криптовалютного рынка. Государственные органы считают, что криптовалюты используются в основном в преступных схемах, при отмывании денег и т. д., игнорируя множество преимуществ. Например, отсутствие регулирования эмиссии и контролирования движения средств на счетах [8].

Создающаяся правовая база затрудняет совершенствование данной сферы. Федеральный закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» был рассмотрен 22 июля 2020 года и принят в 3-м чтении. Данный закон вступит в силу 1 января 2021 года. Что касается содержания закона, то следует выделить наиболее важные моменты. «Было дано определение криптовалюты, согласно которому она может являться средством платежа и сбережения, но не может использоваться в качестве платежного средства на территории России. В документе не поднимался вопрос уголовной и административной ответственности» [9]. Не были затронуты важные темы, связанные с налогообложением, майнингом.

Для подтверждения вышеупомянутых слов постараемся проследить тенденцию электронных денег и криптовалют. Согласно данным из открытых источников, число пользователей электронными деньгами увеличивается с каждым годом.

Это следствие внедрения информационных технологий в жизнь людей. Все большее количество возможностей для совершенствования инфраструктуры, доступность в использовании – все эти факторы влияют на популярность электронных денег. Развитие электронных денег в России происходит с большей скоростью, чем в других странах. Это можно продемонстрировать данными о количестве людей, использующих электронные деньги во Франции. Небольшой спад в 2015–2016 годах объясняется последствиями кризиса 2014 года [10].

Сравним динамику развития электронных денег в России и Франции (см. рис. 1).

 

 

Рис. 1. Объем операций в млрд евро, произведенных с помощью электронных денег во Франции

и России (построено авторами) [11]

Как видно из графика, объем сделок во Франции меньше, чем в России. Это может свидетельствовать о том, что граждане Российской Федерации более доверительно относятся к технологиям, которые связаны с финансами. Но основным фактором высокого темпа развития является начальный этап распространения инноваций, связанных с электронными деньгами, ввиду более позднего внедрения технологий в сравнении с европейскими странами.

Однако рост числа пользователей электронных денег не свидетельствует о вытеснении традиционных средств платежа. Согласно данным информационной платформы vc.ru, электронные деньги занимают вторую строчку по способам оплаты среди населения России.

 

Рис. 2. Популярность различных средств платежа, данные за 2019 год [12]

 

Количество пользователей криптовалют намного меньше, чем пользователей электронных денег. Так, согласно данным информационного агентства РБК, количество пользователей в 2017 году составило порядка 23,1 млн человек. По данным на 2019 год, это число увеличилось чуть больше чем в два раза. По разным оценкам 51,2 млн – 52,4 млн человек имеют криптовалюту в своих кошельках. Если рассматривать структуру распределения криптовалют по различным регионам мира, то получится распределение, представленное на гистограмме (см. рис. 3).

По данным ЦБ РФ и центрального банка Европы можно сделать выводы об объемах операций с электронными средствами в России и Европе. Как видно из графика на рис. 4, данные подтверждают позицию о том, что российский рынок электронных денег находится на начальном этапе становления и имеет высокие темпы развития. Европейский рынок, в связи с более длительной историей, является более устойчивым. Особенно примечателен тот факт, что объем электронных платежей начиная с 2014 года в России превышает объем платежей в Европе. Так, в 2014 году объем операций в Европе составил 6,42 млрд евро, в то время как в России этот объем составил 24,46 млрд евро (согласно данным статистических материалов Банка России и Европейского центрального банка).

 

 

Рис. 3. Распределение пользователей криптовалют по регионам (странам) в мире (млн человек) (построено авторами) [13]

 

 

Рис. 4. Объем операций в Европе и России в млрд евро (построено авторами) [14, 15]

 

Заключение

 

Таким образом, развитие электронных денег и криптовалют совершается как в Российской Федерации, так и за рубежом, в частности в Европе. Несмотря на различия в темпах совершенствования данных технологий, они являются, по прогнозам экспертов, заменой наличных денег. В свою очередь, электронные деньги наиболее перспективны, поскольку имеют поддержку в развитии со стороны государства, развитии правовой базы. Удобство использования для субъектов экономики и более высокая скорость оборачиваемости по сравнению с наличными тоже преимущества. Криптовалюты в настоящее время имеют низкий темп развития, основная причина – отсутствие поддержки со стороны государства. Однако из-за того, что криптовалюты относятся к рынку частных денег, государство может использовать в будущем технологию их эмиссии, поскольку криптовалюты обладают наивысшей степенью защищенности от подделки и хищения. Что касается предсказания будущего криптовалют, то это делать нецелесообразно в связи с тем, что научно-технический прогресс неимоверно интенсивен.